introduzione
Gli indicatori tecnici sono una parte importante dell’analisi dei mercati finanziari. Alcuni di essi sono progettati per illustrare lo slancio, come il Relative Strength Index (RSI), lo StochRSI o il MACD. Altri possono essere utilizzati per trovare potenziali punti di interesse su un grafico, come gli strumenti di ritracciamento di Fibonacci, le inversioni paraboliche o le Bande di Bollinger.
Ma quali sono gli indicatori più basilari? Senza dubbio, è il volume. Il volume può essere utilizzato come strumento per confermare trend, identificare potenziali punti di inversione e molte altre strategie.
VWAP combina il volume con l'azione dei prezzi per creare un indicatore pratico e facile da usare. I trader possono utilizzare VWAP come strumento per confermare le tendenze o come strumento per identificare i punti di entrata e di uscita.
Successivamente, daremo uno sguardo più da vicino a cos’è il VWAP, come funziona e come i trader possono incorporarlo nelle proprie strategie di trading.
Cos'è il VWAP?
VWAP sta per "Prezzo medio ponderato per il volume". Come suggerisce il nome, è il prezzo medio di un asset durante un dato periodo ponderato in base al volume degli scambi.
Ciò che rende VWAP un indicatore particolarmente potente è il modo in cui incorpora il volume nel calcolo del prezzo medio. Alcuni trader ritengono che il volume sia l'indicatore più importante oltre all'azione dei prezzi stessa. Ciò che rende VWAP uno strumento particolarmente utile sia per gli analisti che per i trader è che combina questi due importanti indicatori in uno solo.
VWAP può mostrare le tendenze dominanti nel mercato, nonché importanti aree di liquidità.
Se vuoi saperne di più su alcuni degli indicatori tecnici più utili, dai un'occhiata ai 5 indicatori di base utilizzati nell'analisi tecnica.
Come calcolare il VWAP?
Nella maggior parte delle interfacce di trading, basta selezionare l'indicatore e il sistema completa automaticamente i calcoli per te. Indipendentemente da ciò, è utile comprendere la formula alla base in modo da poterla utilizzare in modo più efficace. Quindi, come viene calcolato il VWAP?
Per calcolare il VWAP, aggiungiamo il valore dell'operazione (prezzo per volume) di ciascuna operazione e lo dividiamo per il volume totale.
VWAP = ∑ (Prezzo tipico * Volume) / ∑ VolumeIn
Prezzo tipico = prezzo più alto + prezzo più basso + prezzo di chiusura / 3Calcoliamo la linea VWAP di un asset entro 5 minuti. Dobbiamo fare quanto segue:
Innanzitutto, dobbiamo calcolare il prezzo tipico del precedente grafico a linea K di 5 minuti. Sommiamo i prezzi massimo, minimo e di chiusura e dividiamo per 3.
Moltiplica il prezzo tipico per il volume durante quel periodo di tempo (5 minuti in questo caso). Chiamiamo questo valore n1 perché si riferisce al primo periodo misurato.
Dividere n1 per il volume totale degli scambi prima di questo periodo per ottenere il valore VWAP per i primi 5 minuti di scambio.
Per calcolare valori VWAP consecutivi, dobbiamo continuare ad aggiungere il nuovo valore n per ciascun periodo (n2, n3, n4...) al valore precedente e quindi dividerlo per il volume totale fino a quel momento.
Adesso capiamo perché il VWAP è chiamato indicatore cumulativo, perché i valori aumentano per addizioni successive.
Quali informazioni può fornire VWAP ai trader?
Per gli investitori interessati a uno stile di investimento più passivo e a lungo termine, il VWAP può essere utilizzato come punto di riferimento per le attuali prospettive di mercato. Una strategia semplice potrebbe essere quella di acquistare solo asset al di sotto della linea VWAP, il che indica che potrebbero essere sottovalutati.
Detto questo, alcuni trader potrebbero utilizzare il prezzo che supera la linea VWAP come segnale per entrare in un’operazione. Se il prezzo supera il VWAP, potrebbero aprire una posizione lunga. Al contrario, se il prezzo scende al di sotto del VWAP, potrebbero entrare in una posizione short.
In questo senso, il VWAP agisce in modo simile ad una media mobile. Quando il prezzo è al di sopra della linea VWAP, il mercato può essere interpretato come rialzista. Allo stesso tempo, se il prezzo scende al di sotto della linea VWAP, il mercato potrebbe diventare ribassista. Naturalmente, ciò dipende fortemente dal contesto del modello tecnologico e dovrebbe essere considerato con cautela.
Il VWAP può essere utilizzato anche per identificare aree di liquidità. Ciò è particolarmente utile per i trader istituzionali che desiderano eseguire ordini di grandi dimensioni. Questo indicatore li aiuta a identificare i punti di ingresso e di uscita ideali per le grandi operazioni, riducendo così il loro impatto sul mercato.
VWAP può essere utilizzato anche per misurare l'efficienza dell'esecuzione delle transazioni. In questo senso, gli ordini di acquisto eseguiti al di sotto del VWAP sarebbero considerati buoni scambi perché sono inferiori al prezzo medio ponderato per il volume dell’asset. Al contrario, gli ordini di acquisto eseguiti al di sopra del VWAP sono considerati operazioni errate perché sono al di sopra del prezzo medio ponderato per il volume dell’asset.
Se i grandi trader acquistassero al di sotto del VWAP e vendessero al di sopra del VWAP, ciò potrebbe fornire un altro vantaggio al mercato. In entrambi i casi, questi movimenti avvicinano i prezzi alla media. Ciò garantisce che i grandi trader non allontanino ulteriormente i prezzi dalla media. Tieni presente che i commerci di balene sono piuttosto grandi e possono avere un impatto significativo sul mercato.
Vuoi iniziare il tuo viaggio nella criptovaluta? Vai su Binance e acquista Bitcoin adesso!
Limitazioni VWAP
Il VWAP viene utilizzato principalmente come indicatore giornaliero. Cercare di creare un VWAP su più giorni può significare che la media risulterà distorta. Pertanto, VWAP è più adatto per l'analisi intraday, ovvero l'analisi che considera un singolo giorno di negoziazione o meno.
Come la media mobile, il VWAP è un indicatore ritardato perché si basa sui dati dei prezzi passati. Più dati ci sono, maggiore è il ritardo, che è simile alle medie mobili. Pertanto, un VWAP di 20 minuti risponde più rapidamente alle variazioni di prezzo correnti rispetto a un VWAP di 200 minuti.
È importante ricordare che VWAP non ha proprietà predittive poiché si basa su dati di prezzo passati.
Sebbene il VWAP sia un potente indicatore utilizzato da molti trader, non può essere letto isolatamente. Ad esempio, abbiamo discusso del fatto che quando il prezzo è inferiore alla linea VWAP, si può considerare un asset sottovalutato. Tuttavia, in un forte trend rialzista, il prezzo potrebbe non scendere al di sotto del VWAP per un bel po’ di tempo.
Pertanto, i trader che aspettano questo particolare segnale potrebbero rimanere in disparte e perdere una potenziale opportunità. Detto questo, perdere un accordo non significa la fine del mondo. Se la strategia di ingresso di un trader dipende dal verificarsi di un evento specifico e tale evento non si verifica, non dovrebbe entrare nell'operazione. Tuttavia, se la loro strategia è ben ponderata e la rispettano, dovrebbe funzionare bene a lungo termine. Indipendentemente dall’approccio, comprendere e gestire il rischio è fondamentale.
Riassumere
L'indicatore VWAP indica ai trader qual è il prezzo medio di un asset rispetto al volume degli scambi durante un periodo specifico.
Alcuni trader possono decidere di entrare o uscire da una posizione in base all'intersezione tra VWAP e prezzo. Può essere particolarmente utile quando si identificano potenziali punti di entrata e di uscita per operazioni di grandi dimensioni.
VWAP è un indicatore ritardato, il che significa che non ha potere predittivo sul prezzo. Alcuni trader ritengono che sia meglio utilizzarlo per l'analisi intraday. Come con qualsiasi altro strumento di analisi di mercato, non dovresti interpretare il VWAP in modo isolato; si ottiene meglio se utilizzato insieme ad altre tecniche.