Riepilogo

DeFi 2.0 è una serie di progetti per migliorare i problemi di DeFi 1.0. La finanza decentralizzata (DeFi) mira a fornire servizi finanziari al pubblico, ma è stata afflitta da problemi quali scalabilità, sicurezza, centralizzazione, liquidità e accessibilità alle informazioni. DeFi 2.0 spera di superare questi problemi e rendere l'esperienza dell'utente più umana. Una volta superata con successo, la DeFi 2.0 può ridurre i rischi legati all’uso delle criptovalute, prevenirli prima che si verifichino ed eliminare le preoccupazioni degli utenti di criptovalute.

Attualmente sul mercato sono presenti diversi casi d’uso della DeFi 2.0. Gli utenti possono utilizzare token del fornitore di liquidità e token del fornitore di mining di liquidità come garanzia del prestito su alcune piattaforme. Questo meccanismo non solo può rilasciare il valore aggiuntivo del token, ma può anche continuare a guadagnare premi nel pool minerario.

È possibile stipulare un prestito autofinanziato consentendo al tempo stesso alla garanzia di continuare a guadagnare interessi per il creditore. L'interesse è sufficiente a rimborsare il prestito senza che il mutuatario paghi ulteriori interessi. Altri casi d'uso includono l'assicurazione contro i contratti intelligenti compromessi e la perdita impermanente (IL).

Nella DeFi 2.0, la governance e la decentralizzazione della DAO hanno gradualmente formato una tendenza. Tuttavia, le azioni dei governi e degli enti regolatori avranno, in ultima analisi, un impatto sulla scala con cui verranno gestiti i progetti, cosa da tenere a mente quando si investe poiché i servizi forniti potrebbero dover adattarsi.

introduzione

La finanza decentralizzata (DeFi) è nata nel 2020, quasi due anni fa. Durante questo periodo, abbiamo assistito al grande successo di vari progetti DeFi, come Uniswap, alla decentralizzazione del trading e della finanza e a nuovi modi per guadagnare interesse nel campo delle criptovalute. Analogamente alla storia dello sviluppo di Bitcoin (BTC), i nuovi campi dovranno sempre affrontare problemi che devono essere risolti. Per affrontare questi problemi, il concetto DeFi 2.0 ha gradualmente attirato l’attenzione ed è diventato una nuova generazione di applicazioni decentralizzate DeFi (DApp).

A dicembre 2021 non abbiamo ancora aspettato la piena popolarità della DeFi 2.0, ma il suo trend di sviluppo ha cominciato a prendere forma. Leggi questo articolo per scoprire come visualizzare la DeFi 2.0 e perché è necessario affrontare le questioni irrisolte nell'ecosistema della finanza decentralizzata.

Cos’è la DeFi 2.0?

DeFi 2.0 è un cambiamento aggiornato dedicato alla risoluzione dei problemi esistenti nell'ondata iniziale della finanza decentralizzata (DeFi). La finanza decentralizzata (DeFi) fornisce servizi finanziari decentralizzati innovativi a tutti gli utenti di portafogli di criptovaluta, ma non è perfetta. Le criptovalute sono state testimoni di questo viaggio, con blockchain di seconda generazione come Ethereum (ETH) che rappresentano un miglioramento rispetto a Bitcoin. La DeFi 2.0 richiede anche risposte alle nuove norme di conformità che il governo prevede di introdurre, come l’autenticazione dell’identità e le norme antiriciclaggio.

Diamo un'occhiata a un esempio. I pool di liquidità (LP) hanno ottenuto un grande successo nel campo della finanza decentralizzata (DeFi). I fornitori di liquidità possono guadagnare commissioni puntando coppie di token. Tuttavia, una volta che il rapporto del prezzo del token cambia, i fornitori di liquidità si troveranno ad affrontare il rischio di perdere fondi, ovvero di subire "perdite temporanee". I protocolli DeFi 2.0 possono fornire un’assicurazione contro tali rischi a premi inferiori. Questa soluzione non solo incoraggia maggiori investimenti in pool di liquidità, ma avvantaggia anche gli utenti, gli stakeholder e l’intero campo della finanza decentralizzata (DeFi).

Quali sono i limiti della finanza decentralizzata (DeFi)?

Prima di approfondire i casi d’uso della DeFi 2.0, esploriamo innanzitutto i problemi che la DeFi 2.0 si sforza di risolvere. Molte delle questioni qui menzionate sono prevalenti anche nei campi della tecnologia blockchain e della criptovaluta:

1. Scalabilità: i protocolli DeFi nella blockchain spesso soffrono di congestione della rete e tariffe elevate per il gas, con conseguenti servizi lenti e costosi. Anche le attività più semplici possono richiedere troppo tempo e diventare meno convenienti.

2. Oracoli e informazioni di terze parti: i prodotti finanziari che si basano su informazioni esterne hanno requisiti di qualità più elevati per gli oracoli, ovvero fonti di dati di terze parti.

3. Centralizzazione: aumentare la decentralizzazione dovrebbe essere un obiettivo della finanza decentralizzata (DeFi). Tuttavia, molti progetti non hanno ancora i principi DAO completi.

4. Sicurezza: la maggior parte degli utenti non gestisce i rischi della finanza decentralizzata (DeFi) e non ha nemmeno una chiara comprensione di quali rischi esistano. Puntano milioni di dollari in contratti intelligenti senza sapere se i loro fondi sono sicuri. Sebbene esistano controlli di sicurezza, finché vengono eseguiti gli aggiornamenti, i controlli di sicurezza sono quasi inutili.

5. Liquidità: mercati e pool di liquidità distribuiti su varie blockchain e piattaforme diffondono liquidità ovunque. Fornire liquidità significa che i fondi e il loro valore totale devono essere bloccati. Nella maggior parte dei casi, i token investiti nei pool di liquidità potrebbero non essere utilizzati altrove, con conseguente allocazione inefficiente del capitale.

Perché la DeFi 2.0 è importante?

Anche gli utenti e i detentori più esperti di criptovalute trovano la finanza decentralizzata (DeFi) incomprensibile e intimidatoria. Tuttavia, la finanza decentralizzata mira ad abbassare le barriere all’ingresso e offrire nuove opportunità di generazione di entrate ai detentori di criptovaluta. Gli utenti che non riescono a ottenere prestiti dalle banche tradizionali potrebbero riuscire a realizzare i propri sogni attraverso la finanza decentralizzata (DeFi).

La DeFi 2.0 è fondamentale per rendere la finanza accessibile al pubblico controllando rigorosamente i rischi. DeFi 2.0 si impegna a risolvere i problemi menzionati nel capitolo precedente, ovvero a migliorare l'esperienza dell'utente. Se la questione potrà essere risolta con successo e verranno forniti incentivi più attraenti, tutte le parti ne saranno contente.

Casi d'uso della DeFi 2.0

Non dobbiamo aspettare troppo a lungo prima che emergano casi d’uso della DeFi 2.0. In effetti, esistono già progetti che forniscono nuovi servizi DeFi su numerose reti, tra cui: Ethereum, Binance Smart Chain, Solana e altre blockchain che supportano i contratti intelligenti. Ecco alcuni dei casi d'uso più comuni:

Rilascia il valore dei fondi impegnati

Se mai scommetterai su una coppia di token su un pool di liquidità, sarai ricompensato con token del fornitore di liquidità. Con DeFi 1.0, gli utenti possono puntare i token del fornitore di liquidità per il mining di liquidità, consentendo ai profitti di continuare a creare interessi composti. Prima della nascita della DeFi 2.0, questo era il limite per estrarre valore sulla catena. Milioni di dollari di fondi sono bloccati in pool di mitragliatrici per fornire liquidità al mercato, ma esiste ancora il potenziale per ulteriori miglioramenti nell’efficienza dell’allocazione del capitale.

La DeFi 2.0 fa un passo avanti utilizzando i token dei fornitori di liquidità come garanzia nell'estrazione di liquidità. Ciò consente di ottenere prestiti crittografici da protocolli di prestito o di coniare token in un processo simile a MakerDAO (DAI). I meccanismi specifici variano da progetto a progetto, ma lo scopo è quello di liberare il valore dei token dei fornitori di liquidità, in modo da generare reddito annuale e cercare nuove opportunità di profitto.

Assicurazione con contratto intelligente

Condurre una due diligence approfondita sui contratti intelligenti non è facile a meno che tu non sia uno sviluppatore esperto. Senza questa conoscenza, le valutazioni dei progetti saranno poco esaustive. Di conseguenza, il rischio di investire in progetti DeFi sarà molto elevato. Con DeFi 2.0 è possibile assicurare contratti intelligenti specifici per la DeFi.

Supponiamo che tu utilizzi lo Yield Optimizer e scommetta i token del fornitore di liquidità nel suo contratto intelligente. Una volta compromesso il contratto intelligente, tutti i tuoi depositi potrebbero andare persi. Il progetto assicurativo fornisce protezione per i depositi degli utenti e addebita solo una determinata commissione dall’estrazione di liquidità. Tieni presente che questo è limitato a contratti intelligenti specifici. Se un contratto di pool di liquidità è danneggiato, i fondi sono solitamente irrecuperabili. Tuttavia, se il contratto di estrazione di liquidità assicurato viene danneggiato, i fondi potrebbero comunque essere recuperati.

Assicurazione contro i danni permanenti

Se investi in un pool di liquidità e avvii l'estrazione di liquidità, qualsiasi modifica nel rapporto di prezzo dei due token bloccati comporterà una perdita finanziaria. Questo processo è chiamato “perdita impermanente” e i nuovi protocolli DeFi 2.0 stanno esplorando nuovi modi per ridurre questo rischio.

Ad esempio, supponiamo che tu stia aggiungendo un determinato token a un pool di liquidità unidirezionale in questo momento, non è necessario aggiungere una coppia di token, il protocollo aggiungerà il suo token nativo all'altro lato della coppia di token. In questo modo l’utente e il protocollo riceveranno contemporaneamente le commissioni di pagamento per lo scambio delle corrispondenti coppie di token.

Il protocollo utilizza quindi queste commissioni per istituire un fondo assicurativo per proteggere i depositi degli utenti da perdite imprevedibili. Se questa commissione non è sufficiente a coprire la perdita di fondi, il protocollo conierà nuovi token per coprire la perdita. Se il numero di token supera il limite, possono essere conservati per un uso successivo o distrutti per ridurre la fornitura.

prestito auto-rimborsante

I prestiti in genere comportano il rischio di liquidazione e il pagamento di interessi. Ma con DeFi 2.0 non è più necessario preoccuparsi di questa situazione. Ad esempio, supponiamo che un mutuatario riceva un prestito del valore di $ 100 da un prestatore di criptovaluta. Il creditore offre $ 100 di criptovaluta ma richiede al mutuatario di fornire $ 50 come garanzia. Il mutuatario fornisce un deposito e il creditore utilizza gli interessi guadagnati sul deposito per rimborsare il prestito. Dopo che il creditore avrà guadagnato abbastanza $ 100 e un premio aggiuntivo utilizzando la criptovaluta fornita dal mutuatario, restituirà l'intero deposito del mutuatario. Non vi è inoltre alcun rischio di liquidazione. Anche se la garanzia simbolica si svaluta, ci vorrà semplicemente più tempo per rimborsare il prestito.

Chi controlla la DeFi 2.0?

DeFi 2.0 ha le funzioni e i casi d'uso di cui sopra, quindi chi ha il controllo di tutto? La tendenza alla decentralizzazione della tecnologia blockchain non si fermerà e la finanza decentralizzata (DeFi) non fa eccezione. MakerDAO (DAI), uno dei primi lotti di progetti DeFi 1.0, ha stabilito lo standard per lo sviluppo successivo. Al momento, è sempre più comune che i progetti diano voce alle comunità.

Molti token della piattaforma fungono anche da token di governance, conferendo ai titolari il diritto di voto. Abbiamo motivo di credere che la DeFi 2.0 possa rendere il settore più decentralizzato. Tuttavia, per adattarsi allo sviluppo della finanza decentralizzata (DeFi), anche la vigilanza sulla compliance svolgerà un ruolo sempre più importante.

Quali sono i rischi della DeFi 2.0? Come prevenirlo?

La DeFi 2.0 affronta più o meno gli stessi rischi della DeFi 1.0. Ecco alcuni dei rischi principali, nonché le misure per mantenere i tuoi fondi personali al sicuro:

1. Le interazioni dei contratti intelligenti possono avere backdoor, collegamenti deboli o essere attaccate da hacker. Inoltre, gli audit non possono garantire che i progetti siano sani e salvi. Gli utenti dovrebbero ricercare i progetti nel modo più approfondito possibile e comprendere che ci sono sempre dei rischi associati agli investimenti.

2. La regolamentazione può incidere sugli investimenti personali. I governi e le autorità di regolamentazione stanno prestando molta attenzione all’ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi). Sebbene le normative normative garantiscano la sicurezza e la stabilità delle criptovalute, alcuni progetti devono ancora modificare il contenuto del loro servizio in conformità con le nuove normative.

3. Perdita temporanea. Anche con l’assicurazione contro le perdite temporanee, ci sono ancora enormi rischi per gli utenti che vogliono essere coinvolti nell’estrazione di liquidità. I rischi non possono mai essere completamente evitati.

4. Difficoltà nell'accesso ai fondi personali. Se desideri effettuare lo staking tramite l'interfaccia utente del sito web del progetto DeFi, si consiglia di utilizzare un browser blockchain per individuare lo smart contract. Altrimenti, una volta che il sito web fallisce, i fondi promessi non verranno ritirati. Tuttavia, l’interazione diretta con i contratti intelligenti richiede alcune competenze tecniche.

Riassumere

Sebbene abbondano progetti di successo nel campo della finanza decentralizzata (DeFi), dobbiamo ancora vedere la DeFi 2.0 raggiungere il suo pieno potenziale e per la maggior parte degli utenti l’argomento rimane complesso e difficile da comprendere. E davvero non dovresti investire in prodotti finanziari che non comprendi appieno. Anche la creazione di processi semplificati per i nuovi utenti ha una lunga strada da percorrere. Abbiamo visto che esistono nuovi modi per ottenere rendimenti annuali riducendo il rischio. Tuttavia, dovremo aspettare e vedere se la DeFi 2.0 riuscirà a mantenere pienamente le sue promesse.

Dichiarazione di non responsabilità: questo articolo è solo a scopo didattico. Binance non è affiliato né sostiene questi progetti. Le informazioni fornite attraverso la piattaforma Binance non costituiscono consigli o raccomandazioni di investimento o di trading. Binance non è responsabile delle decisioni di investimento che prendi. Si prega di chiedere una consulenza professionale prima di assumere rischi finanziari.