Il trading con margine è un metodo per prendere in prestito fondi da terzi per negoziare asset. I conti di trading a margine offrono ai trader l’accesso a più capitale rispetto ai normali conti di trading, consentendo loro di utilizzare la leva finanziaria per le loro posizioni. In sostanza, il trading a margine amplifica i risultati di trading e aumenta i guadagni che i trader ottengono su operazioni redditizie. Con questa caratteristica di amplificare i risultati di trading, il trading con margine è popolare nei mercati a bassa volatilità, in particolare nei mercati valutari internazionali. Questo approccio è ampiamente utilizzato anche nei mercati azionari, delle materie prime e delle criptovalute.
Nei mercati tradizionali, i fondi presi in prestito per la negoziazione dei margini provengono generalmente da broker di investimento. Tuttavia, nel trading di criptovalute, questa parte dei fondi viene solitamente fornita da altri trader, che addebitano un certo importo di interessi sul margine in base alla domanda del mercato. Inoltre, esistono una manciata di piattaforme di trading di criptovaluta che offrono margine agli utenti.
Come funziona il trading a margine?
Dopo aver avviato il trading con margine, i trader devono pagare una certa percentuale del valore totale dell'ordine. Questo investimento iniziale si chiama “margine” ed è strettamente correlato al concetto di leva finanziaria. In altre parole, un conto di trading a margine viene utilizzato per creare operazioni con leva finanziaria, dove “leva” si riferisce al rapporto tra fondi presi in prestito e margine. Ad esempio, per avviare un'operazione del valore di $ 100.000 con una leva di 10:1, il trader deve pagare un capitale di $ 10.000.
Naturalmente, piattaforme e mercati di trading diversi stabiliscono regole e leva diverse. Il mercato azionario solitamente imposta una leva di 2:1, mentre i contratti futures vengono solitamente negoziati con una leva di 15:1. Le società di intermediazione Forex solitamente impostano una leva di 50:1 per il trading con margine e in alcuni casi può raggiungere 100:1 e 200:1. Nel mercato delle criptovalute, la leva finanziaria varia generalmente tra 2:1 e 100:1. La comunità commerciale usa spesso il termine "x" (volte) per riferirsi alla leva finanziaria (ad esempio 2x, 5x, 10x, 50x, ecc.).
Il trading con margine può essere utilizzato per aprire posizioni lunghe e corte. Le posizioni lunghe riflettono il sentimento rialzista del mercato, mentre le posizioni corte fanno esattamente l’opposto. Quando si apre una posizione utilizzando il trading a margine, le attività del trader fungono da garanzia per i fondi presi in prestito. I trader devono capirlo perché la maggior parte delle società di brokeraggio si riserva il diritto di forzare la vendita della garanzia di un trader se il mercato si muove contro la posizione del trader (sopra o sotto una certa soglia).
Ad esempio, se un trader apre una posizione con leva lunga e il prezzo crolla, gli verrà chiesto di effettuare una richiesta di margine. Una richiesta di margine viene emessa quando un trader deve finanziare un conto a margine per soddisfare i requisiti minimi di margine di trading. Se un trader non riesce a ricostituire il capitale, gli asset detenuti verranno automaticamente liquidati per coprire le perdite di capitale. In generale, ciò si verifica quando il valore totale di tutte le attività in un conto a margine (noto anche come "margine di liquidazione") scende al di sotto del margine totale richiesto da una particolare piattaforma di trading o broker.
Analisi dei vantaggi e degli svantaggi
Il vantaggio più evidente del trading con margine è che il valore relativo della posizione di trading è maggiore, il che può creare enormi rendimenti per gli investitori. In secondo luogo, i trader possono utilizzare il trading a margine per aprire più posizioni con un capitale di investimento relativamente piccolo per ottenere opportunità di investimento diversificate. Infine, i trader con un conto a margine possono aprire rapidamente una posizione senza trasferire grandi quantità di denaro sul conto.
Sebbene i vantaggi siano evidenti, l'effetto di amplificazione è una "arma a doppio taglio". Quando si verificano perdite, il trading a margine le amplifica allo stesso modo, peggiorando la situazione degli investitori. A differenza del trading spot convenzionale, le perdite causate dal trading a margine possono superare l'investimento iniziale del trader e sono riconosciute come metodi di trading ad alto rischio. A seconda della leva finanziaria utilizzata nel trading, un piccolo calo dei prezzi di mercato può comportare anche ingenti perdite per i trader. Pertanto, gli investitori coinvolti nel trading a margine devono seguire solide strategie di gestione del rischio e utilizzare strumenti di mitigazione del rischio (come ordini limite di prezzo e stop-profit) per ridurre il rischio.
Trading a margine nel mercato delle criptovalute
Il trading con margine comporta rischi intrinseci maggiori rispetto al trading regolare. Se combinato con le criptovalute, il rischio è doppiamente amplificato. Il mercato delle criptovalute è volatile e i trader a margine in questo spazio devono prestare particolare attenzione. Sebbene le strategie di copertura e di gestione del rischio possano svolgere un ruolo, il trading con margine non è certamente per i principianti.
Analizzare i grafici, identificare le tendenze e determinare i prezzi di acquisto e vendita non elimina il rischio connesso al trading con margine, ma può aiutare a prevedere il rischio in modo accurato e a condurre le operazioni in modo efficiente. Pertanto, prima di utilizzare la leva finanziaria nel trading di criptovalute, si consiglia agli utenti di sviluppare innanzitutto una profonda conoscenza dell'analisi tecnica e acquisire una vasta esperienza nel trading spot.
fondo di margine
Gli investitori che non possono sopportare il rischio del trading a margine possono scegliere un altro metodo per realizzare profitti attraverso il trading a margine. Alcune piattaforme di trading e scambi di criptovaluta offrono una funzione di “fondo di margine” in cui gli utenti possono finanziare il trading di margine di altri utenti.
Il processo in genere segue termini specifici e si traduce in un tasso di interesse dinamico. Se il commerciante accetta i termini e accetta l'offerta, il fornitore del fondo ha il diritto di rimborsare il prestito con gli interessi concordati. Sebbene tali meccanismi possano variare da borsa a borsa, fornire fondi di margine ad altri utenti presenta un rischio relativamente basso dato che le posizioni con leva finanziaria possono essere forzate per evitare perdite eccessive. Inoltre, il finanziamento a margine richiede che gli utenti depositino fondi nel portafoglio della piattaforma di trading. Gli utenti devono considerare i rischi affrontati e comprendere come funziona questa funzionalità nella piattaforma di trading prescelta.
Riassumere
Per gli utenti che sperano di raddoppiare i propri profitti, il trading con margine è infatti uno strumento molto pratico. Se utilizzato correttamente, il trading con leva finanziaria fornito da un conto a margine può effettivamente aumentare la redditività e diversificare il portafoglio di investimenti.
Tuttavia, come accennato in precedenza, questo metodo di negoziazione può portare alla liquidazione, il che comporta rischi enormi. Pertanto, è consigliato solo a trader esperti. A causa della volatilità del mercato delle criptovalute, è necessario prestare attenzione quando si effettuano operazioni di trading a margine.
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