Sommario

• Come aprire un conto Binance Futures

• Come ricaricare un conto contrattuale

• Guida all'interfaccia di Binance Futures

• Come regolare la leva finanziaria

• La differenza tra il prezzo indicato e il prezzo più recente

• Tipi di ordine e come utilizzarli

• Come utilizzare il calcolatore di trading a contratto

• Come utilizzare la modalità di posizione bidirezionale

• Qual è il tasso di finanziamento e come controllarlo

• Solo ordini pendenti, tempo valido e solo riduzione della posizione

• In quali circostanze una posizione verrà liquidata?

• Auto-deleveraging e il suo impatto

• Riassumere

Come aprire un conto Binance Futures

Prima di aprire un conto Binance Futures, devi prima registrarti per un normale conto Binance. Se non hai ancora registrato un account normale, visita il sito web ufficiale di Binance e fai clic su "Registrati" nell'angolo in alto a destra dello schermo. Quindi segui questi passaggi:

1. Inserisci il tuo indirizzo email e crea una password sicura. Se disponi già di un ID consigliere, incollalo nella casella "ID referrer". Altrimenti potete cliccare sul nostroCollegamento consigliato, puoi usufruire di uno sconto del 10% sulle commissioni di negoziazione spot/margine.
   

2. Quando tutto è pronto, fai clic su "Crea account".

3. A breve riceverai un'e-mail di verifica. Si prega di seguire le istruzioni contenute nell'e-mail per completare la registrazione.

Successivamente, accedi al tuo account Binance, sposta il mouse sulla colonna superiore della pagina e fai clic su "Contratti basati su U".

Fare clic su "Apri ora" per attivare l'account del contratto. L'attivazione è stata completata. Ora è il momento di fare trading!

Se non hai familiarità con i contratti di trading futures, ti consigliamo di leggere prima Cosa sono i contratti forward e futures? " e " Che cos'è un contratto futures perpetuo? "Questi due articoli, e poi cominciamo ad esplorare.

Puoi anche fare riferimento alle domande e risposte di Binance Futures per una panoramica delle specifiche del contratto.​

Se vuoi vedere se la piattaforma è facile da usare evitando il rischio di utilizzarla nella vita reale, puoi provare il testnet di Binance Futures.​

Come ricaricare un conto contrattuale

Hai la flessibilità di spostare fondi tra il tuo portafoglio di scambio (il portafoglio che usi su Binance) e il tuo portafoglio dei futures (il portafoglio che usi su Binance Futures).
Se non hai ancora depositato fondi su Binance, ti consigliamo di leggere Come depositare su Binance.

Per trasferire fondi al tuo portafoglio futures personale, fai clic su "Trasferisci" sul lato destro della pagina Binance Futures.

Imposta l'importo che desideri trasferire e fai clic su "Conferma" per completare il trasferimento. Il saldo corrispondente verrà presto trasferito sul portafoglio dei futures. La direzione del trasferimento può essere invertita utilizzando l'icona della doppia freccia mostrata di seguito.

Questo non è l'unico modo per depositare fondi in un portafoglio futures. Puoi anche utilizzare i fondi nel portafoglio della piattaforma di trading come garanzia e prendere in prestito USDT per la negoziazione di contratti attraverso la pagina del saldo del portafoglio dei futures. In questo modo non è necessario trasferire i fondi direttamente sul portafoglio dei futures. Naturalmente, l’USDT preso in prestito dovrà essere rimborsato come al solito.

Guida all'interfaccia di Binance Futures

1. All'interno di quest'area puoi anche trovare collegamenti ad altre pagine di Binance, inclusi futures basati su monete (contratti trimestrali), accesso API, spot ed eventi. Nella scheda [Informazioni], puoi trovare collegamenti alle domande frequenti su Binance Futures, tassi di finanziamento, prezzi degli indici e altri dati di mercato.

L'accesso al tuo account Binance, incluso il pannello delle azioni, è disponibile sul lato destro della barra in alto. Puoi visualizzare facilmente il saldo del tuo portafoglio e i tuoi ordini nell'intero ecosistema.

2. Qui è possibile eseguire le seguenti operazioni:

• Passa il mouse sul tipo di contratto (l'impostazione predefinita è BTCUSDT) e seleziona l'operazione che desideri effettuare.

• Controlla il prezzo di riferimento (la liquidazione verrà effettuata in base al prezzo di riferimento, quindi tieni d'occhio quel prezzo).

• Visualizza i tassi di finanziamento previsti e il conto alla rovescia per il prossimo round di finanziamento.

• Controlla l'infografica attuale. Puoi passare dal grafico originale al grafico TradingView integrato. Allo stesso tempo, puoi fare clic su [Grafico profondità] per visualizzare informazioni in tempo reale sulla profondità attuale del book degli ordini.

• Visualizza i dati del book degli ordini in tempo reale. La precisione del book degli ordini può essere regolata nel menu a tendina nell'angolo in alto a destra di quest'area (il valore predefinito è 0,01).

• Visualizza le informazioni sulle transazioni precedenti in tempo reale sulla piattaforma.

Ogni volta che vedi una freccia nel piccolo angolo destro del modulo, significa che l'elemento può essere spostato e ridimensionato. Ciò semplifica la creazione di layout di interfaccia personalizzati.

3. Le attività di trading personali possono essere monitorate qui. Passando da una scheda all'altra, puoi controllare lo stato attuale delle tue posizioni, nonché gli ordini attivi ed eseguiti. Puoi anche trovare tutte le attività di trading e la cronologia degli scambi per un periodo di tempo specifico.

Qui possono essere monitorate anche le posizioni che si trovano nella coda di deleveraging automatico sotto la deleveraging automatico (ADL) (il che dovrebbe essere di particolare preoccupazione durante i periodi di grave volatilità).

4. Puoi visualizzare le risorse disponibili, ricaricare e acquistare più valute digitali qui, e puoi anche visualizzare le informazioni relative ai contratti e alle posizioni attuali qui. Assicurati di prestare attenzione al rapporto di margine per evitare una liquidazione forzata.​

I trasferimenti tra il portafoglio del contratto e altri ecosistemi Binance possono essere effettuati facendo clic su "Trasferisci".

5. Questo è il campo di inserimento dell'ordine. Si prega di vedere sotto per le descrizioni dettagliate dei tipi di ordine offerti. Qui puoi anche passare dalla modalità Margine incrociato a Margine isolato. Fare clic sul moltiplicatore della leva corrente (l'impostazione predefinita è 20 volte) per regolare la leva.

Come regolare la leva finanziaria

Il trading di Binance Futures consente la regolazione manuale della leva finanziaria per ciascun contratto. Quando selezioni un contratto, puoi spostare il mouse nell'angolo in alto a sinistra della pagina e passare il mouse sopra la categoria del contratto corrente (l'impostazione predefinita è BTCUSDT).​

Per regolare la leva finanziaria, vai al campo di immissione dell'ordine e fai clic sul moltiplicatore della leva corrente (l'impostazione predefinita è 20x). Regolare il cursore o inserire un valore per impostare la leva, quindi fare clic su [Conferma].

Vale la pena notare che maggiore è la posizione, minore è la leva finanziaria che puoi utilizzare. Al contrario, più piccola è la posizione, maggiore è la leva finanziaria che può essere utilizzata.

Inoltre, rapporti di leva finanziaria più elevati comporteranno maggiori rischi di liquidazione forzata. Quindi i trader alle prime armi dovrebbero considerare attentamente la leva finanziaria a loro disposizione.​

La differenza tra il prezzo indicato e il prezzo più recente

Per evitare picchi di prezzo e liquidazioni inutili durante i periodi di elevata volatilità, il trading di Binance Futures ha introdotto “Last Price” e “Mark Price”.

L'ultimo prezzo è facile da capire e rappresenta l'ultimo prezzo di transazione del contratto. In altre parole, il prezzo della transazione più recente nella cronologia delle transazioni è il "prezzo più recente". Viene utilizzato per calcolare i profitti e le perdite realizzati (PnL).

"Segnare i prezzi" significa evitare la manipolazione dei prezzi. Viene calcolato utilizzando una combinazione di dati di finanziamento e un paniere di dati di negoziazione spot. Il prezzo di liquidazione e i profitti e le perdite futuri saranno calcolati in base al prezzo di riferimento.

Tieni presente che i prezzi indicati e i prezzi più recenti potrebbero essere diversi.​

Quando imposti un tipo di ordine che utilizza il prezzo stop come trigger, puoi scegliere di utilizzare il prezzo più recente o il prezzo mark come trigger. Per fare ciò, seleziona il prezzo che desideri utilizzare nel menu a tendina "Trigger" nella parte inferiore del campo di inserimento dell'ordine.

Tipi di ordine e come utilizzarli

Ci sono più tipi di ordini disponibili su Binance Futures:

ordine limite

Un ordine limite è un ordine inserito nel book degli ordini a un prezzo limite specifico. Dopo aver effettuato un ordine limite, la transazione verrà completata solo quando il prezzo di mercato raggiunge il prezzo limite (o un prezzo più alto). Pertanto, un ordine limite ti consente di acquistare a un prezzo inferiore o di vendere a un prezzo superiore rispetto al prezzo di mercato corrente.

ordine di mercato

Un ordine di mercato è un ordine di acquisto o di vendita al miglior prezzo corrente. Viene eseguito sulla base di un ordine limite precedentemente pubblicato nel book degli ordini. Quando effettui un ordine di mercato, devi pagare la commissione dell'acquirente per l'ordine di mercato.

Arresta l'ordine limite

Il modo più semplice per capire cos'è un ordine stop limit è scomporlo in prezzo stop e prezzo limite. Il prezzo stop è il prezzo al quale viene attivato l'ordine limite, mentre il prezzo limite è il prezzo al quale viene attivato l'ordine limite. Ciò significa che non appena viene raggiunto il prezzo stop impostato, nel book degli ordini verrà inserito un ordine limite.

Sebbene il prezzo stop e il prezzo limite possano essere gli stessi, non è necessario che lo siano. Infatti, un'operazione più sicura consiste nel fissare il prezzo di stop loss (prezzo di attivazione) leggermente più alto del prezzo limite se si tratta di un ordine di vendita, e fissarlo leggermente più in basso del prezzo corrente se si tratta di un ordine di acquisto. Ciò aumenta la possibilità che il tuo ordine limite venga eseguito.

Ordine di stop loss del mercato

Similmente a un ordine stop limit, un ordine stop market utilizza il prezzo stop come trigger. Tuttavia, quando viene raggiunto il prezzo stop, si attiva un ordine di mercato.

Ordine di profitto con prezzo limite

Se comprendi già appieno la definizione di ordine limite stop-loss, allora un ordine limite take-profit sarà facile da capire. Similmente a un ordine stop limit, contiene anche un prezzo trigger (il prezzo che attiva l'ordine) e un prezzo limite (il prezzo al quale l'ordine limite viene aggiunto al book degli ordini). La differenza principale tra un ordine limite stop-loss e un ordine limite take-profit è che un ordine limite take-profit può essere utilizzato solo per ridurre una posizione aperta.​

Gli ordini con limite di profitto sono ottimi per gestire il rischio e bloccare i profitti a un prezzo specifico. Può anche essere combinato con altri tipi di ordini come gli ordini stop-limit per gestire meglio le posizioni.

Tieni presente che gli ordini limite non sono ordini OCO. Ad esempio, se il tuo ordine limite stop-loss raggiunge l'importo impostato e disponi anche di un ordine limite take-profit valido, l'ordine limite take-profit rimarrà in vigore finché non lo annullerai manualmente.
È possibile impostare un ordine Take Profit Limit sotto l'opzione "Take Profit Stop Limit" nel campo di immissione dell'ordine.

Il prezzo di mercato prende l'ordine di profitto

Similmente a un ordine limite di take-profit, un ordine di mercato take-profit utilizza il prezzo di take-profit come trigger. Gli ordini di mercato vengono attivati ​​quando viene raggiunto il prezzo di take profit.
Puoi impostare un ordine Take Profit Market tramite l'opzione "Take Profit Stop Market" nel campo di immissione dell'ordine.

Ordine Trailing Stop

Gli ordini trailing stop aiutano a bloccare i profitti limitando le potenziali perdite sulle posizioni aperte. Per una posizione lunga, se il prezzo sale, anche il trailing stop salirà. Al contrario, se il prezzo scende, il trailing stop smetterà di muoversi. Un ordine di vendita viene effettuato se il prezzo si muove nella direzione opposta di una percentuale specifica (chiamata tasso di ritracciamento). Lo stesso vale per le posizioni short, ma al contrario. I trailing stop si muovono verso il basso con il mercato e smettono di muoversi quando il mercato inizia a salire. Un ordine di acquisto viene effettuato se il prezzo si sposta di una percentuale specifica nella direzione opposta.

Il prezzo di attivazione è il prezzo che attiva l'ordine trailing stop. Se il prezzo di attivazione non è specificato, come prezzo di attivazione verrà utilizzato per impostazione predefinita l'ultimo prezzo attuale o il prezzo mark. Puoi impostare quale prezzo deve essere utilizzato come prezzo di attivazione nella parte inferiore del campo di immissione dell'ordine.​

Il tasso di ritracciamento determina la percentuale del prezzo che il trailing stop "traccia". Quindi, se imposti il ​​tasso di ritracciamento all'1% e l'operazione procede nella direzione scelta, il trailing stop si sposterà sempre con il prezzo con un margine dell'1%. Se il prezzo si muove nella direzione opposta all'operazione di oltre l'1%, viene inserito un ordine di acquisto o vendita (a seconda della direzione dell'operazione selezionata).

Come utilizzare il calcolatore di trading a contratto

Clicca qui per vedere il video tutorial.

Puoi vedere il grafico della calcolatrice nella parte superiore del modulo di immissione degli ordini. Ti consente di eseguire calcoli numerici rilevanti prima di andare long o short. È possibile regolare il cursore della leva sotto ciascuna scheda da utilizzare come base per i calcoli.

La calcolatrice ha tre schede:

• PNL – Utilizza questa scheda per calcolare il margine iniziale, i profitti e le perdite (PnL) e il rendimento del capitale proprio (ROE) in base ai prezzi target di entrata e uscita e alla dimensione della posizione.

• Prezzo target: utilizza questa scheda per calcolare il prezzo al quale devi uscire dalla posizione per raggiungere il tasso di rendimento target.

• Prezzo di chiusura: utilizza questa scheda per calcolare un prezzo di chiusura stimato in base al saldo del portafoglio personale, al prezzo di ingresso previsto e alla dimensione della posizione.​

Come utilizzare la modalità di posizione bidirezionale

Nella modalità di posizione bidirezionale, puoi mantenere sia posizioni lunghe che corte nello stesso contratto. Quali sono i vantaggi di farlo? Supponiamo che tu abbia una posizione long aperta perché sei ottimista sul fatto che il prezzo del Bitcoin aumenterà a lungo termine. Allo stesso tempo, potresti voler andare short rapidamente in un intervallo di tempo più breve. La modalità bidirezionale supporta questa operazione: in questo caso, posizioni lunghe che non sono influenzate da un rapido shorting.

La modalità di posizione predefinita è la posizione unidirezionale. Ciò significa che non è possibile detenere posizioni lunghe e corte contemporaneamente su un unico contratto. Se si esegue tale operazione, le posizioni in entrambe le direzioni si annulleranno a vicenda. Pertanto, è necessario avviarlo manualmente quando si utilizza la modalità di posizione bidirezionale. Ecco cosa devi fare.

1. Vai in alto a destra dello schermo e seleziona [Preferenze personali].

Accedere alla scheda [Modalità posizione] e selezionare [Modalità posizione bidirezionale].

Se al momento hai un ordine o una posizione aperta, non puoi modificare la modalità di posizione.

Qual è il tasso di finanziamento e come controllarlo

Il tasso di finanziamento garantisce che il prezzo di un contratto futures perpetuo sia il più vicino possibile al prezzo (a pronti) dell'attività sottostante. In sostanza, i trader si “pagheranno a vicenda” in base alle loro posizioni, e la differenza tra il prezzo del contratto futures perpetuo e il prezzo spot determinerà quale delle parti trarrà profitto.

Quando il tasso di finanziamento è positivo, le posizioni lunghe pagano le posizioni corte. Quando il tasso di finanziamento è negativo, le posizioni corte pagano le posizioni lunghe.

Per saperne di più su come funziona questo processo, leggi Cos'è un contratto futures perpetuo? 》.

Ciò significa che, a seconda del tasso di finanziamento e delle tue posizioni aperte, diventerai la parte pagante o la parte ricevente. Sulla piattaforma di trading Binance Futures, gli esborsi dei fondi avvengono ogni 8 ore. Puoi vedere il tempo rimanente nel prossimo ciclo di finanziamento e il tasso di finanziamento previsto accanto al prezzo indicato nella parte superiore della pagina.

Se desideri visualizzare il tasso di finanziamento per ciascun contratto precedente, puoi posizionare il mouse su [Informazioni sul contratto] e fare clic su [Cronologia tasso di finanziamento].

Solo ordini pendenti, tempo valido e solo riduzione della posizione

Quando si utilizza un ordine limite, è possibile impostare istruzioni aggiuntive contestualmente all'effettuazione dell'ordine. In Binance Futures, tali ordini possono essere ordini "solo pendenti" o "time in effect (TIF)", che determinano le caratteristiche aggiuntive dell'ordine limite. Puoi visualizzarlo nella parte inferiore del campo di immissione dell'ordine.

"Solo ordini in sospeso" significa che il tuo ordine verrà sempre aggiunto per primo al book degli ordini, ma non verrà mai riempito con un ordine esistente al suo interno. Se vuoi pagare solo per effettuare gli ordini, ecco come farlo.

L'istruzione TIF significa che puoi impostare il tempo in cui l'ordine è valido (prima che vengano eseguiti o scadano). L'istruzione TIF ha le seguenti tre opzioni:

• Condizioni Generali (valide fino all'annullamento): L'ordine rimarrà attivo fino all'evasione o all'annullamento.

• IOC (immediato o annullato): l'ordine verrà eseguito immediatamente (in tutto o in parte). Nel caso in cui venga eseguito solo parzialmente, la parte non evasa dell'ordine verrà annullata.

• FOK (Compila o Annulla): l'ordine deve essere completato immediatamente. In caso contrario, l'ordine non verrà eseguito affatto.

Quando sei in modalità posizione unidirezionale, selezionando "Solo riduzione" garantirai che i nuovi ordini ridurranno solo le posizioni e non aumenteranno mai quelle esistenti.

In quali circostanze una posizione verrà liquidata?

Se il saldo del margine scende al di sotto dell'importo richiesto, avrà luogo la liquidazione. Il saldo del margine è il saldo del conto Binance Futures, inclusi profitti e perdite non realizzati. Cioè, i tuoi profitti e le tue perdite causeranno la modifica del saldo del margine. Se si utilizza la modalità posizione incrociata, questo saldo verrà utilizzato come margine per tutte le posizioni. Se si utilizza la modalità margine isolato, i saldi possono essere allocati a singole posizioni.

"Margine di mantenimento" indica il margine minimo richiesto per mantenere una posizione. L'importo dipende dalla dimensione della posizione. Maggiore è la posizione, maggiore è il margine di mantenimento richiesto.

Puoi visualizzare il rapporto di margine corrente nell'angolo in basso a destra. Se il rapporto di margine raggiunge il 100%, la posizione verrà chiusa.

Quando si verifica una liquidazione, tutti i tuoi ordini aperti verranno annullati. L'operazione più ragionevole è evitare la liquidazione automatica monitorando le posizioni, poiché la liquidazione automatica comporterà commissioni di gestione aggiuntive. Se la tua posizione sta per essere liquidata, la liquidazione manuale è preferibile alla liquidazione automatica.

Auto-deleveraging e il suo impatto

Quando la dimensione del conto di un trader scende al di sotto dello 0, i fondi assicurativi verranno utilizzati per compensare le perdite. Tuttavia, in alcuni contesti di mercato estremamente volatili, i fondi assicurativi potrebbero non essere sufficienti a coprire queste perdite e il deficit deve essere colmato riducendo le posizioni aperte. In questo caso, anche le tue posizioni aperte rischieranno di essere ridotte.

La riduzione della posizione viene effettuata in un ordine di coda specifico, con i trader con la maggiore redditività e la leva finanziaria più elevata in prima linea. Passa il mouse sulla scheda [Posizioni] e fai clic su [Riduzione automatica della leva finanziaria] (ADL) a destra per visualizzare la posizione corrente nella coda.

Riassumere

Un contratto futures è un derivato che dà al trader l'obbligo di acquistare o vendere un asset in futuro. Tuttavia, a differenza dei contratti future tradizionali, i contratti future perpetui non hanno una data di regolamento. I derivati ​​possono essere alquanto difficili da comprendere per i trader inesperti. Pertanto, è importante capire come funzionano questi contratti prima di assumersi rischi finanziari. Come accennato in precedenza, puoi visitare la rete di test di Binance Futures per testare la piattaforma ed evitare il rischio di investimento di perdere denaro reale.