introduzione
Le tendenze del mercato sono uno degli aspetti fondamentali dei mercati finanziari. Possiamo definire la tendenza del mercato come la direzione generale di un asset o di un mercato. Pertanto, sia gli analisti tecnici che quelli fondamentali tengono d’occhio le tendenze del mercato.
I mercati rialzisti tendono ad essere relativamente semplici da negoziare, poiché i mercati rialzisti possono offrire alcune delle strategie di trading e investimento più semplici. Anche i trader inesperti possono ottenere buoni risultati in ambienti di mercato rialzisti molto favorevoli. Detto questo, è anche fondamentale capire come i mercati si muovono nei cicli.
Allora, cosa dovresti sapere sul mercato rialzista? Come possono i trader trarre il massimo da un mercato rialzista? Risponderemo a queste domande in questo articolo.
Cos’è un mercato rialzista?
Un mercato rialzista (noto anche come mercato rialzista) è uno stato del mercato finanziario in cui i prezzi salgono. Il termine "mercato rialzista" viene spesso utilizzato nel mercato azionario. Ma può essere utilizzato anche su qualsiasi mercato finanziario, inclusi Forex, obbligazioni, materie prime, settore immobiliare e criptovalute. Inoltre, un mercato rialzista può anche riferirsi a un asset specifico, come Bitcoin, Ethereum o BNB. Può anche riferirsi a un settore, come le monete di utilità, le monete per la privacy o le azioni biotecnologiche.
Potresti aver sentito i trader di Wall Street usare i termini "rialzista" e "ribassista". Se un trader afferma di essere rialzista su un mercato, significa che si aspetta che i prezzi aumentino. Se sono ribassisti sul mercato, significa che si aspettano che i prezzi scendano.
Essere rialzisti di solito significa che sono anche lunghi su quel mercato, anche se potrebbe non essere necessariamente così. Rialzista non significa necessariamente che al momento esista un'opportunità di trading lunga, significa solo che il prezzo sta aumentando o è previsto che aumenti.
Vale anche la pena notare che un mercato rialzista non significa che i prezzi non diminuiranno o non oscilleranno. Pertanto, è più saggio considerare i mercati rialzisti su un orizzonte temporale più lungo. In questo senso, un mercato rialzista conterrà periodi di declino o consolidamento senza interrompere la principale tendenza del mercato. Diamo un’occhiata al grafico Bitcoin qui sotto. Sebbene ci siano stati periodi di declino e alcuni drammatici crolli del mercato, sin dal suo inizio ha avuto una tendenza al rialzo.
Grafico dei prezzi Bitcoin (2010-2020).
Quindi, in questo senso, la definizione di mercato rialzista dipende dall’orizzonte temporale di cui stiamo parlando. In generale, quando usiamo il termine mercato rialzista, ci riferiamo ad un arco temporale di mesi o anni consecutivi. Come con altre tecniche di analisi di mercato, i trend su un arco temporale più lungo sono più efficaci dei trend su un arco temporale più breve.
Pertanto, possono verificarsi cali prolungati nei mercati rialzisti su intervalli di tempo più lunghi. Questi movimenti di prezzo in controtendenza sono noti per essere particolarmente volatili, ma possono variare notevolmente.
Esempio del mercato rialzista
Alcuni degli esempi più noti di mercati rialzisti si verificano nel mercato azionario. Questo è stato anche un periodo in cui i prezzi delle azioni e gli indici di mercato (come il Nasdaq 100) continuavano a salire.
L’economia globale oscilla avanti e indietro tra mercati rialzisti e ribassisti. Questi cicli economici possono durare anni, persino decenni. Alcuni sostengono che il mercato rialzista da dopo la crisi finanziaria del 2008 fino alla pandemia di COVID-19 sia stato “il mercato rialzista più lungo della storia”. Questa è una questione di opinione e, come abbiamo accennato, i mercati rialzisti su un arco temporale più lungo potrebbero essere basati sulla tua prospettiva.
Detto questo, diamo un'occhiata alla performance a lungo termine del Dow Jones Industrial Average (DJIA). Possiamo vedere che sostanzialmente ha attraversato un mercato rialzista durato un secolo. Naturalmente ci sono state anche recessioni durate diversi anni, come nel gennaio 1929 o nel febbraio 2008, ma la tendenza generale era ancora al rialzo.
Prestazioni DJIA dal 1915.
Alcuni credono che una tendenza simile seguirà per Bitcoin. Ma non abbiamo modo di sapere se e quando Bitcoin vivrà un mercato ribassista pluriennale. Vale anche la pena notare che la maggior parte delle altre criptovalute (ad esempio le altcoin) potrebbero non sperimentare mai un simile apprezzamento dei prezzi, quindi è necessario essere molto cauti quando si investe.
Qual è la differenza tra un mercato ribassista e un mercato rialzista?
Questi sono due concetti opposti, quindi la differenza tra loro non è difficile da indovinare. In un mercato rialzista i prezzi continuano a salire, mentre in un mercato ribassista i prezzi continuano a scendere.
Ciò porta anche a differenze nei modi migliori per fare trading. In un mercato rialzista, i trader e gli investitori di solito vogliono andare long. E in un mercato ribassista, vogliono andare corti o detenere liquidità.
In alcuni casi, detenere liquidità (o stablecoin) può anche significare shortare il mercato perché ci aspettiamo che i prezzi scendano. La differenza principale è che detenere liquidità significa più preservare il capitale, mentre andare allo scoperto significa trarre profitto dal calo dei prezzi degli asset. Ma se vendi un asset nella speranza di riacquistarlo a un prezzo inferiore, sei essenzialmente in una posizione corta, anche se non trai profitto direttamente dal ribasso.
Un'altra cosa da considerare è la commissione di gestione. Potrebbero non essere previste commissioni per la detenzione di stablecoin, poiché in genere non sono previsti costi di custodia. Tuttavia, molte posizioni corte richiederanno commissioni di finanziamento o tassi di interesse per mantenere la posizione. Per questo motivo, i contratti trimestrali possono essere ideali per posizioni corte a lungo termine poiché non sono previste commissioni di finanziamento ad essi associati.
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Come i trader possono trarre vantaggio da un mercato rialzista
L’idea principale alla base dei mercati rialzisti è relativamente semplice. I prezzi stanno aumentando, quindi andare long e acquistare durante i ribassi è solitamente una buona strategia. Pertanto, sia le strategie buy-and-hold che la media del costo in dollari sono generalmente adatte per i mercati rialzisti a lungo termine.
C'è un detto che dice così: "Il trend è tuo amico finché non lo è più". Ciò significa semplicemente che è saggio fare trading nella direzione del trend del mercato. Inoltre, nessun trend dura per sempre e la stessa strategia potrebbe non funzionare bene durante altre parti del ciclo di mercato. L’unica cosa certa è che il mercato può cambiare e cambierà. Come abbiamo visto con il COVID-19, i mercati rialzisti pluriennali possono essere spazzati via nel giro di poche settimane.
Naturalmente, la maggior parte degli investitori sarà rialzista in un mercato rialzista. Ciò ha senso perché i prezzi stanno aumentando, quindi anche il sentimento generale del mercato dovrebbe essere rialzista. Tuttavia, anche durante un mercato rialzista, alcuni investitori possono essere ribassisti. Se la loro strategia di trading viene eseguita correttamente, potrebbero persino trarre profitto da operazioni ribassiste a breve termine, come lo short.
Pertanto, alcuni trader cercheranno di shortare i massimi recenti in un mercato rialzista. Ma queste sono strategie avanzate che generalmente sono più adatte ai trader professionisti. Per i trader meno esperti, fare trading sui trend è spesso una scelta più saggia. Molti investitori rimangono intrappolati nel tentativo di vendere allo scoperto in un mercato rialzista. Dopotutto, stare di fronte a un toro infuriato o a una locomotiva ruggente è una cosa pericolosa.
Riassumere
Abbiamo discusso cos'è un mercato rialzista e come i trader possono fare trading in un ambiente di mercato rialzista. In qualsiasi tendenza di mercato, la strategia di trading più semplice è solitamente quella di seguire la direzione della tendenza generale.
Pertanto, un mercato rialzista può offrire buone opportunità di trading, anche agli investitori alle prime armi o alle prime armi. Tuttavia, è sempre fondamentale gestire i rischi in modo appropriato e continuare a imparare per evitare il più possibile gli errori.
