indice di forza relativa

L’analisi tecnica (TA) è essenzialmente la pratica di esaminare gli eventi di mercato precedenti nel tentativo di prevedere le tendenze future e l’azione dei prezzi. Dai mercati tradizionali a quelli delle criptovalute, la maggior parte dei trader si affida a strumenti specializzati per eseguire analisi tecniche e l'RSI è uno di questi.

Il Relative Strength Index (RSI) è un indicatore TA emerso alla fine degli anni '70 come strumento che consente ai trader di esaminare la performance di un titolo in un periodo di tempo specifico. Essenzialmente, è un oscillatore di momentum che misura l’entità e la velocità (velocità) dei movimenti dei prezzi. L'RSI può essere uno strumento molto utile a seconda della situazione personale del trader e del modo in cui opera.

Il Relative Strength Index è stato creato da J. Welles Wilder nel 1978. Ha introdotto per la prima volta questo indicatore nel suo libro New Concepts in Technical Trading Systems, insieme ad altri indicatori TA come Parabolic SAR, Average True Range (ATR) e Average Trend Index (ADX).

Wilder ha lavorato come ingegnere meccanico e sviluppatore immobiliare prima di diventare analista tecnologico. Iniziò a fare trading di azioni intorno al 1972, ma non ebbe molto successo. Alcuni anni dopo, Wilder organizzò la sua ricerca e la sua esperienza nel trading in formule matematiche e indicatori che furono successivamente adottati da molti trader in tutto il mondo. Il libro è stato pubblicato solo sei mesi fa e, nonostante sia un prodotto degli anni '70, è ancora oggi citato da molti grafici e trader.

Come funziona l'indicatore RSI?​

L'RSI per impostazione predefinita misura la variazione del prezzo di un asset in un periodo di 14 periodi (14 giorni per il grafico giornaliero, 14 ore per il grafico orario, ecc.). L'indicatore viene calcolato dividendo il guadagno medio di un prezzo in quel periodo di tempo per la perdita media subita, quindi traccia i dati su una scala da 0 a 100.​

Come accennato in precedenza, l'RSI è un indicatore di momentum che misura la rapidità con cui cambiano i prezzi (o i dati) ed è uno strumento tecnico di trading. Quando lo slancio di un titolo aumenta e il suo prezzo aumenta, ciò indica che il titolo viene acquistato attivamente sul mercato. Se lo slancio aumenta e il prezzo scende, indica che la pressione di vendita è in aumento.

L'RSI è anche un oscillatore, rendendo più facile per i trader individuare se le condizioni di mercato sono ipercomprato o ipervenduto. L'indicatore misura il prezzo di un asset su 14 periodi e lo valuta su una scala da 0 a 100. Un punteggio RSI pari o inferiore a 30 per un asset indica che il suo prezzo è probabilmente vicino al prezzo più basso (ipervenduto) e un punteggio superiore a 70 indica che il suo prezzo è probabilmente vicino al prezzo più alto durante quel periodo (ipercomprato).

Sebbene l'impostazione predefinita per l'RSI sia di 14 periodi, i trader possono scegliere di modificare il numero di periodi per aumentare la sensibilità (diminuire i periodi) o diminuire la sensibilità (aumentare i periodi). Pertanto, l'RSI a 7 giorni è più sensibile ai movimenti dei prezzi rispetto all'RSI a 21 giorni. Inoltre, quando si sceglie un approccio di trading a breve termine, l'indicatore RSI può essere regolato per considerare 20 e 80 come livelli di ipervenduto e ipercomprato (invece di 30 e 70), quindi è meno probabile che l'indicatore fornisca falsi segnali.

Come utilizzare l'RSI in base alla divergenza

Oltre a identificare potenziali condizioni di mercato ipervenduto e ipercomprato attraverso i punteggi RSI (30 e 70), i trader possono anche utilizzare l'RSI per cercare di prevedere inversioni di tendenza o scoprire livelli di supporto e resistenza. Questo metodo si basa sulla cosiddetta divergenza rialzista e divergenza ribassista.

La divergenza rialzista si verifica quando il prezzo e i punteggi RSI si muovono in direzioni opposte. Cioè, il punteggio RSI aumenta, i minimi aumentano e il prezzo scende, determinando minimi inferiori. Questa è chiamata divergenza "rialzista" e indica che il potere d'acquisto è in aumento nonostante una tendenza al ribasso dei prezzi.

Al contrario, una divergenza ribassista indica che lo slancio del mercato sta diminuendo nonostante l’aumento dei prezzi. Pertanto, il punteggio RSI diminuisce, i massimi scendono e il prezzo dell’asset aumenta, determinando massimi più elevati.

Ma tieni presente che la divergenza dell’RSI non è così affidabile quando la tendenza del mercato è forte. Cioè, quando una tendenza al ribasso è forte, potrebbero esserci più divergenze rialziste prima che il prezzo raggiunga effettivamente il fondo. Per questo motivo, la divergenza dell’RSI è più adatta ai mercati con minore volatilità (movimenti laterali o tendenze sottili).

Riassumere

Ci sono diversi fattori importanti da considerare quando si utilizza l'RSI, come il contesto, i punteggi (30 e 70) e la divergenza rialzista/ribassista. Ma tieni sempre presente che nessun indicatore tecnico è valido al 100%, soprattutto se utilizzato da solo. Pertanto, i trader dovrebbero considerare l'utilizzo dell'indicatore RSI insieme ad altri indicatori per evitare di generare falsi segnali.