Riepilogo
L'indice stabilisce un intervallo di punteggio compreso tra 0 e 100 per il sentiment del mercato delle criptovalute. Analizza il mercato azionario sulla base dell'indice Fear and Greed costruito da CNNMoney.
La paura (da 0 a 49 punti) indica che il mercato è sottovalutato e in uno stato di eccesso di offerta. L'avidità (un punteggio da 50 a 100) indica che la criptovaluta è sopravvalutata e potrebbe essere in una bolla.
Puoi incorporare cambiamenti nei livelli di paura e avidità nella tua strategia di trading quando decidi di entrare o uscire dal mercato delle criptovalute.
introduzione
Quando decide di acquistare o vendere nel mercato delle criptovalute, un buon trader o investitore cercherà sempre dati di supporto. Guarda i grafici, analizza i fondamentali e attingi al sentiment del mercato: è sempre intelligente esaminare più fonti. Tuttavia, lo studio di tutti gli indicatori e gli indici attuali può richiedere molto tempo. Il Cryptocurrency Fear and Greed Index è una combinazione di sentiment e indicatori fondamentali che forniscono una comprensione della paura e dell’avidità nel mercato. Anche se non può essere considerato l’unica base, questo indicatore aiuta a comprendere la sensazione generale del mercato delle criptovalute.
Cos'è un indice?
Nel senso tradizionale, un indice prende molti dati e li combina in un’unica misura statistica. Potresti aver sentito parlare del Dow Jones Industrial Average (DJIA), un famoso indice che traccia il mercato azionario. L'indice è una combinazione ponderata in base al prezzo di 30 grandi società quotate in numerose borse valori statunitensi. Commercianti e investitori possono investire nelle azioni di queste società in modo completo acquistando il Dow.
Anche il Crypto Fear and Greed Index è un indicatore ponderato dei dati di mercato, ma le somiglianze finiscono qui. Il Crypto Fear and Greed Index non può essere acquistato e non fa parte di nessuno strumento finanziario, è semplicemente un indicatore di mercato che può essere utilizzato come analisi supplementare.
Cosa sono gli indicatori di mercato?
Gli indicatori di mercato aiutano i trader e gli investitori ad analizzare i dati di mercato più facilmente. Che si tratti di analisi tecnica, analisi fondamentale o analisi del sentiment, tutte le forme di analisi di mercato coinvolgono indicatori. Se hai provato l'analisi tecnica (TA), probabilmente sai già qualcosa sugli indicatori. Questi indicatori vanno dalle semplici medie mobili ai complessi grafici di equilibrio di Ichimoku e sono tutte tecniche di analisi tecnica. Gli indicatori di analisi tecnica in genere analizzano il prezzo, il volume e altre tendenze statistiche.
Gli indicatori dell’analisi fondamentale adottano un approccio diverso. Quando effettui ricerche su un determinato token o titolo, stai effettivamente cercando di determinare il valore fondamentale del progetto. Ad esempio, la tua ricerca potrebbe combinare il numero di utenti e il valore di mercato totale nella stessa metrica.
Inoltre, misuriamo il modo in cui gli investitori e i trader si sentono e pensano con il nostro indicatore del sentiment del mercato. Il Crypto Fear and Greed Index è solo uno dei tanti indici. Altri indici includono indici rialzisti e ribassisti lanciati da Augmento e WhaleAlert per tracciare i trasferimenti su larga scala delle balene nel mercato delle criptovalute. In una certa misura, la ricerca sulle criptovalute si basa fortemente sull’analisi dei social media, delle comunità e dell’opinione pubblica. Pertanto, l’analisi del sentiment può trovare posto in tali asset.
Cos’è esattamente l’indice della paura e dell’avidità?
CNNMoney ha originariamente creato l'indice Fear and Greed con l'obiettivo di analizzare il sentiment del mercato per azioni e azioni. Da allora, Alternative.me ha personalizzato la propria versione appositamente per il mercato delle criptovalute.
Il Crypto Fear and Greed Index analizza una serie di diverse tendenze e indicatori di mercato per determinare se i partecipanti al mercato si sentono avidi o spaventati. Un punteggio pari a 0 rappresenta la paura estrema, mentre un punteggio pari a 100 rappresenta l'avidità estrema. Un punteggio pari a 50 indica che il mercato è quasi neutrale.
I mercati timorosi potrebbero indicare che le criptovalute sono sottovalutate. Se la paura dilagasse nel mercato, ciò potrebbe innescare vendite eccessive e panico eccessivo. La paura non indica necessariamente che il mercato si trovi in una tendenza ribassista a lungo termine. Invece, puoi considerarlo come un riferimento a breve e medio termine per il sentiment generale del mercato.
L’avidità nel mercato è esattamente l’opposto. Se l’avidità degli investitori e dei trader fosse elevata, ciò potrebbe portare a sopravvalutazioni e bolle. Immagina una situazione: a causa della mentalità FOMO (paura di perdere qualcosa), gli investitori spingono ciecamente al rialzo il mercato, causando una sopravvalutazione del prezzo del Bitcoin. In altre parole, una maggiore avidità può portare a un eccesso di domanda, gonfiando artificialmente i prezzi.
Come funziona il Crypto Fear and Greed Index?
Alternate.me calcola nuovi valori ogni giorno, compresi tra 0 e 100. A partire da luglio 2021, il Crypto Fear and Greed Index considera solo le informazioni relative a Bitcoin. La ragione di ciò è che Bitcoin è altamente correlato al mercato complessivo delle criptovalute in termini di prezzo e sentiment. Si prevede che altre monete di grandi dimensioni si uniranno al mix in futuro, molto probabilmente tra cui Ethereum (ETH) e Binance Coin.
È possibile ridimensionare l'indice nei seguenti livelli:
0-24: paura estrema (arancione)
25-49: Paura (ambra/giallo)
50-74: Avidità (verde chiaro)
75-100: Avidità estrema (verde)
L'indice combina cinque diversi fattori di mercato ponderati per calcolare un valore specifico. I dettagli sono i seguenti:
1. Volatilità (25% dell'indice). La volatilità misura il valore attuale del Bitcoin in base alle medie degli ultimi 30 e 90 giorni. L’indice utilizza la volatilità come indicatore dell’incertezza del mercato.
2. Momento/volume del mercato (25% dell'indice). Il volume attuale e lo slancio del mercato di Bitcoin vengono confrontati con le precedenti medie di 30 e 90 giorni e poi combinati. Gli acquisti consistenti e sostenuti indicano un sentimento di mercato positivo o avido.
3. Social media (15% dell'indice). Questo fattore si concentra sul numero di hashtag Twitter relativi a Bitcoin, in particolare sul tasso di interazione. In generale, le interazioni persistenti e insolitamente frequenti sono più strettamente associate all’avidità del mercato che alla paura.
4. Dominanza del Bitcoin (10% dell'indice). Questa metrica viene utilizzata per misurare la posizione dominante sul mercato di Bitcoin. L’aumento del dominio del mercato indica nuovi investimenti in Bitcoin e una possibile riallocazione dei fondi dagli altcoin.
5. Google Trends (10% dell'indice). L'indice esamina i dati di Google Trends per le query di ricerca relative a Bitcoin, fornendo informazioni sul sentiment del mercato. Ad esempio, un aumento delle ricerche per “truffa bitcoin” indica una maggiore paura nel mercato.
6. Risultati dell'indagine (15% del punteggio dell'indice). Attualmente questo fattore è disabilitato da tempo.
Perché il Crypto Fear and Greed Index funziona?
Il Cryptocurrency Fear and Greed Index può essere uno strumento importante per rimanere al passo con i cambiamenti nel sentiment del mercato. Grandi movimenti possono creare opportunità per entrare o uscire dal mercato prima che il resto degli investitori segua il trend. Di seguito, forniremo un semplice esempio per analizzare la relazione tra la capitalizzazione di mercato totale della criptovaluta e il valore dell'indice negli ultimi tre mesi.
Il punto 1 mostra che il 26 aprile 2021 si è concluso un ciclo di forti oscillazioni, con il valore dell’indice sceso da 73 (avidità) a 27 (paura). Il punto 2 mostra che il 12 maggio 2021 è iniziato un nuovo ciclo di declino, con il valore dell’indice che è sceso da 68 (avidità) a 26 (paura). Confrontando le modifiche di cui sopra con la capitalizzazione di mercato complessiva delle criptovalute, possiamo dire se questa corrisponde al mercato delle criptovalute.
Il punto 1 mostra che il valore iniziale il 26 aprile era di 1,78 trilioni di dollari, prima di raggiungere un picco di 2,53 trilioni di dollari il 12 maggio. Se combiniamo questa mossa con quanto sopra, possiamo vedere una grande oscillazione del sentiment dall’avidità alla paura, in coincidenza con un minimo locale nella capitalizzazione del mercato delle criptovalute. Man mano che il mercato diventa sempre più avido, il valore complessivo del mercato continuerà a salire, raggiungendo infine il suo punto più alto. Dopo aver raggiunto il punto più alto, l'umore è nuovamente precipitato.
Come dimostrano gli esempi sopra riportati, l’indice può essere utile per trovare opportunità di acquisto e prevedere le svendite del mercato. Sulla base di questo indice puoi capire se la tua reazione emotiva è eccessiva o in linea con il mercato. Quindi funziona in tutte le situazioni? La risposta è probabilmente no.
Posso utilizzare questo indice per analisi a lungo termine?
No, questo indicatore non può essere utilizzato per l'analisi a lungo termine dei cicli di mercato delle criptovalute. In un mercato rialzista o ribassista, cicli di paura e avidità si alternano e questa transizione rende redditizi gli swing trader. Tuttavia, per gli investitori che desiderano mantenerlo a lungo termine, l’indice da solo è difficile da prevedere la transizione da un mercato rialzista a un mercato ribassista. Devono ancora analizzare altri fattori di mercato e tracciare una visione a lungo termine.
Come sempre, dovresti condurre un’analisi e un giudizio completi e non fare affidamento esclusivamente su un indicatore o metodo di analisi. Prima di effettuare qualsiasi investimento, assicurati di fare le tue ricerche (DYOR), investire in modo razionale e agire secondo le tue capacità.
Riassumere
Il Crypto Fear and Greed Index è un modo semplice per raccogliere e riassumere una serie di indicatori fondamentali e del sentiment di mercato. Questa metrica ti consente di monitorare i social media, Google Trends e altre statistiche senza doverlo fare tu stesso. Se lo includi nella tua analisi, combinalo con altri indicatori e indici per ottenere una visione più equilibrata e completa.