Riepilogo

La finanza decentralizzata (DeFi) è diventata un campo di battaglia tra “unicorni” e “sushi dei cartoni animati” per competere per la liquidità. Uniswap è stato uno dei protocolli DeFi di maggior successo per lo scambio di token Ethereum. Il suo team di costruzione d'élite è pieno di passione e rende open source il codice, consentendo a tutti di effettuare il fork. È qui che è nato SushiSwap!

SushiSwap è un fork di Uniswap e aggiunge il token SUSHI come ciliegina sulla torta. I titolari di token controllano il protocollo e ricevono una parte delle commissioni. Impariamo a giocare con SushiSwap!

introduzione

Con lo sviluppo del settore della finanza decentralizzata (DeFi), stanno emergendo sempre più piattaforme finanziarie emergenti. Abbiamo già visto come gli investitori possono guadagnare denaro utilizzando metodi come i prestiti flash e il liquidity mining (noto in inglese come “yield farming” o “liquidity mining”).

Uniswap ha sempre mantenuto la sua posizione dominante come protocollo DeFi principale, con un volume di transazioni secondo a nessuno. Nonostante la sua natura decentralizzata e la forte dipendenza dai contratti intelligenti, gli utenti non hanno molta voce in capitolo in questa direzione.

SushiSwap, una stella nascente in pista, promette di cambiare questa situazione. Il valore bloccato del suo protocollo ha superato il miliardo di dollari in pochi giorni dal suo lancio, il che dimostra pienamente che la maggior parte degli utenti è molto interessata a questo cambiamento. In questo articolo discuteremo della tempesta del fork Uniswap che ha preso il sopravvento sullo spazio delle criptovalute.

Cos'è SushiSwap?

SushiSwap è stato lanciato nel settembre 2020 da due sviluppatori anonimi noti come "Chef" Nomi e 0xMaki. Essendo attualmente una delle applicazioni decentralizzate (DApp) più popolari sulla blockchain di Ethereum, SushiSwap adotta il modello di market maker automatizzato (AMM) nel proprio protocollo di scambio decentralizzato (DEX). Insomma, su SushiSwap non esiste un book degli ordini. Invece, l’acquisto e la vendita di criptovalute è facilitato dai contratti intelligenti.​

SushiSwap era originariamente un fork di Uniswap, costruito sul codice di Uniswap introducendo alcune differenze chiave. La differenza più grande è che i premi vengono emessi sotto forma di token SUSHI. I fornitori di liquidità di SushiSwap vengono ricompensati con il token nativo del protocollo SUSHI, che è anche un token di governance. A differenza di Uniswap (UNI), i possessori di SUSHI possono continuare a guadagnare anche dopo aver smesso di fornire liquidità.​

Al momento del suo lancio, SushiSwap ha pagato un ulteriore premio SUSHI di alto rendimento annualizzato (APY) per incentivare i fornitori di liquidità a impegnare i token Liquidity Pool (LP) a Uniswap. In una sola settimana, SushiSwap ha attirato con successo più di 1 miliardo di dollari di liquidità e il valore totale bloccato ha superato i 150 milioni di dollari. Due settimane dopo, i token dei fornitori di liquidità in staking sono stati migrati da Uniswap a SushiSwap. Ciò significa che tutti i token del fornitore di liquidità Uniswap puntati su SushiSwap sono stati riscattati da Uniswap sotto forma di token corrispondenti. Un nuovo pool di liquidità che riunisce questi token è stato creato in SushiSwap, segnando il lancio ufficiale della piattaforma di trading SushiSwap.

Nel secondo trimestre del 2021, l'ecosistema SushiSwap ha presentato il suo ultimo prodotto, la piattaforma di token non fungibili (NFT), denominata "Shoyu". In effetti, il concetto di design di Shoyu è stato proposto dai membri della governance di SUSHI e prevedeva di creare una piattaforma NFT semplice e facile da usare. La piattaforma mira a risolvere le carenze del mercato NFT esistente, come scelte limitate di formati di file, dimensioni limitate delle immagini e commissioni elevate sulle transazioni di Ethereum.

Cos'è il SUSHI?

SUSHI, il token nativo di SushiSwap, è un token ERC-20 emesso ai fornitori di liquidità attraverso l'estrazione di liquidità in SushiSwap. La fornitura di token SUSHI è limitata a 250 milioni ed è determinata dal tasso di uscita del blocco. A novembre 2021, il tasso di output di ciascun blocco è di 100 token e l'offerta circolante ha raggiunto 127 milioni di token, pari a circa il 50% dell'offerta totale.

I titolari di SUSHI detengono i diritti di governance del protocollo e possono ricevere parte delle commissioni pagate al protocollo. Per dirla semplicemente, possiamo capire che la comunità SUSHI ha la proprietà del protocollo. Perché questo suscita così tanto interesse tra gli utenti? Perché la governance comunitaria e la natura della finanza decentralizzata (DeFi) sono strettamente correlate. Come metodo efficace per emettere token, lo sviluppo del liquidity mining (chiamato “yield farming” o “liquidity mining” in inglese) ha dato vita all’emissione di un gran numero di nuovi token.​

Un modello equo di emissione di token mira a fornire un ambiente equo per tutti i partecipanti, con regole che includono il divieto di mining anticipato, i fondatori non ammessi o solo una piccola quota di token e gli utenti che ricevono un'equa distribuzione in base alla quantità di fondi forniti. Nella maggior parte dei casi, ai possessori di token vengono concessi anche diritti di governance dei token.

Quindi, come fanno i possessori di token a esercitare questi diritti di governance? Tutti possono presentare una proposta di miglioramento SushiSwap (SIP) su SushiSwap, che viene poi votata dai possessori di SUSHI. Successivamente, il protocollo SushiSwap subirà di conseguenza modifiche minori o addirittura maggiori. A differenza dei team più tradizionali come Uniswap, lo sviluppo di SushiSwap è nelle mani dei possessori di token SUSHI.​

Una comunità forte è un vantaggio chiave per tutti i progetti token, ma ancora di più per i protocolli DeFi. Ad esempio, MISO, la piattaforma minima di offerta iniziale di monete lanciata da SushiSwap, è il prodotto di proposte di governance. MISO è la piattaforma di lancio dei token dell'ecosistema SushiSwap, creata su misura per soddisfare le esigenze della comunità SUSHI. Con MISO, individui e comunità possono emettere autonomamente nuovi token di progetto attraverso la piattaforma SushiSwap.

Come funziona SushiSwap?

Come accennato in precedenza, SushiSwap è una piattaforma di trading decentralizzata che utilizza il protocollo Automated Market Maker (AMM). Non esiste un book degli ordini e non è soggetta all'intervento di istituzioni centralizzate. Le transazioni di criptovaluta su SushiSwap sono gestite da contratti intelligenti in un pool di liquidità. Gli utenti di SushiSwap possono diventare un fornitore di liquidità (LP) bloccando i propri asset in criptovaluta nel pool di liquidità. Chiunque può diventare un fornitore di liquidità su SushiSwap e guadagnare un reddito in base alla propria quota del pool di fondi. Ciò può essere ottenuto depositando due token di uguale valore nel pool di fondi. Ogni pool è un mercato in cui altri utenti possono andare ad acquistare e vendere token. Per una comprensione più completa di come i market maker automatizzati operano all'interno del protocollo DEX, leggi il nostro articolo su Uniswap.

Come altri protocolli di piattaforme di scambio decentralizzate, SushiSwap può anche scambiare token ERC-20. Ad esempio, le stablecoin USDT e BUSD possono essere scambiate con criptovalute come Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH). Inoltre, ci sono varie funzionalità a tema sushi che consentono agli utenti di guadagnare entrate passive. Ad esempio, punta SUSHI su SushiBar per ottenere xSUSHI. Con xSUSHI in staking, i titolari possono guadagnare una commissione bonus dello 0,05% su tutte le transazioni del pool di liquidità, senza eccezioni. Dopo il lancio di Shoyu, anche i detentori di SUSHI che mettono in staking i loro token come xSUSHI avranno diritto a ricevere la commissione del 2,5% del mercato NFT per transazione NFT.

C'è anche una funzionalità su SushiSwap per guadagnare premi chiamata BentoBox. Si tratta di una libreria di risorse innovativa in cui gli utenti possono sperimentare tutti gli strumenti di guadagno di SushiSwap. In altre parole, gli utenti possono depositare risorse nel BentoBox e guadagnare interessi impegnandole e prestandole ad altri nel SushiBar. Allo stesso tempo, i possessori di xSUSHI possono anche guadagnare dalle commissioni di transazione generate da BentoBox.

Confronto tra Uniswap e SushiSwap

Non è un segreto che le criptovalute siano profondamente radicate nell’etica open source. Molti credono che Bitcoin e il crescente numero di protocolli DeFi senza autorizzazione diventeranno un nuovo tipo di bene pubblico sotto forma di software. Poiché questi progetti possono essere facilmente copiati e ristampati apportando solo piccole modifiche, ciò porta naturalmente ad una forte concorrenza tra prodotti simili. Tuttavia, possiamo prevedere che, grazie alla sopravvivenza del più adatto, gli utenti finali alla fine potranno godere dei prodotti della migliore qualità.

Non c’è dubbio che il team di Uniswap abbia fatto notevoli progressi nel campo della finanza decentralizzata (DeFi). Crediamo che Uniswap, SushiSwap o altri fork prospereranno in futuro. Uniswap è ancora in prima linea nell’innovazione nel campo dei market maker automatizzati e SushiSwap ha un grande potenziale per sostituirlo, concentrandosi maggiormente sullo sviluppo di funzioni che soddisfino le esigenze della comunità.

Detto questo, dividere la liquidità tra protocolli simili non è l’ideale. Gli utenti che hanno letto il nostro articolo su Uniswap capiranno che maggiore è la liquidità del pool di capitale, migliore sarà l'effetto del market maker automatizzato. Se la liquidità della finanza decentralizzata (DeFi) viene dirottata su larga scala verso molti diversi protocolli automatizzati di market maker, ciò potrebbe portare a una scarsa esperienza per l’utente finale.

Come fornire liquidità a SushiSwap?

Se prevedi di impegnare token in cambio di SUSHI, il primo passo è acquistare token. Le criptovalute per pegno possono essere acquistate tramite piattaforme di trading centralizzate di criptovaluta come Binance o piattaforme di trading decentralizzate Uniswap e 1INCH.​

In questo esempio descriviamo come fornire liquidità per BNB-ETH. Naturalmente, gli utenti possono seguire il metodo di questo esempio in qualsiasi momento per gestire altre coppie di scambio di token del fornitore di liquidità supportate per l'uso in SushiSwap.

1. Vai al sito web di Sushi, fai clic su [Inserisci app], quindi inserisci SushiSwap.

2. Vai a [Pool di fondi] tramite la barra di navigazione in alto. Prima di iniziare è necessario collegarsi al proprio portafoglio personale. I portafogli applicabili includono: Binance Wallet, MetaMask, WalletConnect o altri portafogli Ethereum disponibili. In questo esempio, utilizziamo il portafoglio Binance.

3. Dopo aver fatto clic su [Binance], verrà visualizzata una finestra pop-up qui. Inserisci la tua password per sbloccare il portafoglio. Se non hai ancora creato un portafoglio, fai clic su [Crea nuovo portafoglio].​

4. Fare clic su [Connetti].​

5. Ritorna al pool di fondi SushiSwap. Fare clic su [Aggiungi] per aggiungere liquidità.

6. Fai clic su [Seleziona token] e seleziona la coppia di criptovaluta per la quale desideri fornire liquidità. Quindi, inserisci l'importo di una delle monete (ad esempio: 1 BNB). Il sistema calcolerà automaticamente l'importo dell'altro gettone.

La parte inferiore mostrerà la quota del pool spettante all'utente. Fare clic su [Approva ETH] per confermare.

7. A questo punto, verrà nuovamente visualizzata la finestra pop-up, che mostra i dettagli della transazione e la tariffa del carburante. Fare clic su [Conferma] per approvare o su [Rifiuta] per modificare.

8. Fare clic su [Conferma per aggiungere liquidità] e [Conferma offerta] in sequenza per aggiungere liquidità al pool di fondi BNB-ETH.

Nota: a causa del potenziale rischio di perdite temporanee, il numero di token ricevuti quando un utente riscatta potrebbe differire dall'importo iniziale aggiunto. Questo rischio deve essere compreso prima di aggiungere liquidità.

9. Conferma la transazione nella finestra pop-up del portafoglio.

10. Aggiunta con successo di liquidità al pool di fondi BNB-ETH. Qui verranno visualizzate le posizioni detenute dall'utente e la quota nel pool di fondi. In altre parole, quando altri utenti negoziano BNB/ETH, l’utente verrà ricompensato con commissioni di transazione.

11. Accedi a [Pool di fondi] dalla barra di navigazione in alto e fai clic su "Posizione" per aggiungere o rimuovere liquidità per gestire la tua posizione.

Gli utenti noteranno che il loro portafoglio contiene alcuni token SLP generati dalla transazione. Il token SLP è il token del fornitore di liquidità di SushiSwap e rappresenta la quota dell'utente del pool di fondi che è stata depositata. Tutti i pool di liquidità in SushiSwap sono uniformemente etichettati come SLP, ma in realtà rappresentano pool diversi.

Come acquistare e vendere SUSHI su Binance?

Oltre a essere guadagnati da SushiSwap, i token SUSHI possono anche essere acquistati tramite scambi di criptovaluta come Binance. Inoltre, se hai bisogno di vendere il SUSHI ottenuto su SushiSwap, puoi trasferirlo sul tuo portafoglio personale e poi venderlo attraverso piattaforme di trading di criptovalute come Binance.

1. Accedi al tuo account Binance personale, inserisci [Trading] nella barra di navigazione in alto e seleziona la pagina di trading dell'edizione Standard o Professional.

2. Inserisci "SUSHI" nella barra di ricerca sul lato destro dello schermo per visualizzare le coppie di trading disponibili. In questo esempio utilizziamo SUSHI/BUSD. Fai clic su [SUSHI/BUSD] per aprire la pagina della transazione.

3. Scorri verso il basso fino all'area [Spot], dove puoi acquistare e vendere SUSHI. Inserisci la quantità di SUSHI che desideri acquistare o vendere. Quindi, seleziona il tipo di ordine per l'ordine. In questo esempio selezioniamo Ordine di mercato. Fare clic su [Acquista SUSHI] o [Vendi SUSHI] per confermare l'ordine.

SushiSwap è sicuro?

Depositare fondi in contratti intelligenti comporta sempre il rischio di vulnerabilità, anche per progetti che superano gli audit e sono affidabili. Pertanto, non depositare mai più denaro di quanto puoi permetterti. Prima di investire, assicurati di fare le tue ricerche (DYOR). Inoltre, a causa dell’elevato costo del gas di Ethereum, gli investimenti più piccoli richiederanno comunque un periodo di mining considerevole per raggiungere una reale redditività.

Riassumere

SushiSwap è un entusiasmante tentativo di sfidare il protocollo DeFi di successo Uniswap e dimostrare i propri vantaggi competitivi. Sebbene SushiSwap sia un fork di Uniswap, aggiunge funzionalità completamente nuove al protocollo, con la differenza più notevole nella governance della comunità. Nel 2021, SushiSwap ha lanciato la piattaforma NFT, approfittando della tendenza ad entrare nel prospero mercato NFT.​

Dal suo lancio, il valore totale bloccato di SushiSwap ha rapidamente superato quello di numerosi progetti di finanza decentralizzata (DeFi), e la sua popolarità e attrattiva continueranno a crescere. Indipendentemente dai risultati che SushiSwap raggiungerà, la sua esistenza dimostra che nella finanza decentralizzata (DeFi), i vantaggi di nessun prodotto o servizio sono incrollabili.