Punti principali

  • Attraverso la DeFi, gli utenti devono solo preparare un portafoglio e alcune criptovalute per usufruire dei servizi finanziari di criptovaluta. Le applicazioni decentralizzate (DApp) consentono prestiti, fornitura di liquidità, scambio e staking sulla maggior parte delle blockchain.

  • Sebbene la DeFi abbia avuto origine originariamente su Ethereum, oggi la maggior parte delle blockchain con funzionalità di contratto intelligente possono ospitare DApp DeFi, comprese soluzioni Layer-2 come Arbitrum e Optimism. I contratti intelligenti sono cruciali per i servizi di staking, investimento, prestito e rendimento forniti dalla DeFi.

  • La DeFi può aiutare gli utenti a ottimizzare i rendimenti, accedere ai mercati decentralizzati, accedere ai servizi bancari e aumentare la velocità di prestito. Ma la DeFi non è esente da rischi: fai sempre le tue ricerche prima di correre rischi;

Introduzione

Il mondo della finanza decentralizzata (DeFi) è allo stesso tempo entusiasmante e confuso. Dopo aver detenuto per un lungo periodo di tempo, spesso ti chiedi come ottenere entrate extra dal tuo portafoglio. Tuttavia, la DeFi coinvolge moltissimi contenuti e deve essere esplorata attentamente uno per uno.

Le DApp e i progetti DeFi possono essere strumenti potenti se utilizzati correttamente. Tuttavia, se investi in fretta, puoi facilmente confonderti e prendere decisioni di investimento imprudenti. È meglio comprendere i rischi connessi e trovare il modo di partecipare adatto a te. Con questo in mente, di seguito esploreremo innanzitutto le conoscenze di base necessarie per iniziare il tuo viaggio nella DeFi.

Cos’è la finanza decentralizzata (DeFi)?

La finanza decentralizzata (DeFi) si riferisce a un ecosistema di applicazioni finanziarie costruito su una rete blockchain. Nello specifico, la DeFi mira a creare un ecosistema di servizi finanziari open source, senza autorizzazione e trasparente, che possa essere utilizzato da tutti e non richieda alcuna autorità centrale che ne autorizzi il funzionamento. Gli utenti hanno il pieno controllo sui propri asset e possono interagire con l’ecosistema attraverso applicazioni peer-to-peer (C2C) e decentralizzate (Dapps).

Il vantaggio principale della DeFi è rendere accessibili i servizi finanziari, soprattutto per le persone che non possono utilizzare il sistema finanziario tradizionale. Un altro grande vantaggio della DeFi è che si basa su un framework modulare per creare applicazioni DeFi altamente interoperabili nelle blockchain pubbliche, che dovrebbero creare nuovi mercati, prodotti e servizi finanziari.

I principali vantaggi della DeFi

La finanza tradizionale si affida alle banche e ad altre istituzioni come intermediari e richiede anche ai tribunali di fornire un arbitrato. Le applicazioni DeFi possono saltare direttamente gli intermediari e le istituzioni arbitrali. Il codice fornisce soluzioni chiare a eventuali controversie che potrebbero sorgere e offre agli utenti il ​​pieno controllo sui propri fondi. Questa soluzione di automazione riduce i costi e porta a un sistema finanziario più armonioso.

Questo nuovo servizio finanziario viene distribuito sulla blockchain, eliminando i singoli punti di fallimento. I dati vengono registrati sulla blockchain e ampiamente distribuiti su migliaia di nodi, aumentando la complessità della censura o della chiusura dei servizi per ridurre i rischi.

Inoltre, un altro importante vantaggio della DeFi è quello di approfondire l’apertura dell’ecosistema finanziario e coprire più gruppi che non hanno accesso ai servizi finanziari. Il modo principale con cui il sistema finanziario tradizionale ottiene reddito è attraverso intermediari, che generalmente non forniscono servizi ai gruppi a basso reddito. Tuttavia, la DeFi può ridurre significativamente i costi e anche le persone a basso reddito possono beneficiare di vari servizi finanziari.

Potenziali casi d’uso della DeFi

prestito

Open Lending Protocol è una delle applicazioni più popolari nell’ecosistema DeFi. Rispetto al sistema creditizio tradizionale, il prestito decentralizzato aperto presenta molti vantaggi, come il regolamento istantaneo delle transazioni, nessuna revisione del credito e il supporto per le risorse digitali ipotecarie.

Il servizio di prestito è costruito su una blockchain pubblica, riducendo al minimo i requisiti di fiducia ed è protetto da uno schema di verifica crittografica. Il mercato dei prestiti basato su blockchain può ridurre i rischi di controparte, accelerare i prestiti riducendo i costi di finanziamento e rendere questo servizio disponibile a un pubblico più ampio.

servizi bancari monetari

Come suggerisce il nome, la DeFi è un'applicazione finanziaria, i cui tipici casi d'uso sono i servizi bancari in valuta, che possono includere l'emissione di stablecoin, mutui e assicurazioni.

Con la maturazione del settore blockchain, la creazione di stablecoin ha attirato sempre più attenzione. Le risorse stablecoin sono generalmente ancorate alle risorse del mondo reale e possono essere trasferite digitalmente con relativa facilità. I prezzi delle criptovalute a volte possono fluttuare notevolmente, ma le stablecoin decentralizzate fungono da valute digitali per l'uso quotidiano che non vengono emesse o monitorate da un'autorità centrale.

Con l’avvento dei contratti intelligenti, la sottoscrizione di mutui e le spese legali potrebbero essere significativamente ridotte. L’assicurazione sulla blockchain può saltare gli intermediari e consentire a molti partecipanti di condividere i rischi. Pertanto, gli assicurati potrebbero essere in grado di godere della stessa qualità di servizi a premi inferiori.

mercato decentralizzato

Nello spazio DeFi, le applicazioni più popolari non sono altro che gli scambi decentralizzati (DEX), come Uniswap e PancakeSwap. Attraverso tali piattaforme, gli utenti possono scambiare risorse digitali direttamente senza affidare a un intermediario fidato la custodia dei propri fondi. Con l’aiuto dei contratti intelligenti, gli utenti possono completare le transazioni direttamente attraverso i loro portafogli personali.

Alcune piattaforme di trading, note come market maker automatizzati (AMM), facilitano il trading attraverso un pool di liquidità senza la necessità che una controparte intervenga direttamente per abbinare le tue operazioni. Le piattaforme di trading decentralizzate richiedono meno lavoro di manutenzione e gestione e le commissioni di transazione sono generalmente molto inferiori rispetto alle piattaforme di trading centralizzate.

La tecnologia Blockchain viene spesso utilizzata anche per l’emissione e il potenziamento di vari strumenti finanziari tradizionali. Queste applicazioni operano in modo decentralizzato, eliminando la necessità di custodi ed eliminando completamente i singoli punti di guasto.

Ottimizzazione della resa

Le DApp DeFi possono ottimizzare automaticamente i rendimenti composti da staking, pool di premi e altri prodotti fruttiferi. Questo è talvolta chiamato anche estrazione di liquidità.

Ad esempio, puoi guadagnare premi regolari estraendo Bitcoin, delegando BNB o fornendo liquidità. I contratti intelligenti possono utilizzare i tuoi premi per acquistare più attività sottostanti e investire nuovamente. Questo processo ti consente di guadagnare interessi composti, spesso aumentando in modo significativo i tuoi rendimenti.

I contratti intelligenti possono aiutarti a risparmiare tempo e a ottimizzare gli effetti degli interessi composti. I tuoi fondi vengono generalmente raggruppati con i fondi di altri utenti, il che significa che le tariffe del gas saranno condivise tra tutti i membri del contratto intelligente di ottimizzazione del rendimento.

Il ruolo dei contratti intelligenti nella DeFi

La maggior parte delle applicazioni finanziarie decentralizzate esistenti e potenziali comportano la creazione e l’esecuzione di contratti intelligenti. Mentre i contratti regolari specificano le relazioni tra le diverse entità del contratto attraverso termini legali, i contratti intelligenti utilizzano il codice informatico.

I termini dei contratti intelligenti sono scritti in codice informatico e possono avere effetto automaticamente. Molti processi aziendali che originariamente richiedevano la supervisione manuale possono ora essere eseguiti automaticamente, garantendo affidabilità.

Utilizzando i contratti intelligenti, entrambe le parti possono concludere le transazioni in modo più comodo e rapido e anche i rischi comuni in passato vengono ridotti. Tuttavia, i contratti intelligenti comportano anche nuovi rischi. Il codice informatico è altamente suscettibile a errori o vulnerabilità che potrebbero rivelare importanti informazioni riservate bloccate nel contratto.

Le sfide della DeFi

Prestazioni scadenti

Le blockchain sono intrinsecamente molto più lente dei loro concorrenti centralizzati, il che influisce anche sulle applicazioni basate su di esse. Gli sviluppatori di applicazioni DeFi devono tenere conto di queste limitazioni, adottare misure adeguate e ottimizzare continuamente i loro prodotti. Le soluzioni Layer-2 come Arbitrum e Optimism tentano di risolvere questo problema fornendo transazioni più veloci e a costi inferiori.

Maggiore rischio di errore dell'utente

Le applicazioni DeFi trasferiscono la responsabilità degli intermediari sugli utenti, il che non è positivo per molti. Poiché i prodotti vengono distribuiti su blockchain immutabili, è difficile progettare prodotti per ridurre al minimo le perdite dovute all’errore dell’utente.

Esperienza utente scadente

Attualmente, l’utilizzo delle applicazioni DeFi è ancora piuttosto laborioso per gli utenti. Affinché le applicazioni DeFi diventino un elemento centrale del sistema finanziario globale, devono apportare valore tangibile agli utenti e allontanarli dal sistema finanziario tradizionale. I suoi recenti sforzi per ottimizzare l'interfaccia utente e le risorse educative possono aiutare ad alleviare questo problema.

caos dell’ecosistema

Trovare la migliore applicazione per un caso d'uso specifico è come cercare un ago in un pagliaio e gli utenti devono avere la capacità di trovare la soluzione migliore. La sfida non viene solo dalla creazione dell’applicazione, ma anche da come integrarla nell’enorme ecosistema DeFi.

Rischi della DeFi

Sebbene la DeFi possa offrire rendimenti annuali sostanziali, non è priva di rischi. Sebbene si tratti di finanza decentralizzata, gli utenti continuano a consumare essenzialmente servizi finanziari e alcuni dei rischi potrebbero sembrarti familiari:

rischio di controparte

Se partecipi a prestiti garantiti o a qualsiasi altro tipo di prestito, corri il rischio che la tua controparte non ripaghi il tuo debito.

rischio normativo

Potrebbe essere difficile determinare la legalità di determinati servizi e programmi. Se il contratto intelligente in cui investi viene successivamente chiuso a causa di problemi normativi, i tuoi fondi saranno a rischio. Le recenti azioni e indicazioni delle autorità di regolamentazione globali avranno un impatto sullo sviluppo e sull’adozione della DeFi.

Rischio simbolico

Le risorse che detieni hanno diversi livelli di rischio in base alla rispettiva liquidità, credibilità, sicurezza dei token smart contract e ai relativi progetti e team. Con così tanti token a bassa capitalizzazione di mercato nello spazio DeFi, il rischio dei token può essere piuttosto elevato.

rischio software

Le vulnerabilità del codice possono indebolire la sicurezza del tuo investimento nei contratti intelligenti. Il tuo portafoglio potrebbe anche essere compromesso connettendosi a una DApp DeFi e concedendole determinate autorizzazioni. Per far fronte a tali rischi sono emerse misure di sicurezza come portafogli multifirma e fondi di protezione dai rischi.

perdita impermanente

Quando si punta in un pool di liquidità, se il valore del token si discosta dal rapporto di prezzo al momento dell'investimento, potresti perdere parte dei token investiti nel pool quando prelevi fondi.

Partecipa a progetti DeFi

Ethereum è da tempo la casa della DeFi. Ma ora molte blockchain hanno robusti ecosistemi DeFi. Le reti con funzionalità di contratto intelligente come BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche e le soluzioni Layer-2 recentemente lanciate su Ethereum sono tutte scelte popolari.

Trovare progetti affidabili e protocolli DeFi richiede molta ricerca. Forum online, strumenti di comunicazione e siti Web possono aiutarti a conoscere nuove opportunità. Tuttavia, tratta sempre le informazioni che trovi con cautela. Sii sempre vigile e ricontrolla la sicurezza di qualsiasi articolo di cui leggi o di cui senti parlare.

Di cosa hai bisogno per prepararti per partecipare ai progetti DeFi?

Per utilizzare DeFi DApp, devi preparare:

  • Portafogli compatibili: è possibile utilizzare portafogli plug-in del browser (come MetaMask) o portafogli mobili (come Trust Wallet). I portafogli di deposito a garanzia (dove l'utente del portafoglio non detiene personalmente le chiavi private) generalmente non ti consentiranno di collegarli a una DApp.

  • Criptovalute: questo può sembrare autoesplicativo, ma potresti voler preparare più risorse. Ad esempio, se desideri utilizzare una DApp basata su Ethereum, devi preparare ETH per pagare le tariffe del gas e un altro token per pagare i servizi che utilizzi.

DeFi vs. Finanza tradizionale (TradFi)

La DeFi fornisce un sistema finanziario aperto a cui può aderire chiunque abbia accesso a Internet, in netto contrasto con la finanza tradizionale che si basa su istituzioni e regolatori centralizzati. Tuttavia, la DeFi e la finanza tradizionale interagiscono sempre di più. Le banche e le istituzioni finanziarie stanno iniziando a esplorare i protocolli DeFi, combinando i vantaggi di entrambi i sistemi per creare modelli ibridi.

DeFi vs. finanza centralizzata (CeFi)

Anche nello spazio delle criptovalute, non tutti i servizi finanziari sono decentralizzati. Ad esempio, se effettui staking tramite un exchange centralizzato come Binance, di solito dovrai rinunciare alla custodia dei token. In questo caso, devi fidarti dell’entità centralizzata che gestisce i tuoi fondi.

I servizi forniti dai due sono per lo più gli stessi, e le piattaforme utilizzate sono generalmente le stesse, e i servizi vengono forniti attraverso la piattaforma DeFi a cui gli utenti possono accedere direttamente. Tuttavia, CeFi si assume il complesso processo di gestione degli investimenti DeFi per conto dell’utente e può anche fornire ulteriore sicurezza per i tuoi depositi.

CeFi e DeFi non sono né migliori né peggiori. Gli utenti dovrebbero scegliere i servizi appropriati in base alle loro idee ed esigenze personali. Sebbene tu possa sacrificare un po’ di controllo con CeFi, in genere ottieni una maggiore sicurezza e ti assumi parte della responsabilità di gestire le risorse ed eseguire operazioni.

Qual è la differenza tra DeFi e Open Banking?

Open banking significa che i sistemi bancari autorizzano fornitori di servizi finanziari di terze parti attraverso interfacce di programmazione delle applicazioni (API), consentendo loro di accedere in modo sicuro ai dati finanziari. In questo modo le banche e gli istituti finanziari non bancari possono collegare i loro conti e i loro dati. In sostanza, consente la creazione di prodotti e servizi innovativi all’interno del sistema finanziario tradizionale.

Tuttavia, il nuovo sistema finanziario proposto dalla DeFi è completamente indipendente dall’infrastruttura esistente. La DeFi è talvolta chiamata “finanza aperta”.

Ad esempio, l’Open Banking può ottenere in modo sicuro dati da più banche e istituzioni e gestire tutti gli strumenti finanziari tradizionali nella stessa applicazione.

La finanza decentralizzata può gestire nuovi strumenti finanziari e creare nuove modalità di interazione.

Conclusione

La DeFi crea rapidamente ecosistemi di valore autosufficienti che attraggono finanziamenti, sviluppatori e nuovi prodotti. Sebbene la DeFi prometta di rivoluzionare il settore finanziario, è ancora un campo emergente. Lo sviluppo futuro della DeFi dipende dal continuo progresso della tecnologia, dal crescente miglioramento della regolamentazione e dal crescente tasso di adozione mainstream. Per raggiungere una crescita sostenibile, è necessaria un’innovazione continua per affrontare i limiti e i rischi associati alla DeFi.

Ulteriori letture

  • Cos’è un market maker automatizzato (AMM)?

  • Quali sono i pool di liquidità nel campo DeFi? Come funzionano?

  • Cos’è esattamente l’estrazione di liquidità nella finanza decentralizzata (DeFi)?


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