Che cos'è l'indicatore SAR parabolico?

L'indicatore Parabolic Stop and Reverse (SAR) è stato sviluppato dall'analista tecnico J. Welles Wilder Jr. alla fine degli anni '70. Ha menzionato per la prima volta questi indicatori, insieme ad altri indicatori popolari come il Relative Strength Index (RSI), nel suo libro (New Concepts in Technical Trading Systems).

Wilder chiama questo metodo “Sistema Parabolico Tempo/Prezzo” e il concetto di SAR è il seguente:

"SAR" sta per "Stop and Reversal" e generalmente è il punto in cui escono i long e entrano gli short (e viceversa).

- Wilder, J. W., Jr. (1978).(Nuovi concetti nei sistemi di trading tecnico) (articolo 8)

Oggi questo sistema è comunemente noto come "SAR parabolico" e viene spesso utilizzato come strumento per identificare le tendenze del mercato e i potenziali punti di inversione. Sebbene all'epoca Wilder calcolasse manualmente molti indicatori di analisi tecnica (TA), ora essi sono incorporati in molti sistemi di trading digitali e software di creazione di grafici. Pertanto, queste tecnologie non richiedono più calcoli manuali e sono relativamente semplici da utilizzare.

Come funziona?

L'indicatore Parabolic SAR è costituito da una serie di punti dati al di sopra o al di sotto del prezzo di mercato. La distribuzione di questi punti è parabolica, ma ogni punto rappresenta un singolo valore SAR.

In parole povere, i punti sono distribuiti al di sotto del prezzo durante un trend rialzista e al di sopra del prezzo durante un trend ribassista. I punti compaiono anche durante il periodo di consolidamento, quando il mercato si muove lateralmente. In questo caso, però, i puntini compaiono più frequentemente su entrambi i lati. In altre parole, l'indicatore SAR parabolico è inutile in un mercato non in trend.

beneficio

L'indicatore SAR parabolico può fornire informazioni sulla direzione e sulla durata delle tendenze del mercato, nonché sui potenziali punti di inversione. Pertanto, aiuta gli investitori a trovare il momento giusto per acquistare e vendere.

Alcuni trader utilizzano anche l'indicatore Parabolic SAR per determinare un prezzo di stop loss dinamico, in modo che il loro stop loss segua l'andamento del mercato. Questo tipo di tecnica è spesso chiamata "trailing stop".

In sostanza, il Parabolic SAR consente ai trader di bloccare i profitti perché verranno liquidati se il trend si inverte. In alcuni casi, può anche impedire ai trader di vendere posizioni redditizie o di aprire nuove posizioni troppo presto.

Limitazioni

Come accennato in precedenza, l'indicatore Parabolic SAR funziona alla grande nei mercati in trend, ma non altrettanto bene nei periodi laterali. In assenza di una tendenza chiara, questo indicatore può facilmente fornire falsi segnali, con conseguenti ingenti perdite.

Anche i mercati instabili (quelli che salgono o scendono troppo rapidamente) possono produrre molti segnali fuorvianti. Pertanto, l'indicatore Parabolic SAR funziona meglio quando i prezzi si muovono gradualmente.

Un altro punto da notare è la sensibilità dell'indicatore, che può essere regolata manualmente. Maggiore è la sensibilità, maggiore è la probabilità di falsi segnali.

A volte, i falsi segnali possono indurre i trader a realizzare profitti troppo presto e a vendere quando c'è ancora margine di guadagno. Peggio ancora, falsi segnali di rialzo possono indurre gli investitori a essere eccessivamente ottimisti e ad acquistare troppo presto.

Infine, il Parabolic SAR non tiene conto del volume e non fornisce un quadro dettagliato della forza del trend. Anche se i grandi cambiamenti del mercato aumenteranno la distanza tra i due punti, ciò non significa che la tendenza sia molto forte.

Indipendentemente dalla quantità di informazioni a cui trader e investitori hanno accesso, nei mercati finanziari esiste sempre un rischio. Tuttavia, molte persone combinano il Parabolic SAR con altre strategie o indicatori per ridurre al minimo i rischi e le limitazioni.

Wilder consiglia di combinare il Parabolic SAR con l'Average Directional Index per stimare la forza del trend. Inoltre, prima di entrare in una posizione, è possibile incorporare nell'analisi anche le medie mobili o gli indicatori dell'indice di forza relativa (RSI).

Calcolo SAR parabolico

Oggi i programmi per computer sono in grado di eseguire automaticamente tali calcoli. Chi fosse interessato può leggere questa sezione per comprendere brevemente il calcolo dell'indicatore parabolico.

I punti SAR vengono calcolati in base ai dati di mercato disponibili. Pertanto, utilizziamo il SAR di ieri per calcolare il valore di oggi, quindi utilizziamo il SAR di oggi per calcolare il valore di domani e così via.

In un trend rialzista, il valore SAR viene calcolato in base al punto più alto del periodo precedente. Per un trend al ribasso, utilizzare il punto più basso della fase precedente. Wilder ritiene che i punti più alti e più bassi di un trend siano punti estremi. Tuttavia, la formula per un trend rialzista è diversa da quella per un trend ribassista.

Tendenza al rialzo:

SAR = SAR del periodo precedente + AF x (EP del periodo precedente – SAR del periodo precedente)

Tendenza al ribasso:

SAR = SAR del periodo precedente + AF x (EP del periodo precedente – SAR del periodo precedente)

AF sta per fattore di accelerazione. Inizia a 0,02 e aumenta di 0,02 ogni volta che viene raggiunto un nuovo massimo (trend rialzista) o un nuovo minimo (trend ribassista). Tuttavia, una volta raggiunto il limite di 0,20, questo valore rimane invariato durante la negoziazione (finché la tendenza non si inverte).

In effetti, alcuni analisti grafici regolano autonomamente il valore AF per modificare la sensibilità dell'indicatore. Un fattore di accelerazione superiore a 0,2 aumenterà la sensibilità (maggiore segnale di inversione). Se il fattore di accelerazione è inferiore a 0,2, accade il contrario. Tuttavia, Wilder ha affermato nell'articolo che un incremento pari a 0,02 sarebbe la soluzione migliore.

Poiché il calcolo è relativamente semplice, alcuni trader potrebbero chiedersi come Wilder abbia calcolato il primo valore SAR, dato che la formula richiede il valore del periodo precedente. Secondo lui, il primo SAR si basa sull'ultimo valore EP prima della precedente inversione di tendenza del mercato.

Wilder consiglia ai trader di tornare al grafico, cercare un chiaro punto di inversione e utilizzare quell'EP come primo valore SAR. I valori SAR successivi possono essere utilizzati per i calcoli fino al raggiungimento del successivo prezzo di mercato. 

Ad esempio, se il mercato è in rialzo, i trader possono osservare l'andamento di giorni o settimane fa per individuare il punto di correzione precedente. Successivamente, individuano il minimo dell'intervallo di correzione (EP) e lo utilizzano come primo valore SAR per il successivo trend rialzista.

Conclusione

Sebbene l'indicatore parabolico sia un prodotto degli anni '70, è ancora ampiamente utilizzato oggi. Gli investitori possono utilizzare questo approccio su molti prodotti di investimento, tra cui i mercati dei cambi, delle materie prime, delle azioni e delle criptovalute.

Tuttavia, nessuno strumento di analisi di mercato può essere completamente accurato. Pertanto, prima di utilizzare l'indicatore parabolico o altre strategie, gli investitori devono avere una conoscenza approfondita dei mercati finanziari e dell'analisi tecnica. Dovrebbero partecipare al trading con moderazione e attuare ragionevoli strategie di gestione del rischio per mitigare i rischi inevitabili.