TL;DR
Un IDO è un'offerta di token crittografici eseguita su uno scambio decentralizzato (DEX). I pool di liquidità (LP) svolgono un ruolo essenziale negli IDO creando liquidità post-vendita. Un tipico IDO consente agli utenti di bloccare fondi in cambio di nuovi token durante l'evento di generazione dei token. Alcuni dei fondi raccolti vengono quindi aggiunti con il nuovo token a un LP prima di essere successivamente restituiti al progetto.
Gli IDO forniscono ai progetti un modo semplice ed economico per distribuire i propri token. Gli IDO esistono da un po’ di tempo, ma sono ancora in evoluzione e forniscono nuovi modelli come l’Offerta Iniziale Agricola (IFO). Potremmo anche vedere un aumento dei requisiti KYC man mano che l’area diventa più regolamentata.
Se vuoi entrare in un IDO, avrai bisogno di un portafoglio digitale come MetaMask e di alcune criptovalute per iscriverti e pagare le commissioni di transazione. Fai sempre le tue ricerche sul progetto e investi tramite un DEX affidabile. Ciò include osservare da vicino i meccanismi dell'IDO, il team e la tokenomics del progetto. Come sempre, investi solo ciò che sei disposto a perdere poiché le offerte di token comportano un rischio elevato.
introduzione
Un'offerta di token è solitamente un'interessante opportunità per gli investitori nell'ecosistema crittografico. La possibilità di acquistare un token al prezzo di lancio può essere estremamente gratificante. Ma questo è solo un lato della storia. Ripensando alla mania delle ICO (Initial Coin Offer) del 2017 su Ethereum (ETH), non è stato tutto del tutto positivo. Le truffe e le truffe erano diffuse e gli investitori spesso subivano ingenti perdite.
Da allora, la comunità crittografica ha sviluppato metodi alternativi di offerta di token, tra cui l'offerta di scambio iniziale (IEO), l'offerta di DEX iniziale (IDO) e l'offerta di token di sicurezza (STO), tra gli altri. Gli IDO sono diventati una scelta popolare, ma in cosa differiscono da un ICO ed è più sicuro da utilizzare per gli investitori?
Cos'è un'offerta di token?
Un'offerta di token è un metodo di raccolta fondi in cui un progetto o una startup fornisce una nuova criptovaluta in vendita. I metodi di crowdfunding possono variare, ad esempio utilizzando una piattaforma centralizzata di scambio di criptovalute per gestire il processo (IEO), lavorando con un regolatore finanziario locale (STO) o semplicemente facendolo da soli (ICO). Alcuni investitori acquistano le monete per la loro utilità, mentre altri lo fanno per speculazione. Ad esempio, potresti utilizzare la moneta per l’agricoltura, per la partecipazione in un meccanismo di governance o per pagare le commissioni di transazione.
Come funziona un IDO?
Un IDO utilizza uno scambio decentralizzato (DEX) per facilitare la vendita di token. Un progetto crittografico fornisce i propri token al DEX, gli utenti impegnano i propri fondi attraverso la piattaforma e il DEX completa la distribuzione e il trasferimento finali. Questi processi sono automatizzati e avvengono tramite contratti intelligenti sulla blockchain.
Le regole e le fasi di un IDO dipendono dal DEX che lo esegue, ma esistono alcuni metodi comuni:
1. Dopo un processo di valutazione, un progetto viene accettato per eseguire un IDO su un DEX. Offrono una fornitura di token a un prezzo fisso e gli utenti bloccano i propri fondi in cambio di questi token. Gli investitori riceveranno i token successivamente durante l'evento di generazione dei token (TGE).
2. Di solito esiste una lista bianca degli investitori. Potrebbe essere necessario completare attività di marketing per iscriversi all'elenco o semplicemente fornire l'indirizzo del proprio portafoglio.
3. Parte dei fondi raccolti vengono utilizzati per creare un pool di liquidità con il token del progetto. Il resto dei fondi va alla squadra. Gli investitori possono quindi scambiare il token dopo il TGE. In genere, la liquidità fornita viene bloccata per un certo periodo.
4. Al TGE, i token vengono trasferiti all'utente e l'LP si apre per la negoziazione.
Qual è il futuro del modello IDO?
Sebbene il modello sopra sia un tipico IDO, le offerte di token cambiano continuamente. Ad esempio, abbiamo anche il modello IFO (Offerta Iniziale Agricola), che è sempre più popolare. È difficile dire se possa essere definito un IDO tradizionale, ma dipende dagli stessi concetti fondamentali: pool di liquidità e scambi decentralizzati.
Invece di bloccare direttamente i propri token, gli investitori devono prima investire in un LP di finanza decentralizzata (DeFi) per guadagnare token LP. Ad esempio, un progetto che desidera vendere il proprio token per BNB in un IFO su PancakeSwap richiederà agli investitori di puntare BNB e CAKE nel BNB-CAKE LP.
I token BNB-CAKE LP vengono quindi bloccati per i nuovi token e il progetto riceve il BNB mentre la CAKE viene bruciata. Il numero di token che riceverai dipenderà dal numero di partecipanti alla vendita e gli eventuali fondi in eccesso puntati ti verranno restituiti. Potrebbero anche essere in atto misure per rendere più equo per i piccoli investitori ottenere una quota dell'IDO, come le funzionalità [Vendita base] e [Vendita illimitata] sull'IFO PancakeSwap di seguito.
Un’altra possibile modifica agli IDO potrebbe essere il requisito dei processi KYC (Know Your Customer) e AML (Anti-Money Laundering). I regolatori finanziari di tutto il mondo si stanno interessando sempre più alla DeFi e al suo status normativo. AML e KYC sono ora standard per gli scambi centralizzati e anche i DEX potrebbero essere soggetti alle stesse regole in futuro.
Quali sono i vantaggi di un IDO?
Nel corso del tempo, le offerte di token sono diventate per lo più più giuste e sicure per gli investitori. Gli IDO hanno alcuni vantaggi distinti che supportano questo:
1. Non è necessario occuparsi direttamente di un progetto e fidarsi dei loro contratti intelligenti. Una piattaforma IDO affidabile porterà a termine diverse vendite di successo. Se i contratti intelligenti sono gli stessi, puoi avere una certa fiducia nell’offerta.
2. Liquidità immediata fornita post-vendita. Gli IDO bloccheranno parte dei fondi raccolti in pool di liquidità per creare un mercato liquido post-vendita. Ciò aiuta a ridurre lo slittamento e la volatilità.
3. Non è richiesta alcuna registrazione. Hai solo bisogno di un portafoglio e di fondi per partecipare alla vendita e non sono richiesti dati personali. Questo lo rende aperto a tutti i tipi di utenti. Tuttavia, anche la mancanza di processi KYC o AML può essere vista come uno svantaggio (ne parleremo più avanti).
4. Gli IDO sono convenienti e accessibili per i progetti. Spesso è più semplice ed economico per un progetto piccolo e meno conosciuto lanciare il proprio token tramite un DEX rispetto a un grande scambio centralizzato.
5. Le IDO adottano spesso misure anti-whale, il che significa che nessun singolo investitore può acquistare un gran numero di token.
Quali sono gli svantaggi di un IDO?
Alcuni dei punti di forza dell’IDO determinano anche alcuni dei suoi punti deboli. Questi problemi derivano principalmente dagli aspetti decentralizzati e anonimi di una IDO.
1. Nessun KYC o AML. Gli investitori e i progetti sono protetti una volta completati i controlli adeguati. Queste misure aiutano a evitare il riciclaggio di fondi illeciti e l’elusione delle sanzioni economiche. Ad esempio, potrebbe non essere legale partecipare a IDO in alcuni paesi se il token è considerato un titolo.
2. Meno due diligence dei progetti. È molto più facile per un progetto poco affidabile distribuire il proprio token tramite un IDO piuttosto che tramite uno IEO con un grande scambio regolamentato.
Qual è la differenza tra IDO, IEO e ICO?
I metodi utilizzati in una ICO, IDO e IEO sono abbastanza diversi, anche se i risultati sono sostanzialmente gli stessi. Ecco una rapida panoramica delle differenze principali:
Dove posso trovare gli IDO?
Il primo posto per trovare un IDO è il progetto stesso. Essere coinvolti nella community del progetto e seguire i loro canali di social media è un buon modo per iniziare. Puoi anche controllare DEX come PancakeSwap o DODO per vedere il loro elenco dei prossimi IDO. Se desideri una panoramica di tutti i prossimi IDO, CoinMarketCap ha un elenco di offerte di token disponibili per la visualizzazione. Non tutti questi saranno IDO, ma CoinMarketCap identifica chiaramente quali sono le vendite.
Come inserire un IDO?
Per inserire un IDO, avrai bisogno di un portafoglio crittografico in grado di connettersi a DApp come MetaMask o Binance Chain Wallet. Avrai anche bisogno di alcune criptovalute per acquistare i token e pagare le commissioni di transazione. L'esatta criptovaluta di cui avrai bisogno dipenderà dalla vendita e potrebbe anche essere token LP se partecipi a un IFO.
Dopo aver preparato il tuo portafoglio, dovrai connetterti alla DApp IDO utilizzando il pulsante di connessione, solitamente presente nell'angolo in alto a destra. Ecco un esempio di come appare:
Ora ti verranno fornite istruzioni specifiche su come bloccare i tuoi fondi in preparazione all'evento di generazione dei token. Assicurati di avere fondi sufficienti anche per pagare le commissioni di transazione. Nella maggior parte dei casi, una volta terminato il periodo di abbonamento, i token verranno trasferiti sul tuo portafoglio. Alcune vendite potrebbero, tuttavia, bloccare o mettere in staking i tuoi nuovi token per un certo periodo. Assicurati di leggere i dettagli prima di partecipare a un IDO.
Consigli per stare al sicuro in una IDO
Proprio come ogni investimento, ci sono consigli semplici e pratici per aiutarti a mantenerti il più sicuro possibile:
1. Utilizza il collegamento corretto per iscriverti all'IDO. I truffatori trarranno vantaggio dall'entusiasmo e dal clamore di un IDO e creeranno pagine di abbonamento false. Qualsiasi criptovaluta trasferita su una pagina truffa verrà persa definitivamente.
2. Utilizza un Launchpad DEX affidabile. Esistono già molti DEX affidabili in cui puoi partecipare agli IDO, inclusi PancakeSwap e BakerySwap. L'utilizzo di questi ti dà le migliori possibilità di ricevere i tuoi token con successo nella vendita.
3. Ricerca il progetto in cui stai investendo. Proviene da un team già conosciuto e fidato? I fondi raccolti verranno investiti? Esiste già un prodotto da utilizzare? Domande come queste possono aiutarti a determinare la probabilità di una possibile caduta del tappeto.
4. Controlla i termini e le condizioni dell'IDO. Potrebbe verificarsi un ritardo nel momento in cui riceverai i tuoi token, o potrebbero anche essere vincolati e bloccati per un po' di tempo. Quasi tutto è possibile a seconda della tokenomica del progetto e dovresti comprenderla a fondo.
5. Investi solo ciò che puoi permetterti di perdere. Le vendite di token hanno la reputazione di essere estremamente volatili. Può essere facile lasciarsi trasportare e investire più del dovuto. Ma non dimenticare, le vendite sono ancora rischiose e, anche con una ricerca approfondita, potresti comunque essere vittima di una truffa, di una frode o di un furto.
Piattaforme launchpad IDO popolari
Esiste un gran numero di DEX su diverse blockchain che offrono servizi IDO. Un modo semplice per cercarli è attraverso l'elenco di CoinGecko delle principali monete Launchpad per capitalizzazione di mercato. Qualsiasi DEX che abbia una propria moneta, che sono quasi tutti, è presente nell'elenco. Tuttavia, non dimenticare che una grande capitalizzazione di mercato non significa necessariamente che il DEX sia affidabile o degno di fiducia. Dovresti utilizzare queste informazioni insieme ad altri fondamenti prima di scegliere un DEX da utilizzare per un IDO.
Conclusione
Con il loro mix di facilità d'uso, convenienza e accessibilità, gli IDO sono diventati un modello di raccolta fondi standard per molti nuovi progetti nel mercato delle criptovalute. In effetti, le offerte di token sono diventate un settore a sé stante. Per riassumere, di solito è più sicuro partecipare a una vendita tramite uno scambio di liquidità decentralizzato piuttosto che a un progetto. Tuttavia, gran parte del successo di una IDO sta nella scelta del progetto giusto. Per questo, niente è meglio della buona ricerca vecchio stile nel settore delle criptovalute.