In breve:

  • Gli asset sintetici sono asset crittografici che imitano il valore di altri asset utilizzando contratti intelligenti e garanzie collaterali.

  • Gli asset sintetici consentono agli utenti di accedere a qualsiasi classe di asset senza possedere o scambiare l’asset reale.

  • Gli asset sintetici hanno vari casi d’uso per gli utenti DeFi, come accesso, liquidità, diversificazione e innovazione.

  • Gli asset sintetici possono essere creati e scambiati su varie piattaforme su Ethereum e altre blockchain.

Gli asset sintetici sono un tipo di cripto-asset che imitano il valore di altri asset, come azioni, obbligazioni, materie prime o persino criptovalute. Vengono creati utilizzando contratti intelligenti e garanzie collaterali per tracciare i movimenti dei prezzi delle attività sottostanti. Gli asset sintetici consentono agli utenti di ottenere esposizione a qualsiasi classe di asset senza dover possedere o scambiare l’asset reale. Ciò apre nuove possibilità di diversificazione, copertura, arbitraggio e speculazione nello spazio della finanza decentralizzata (DeFi).

Cosa sono le attività sintetiche?

Gli asset sintetici sono essenzialmente derivati ​​tokenizzati. Nel mondo finanziario tradizionale, i derivati ​​sono contratti che danno all'acquirente o al venditore il diritto o l'obbligo di acquistare o vendere un asset sottostante a un prezzo e a un orario specifici. Ad esempio, un contratto future è un derivato che obbliga l'acquirente ad acquistare un asset a un prezzo e a una data prestabiliti in futuro. Un'opzione call è un derivato che dà all'acquirente il diritto di acquistare un asset a un prezzo e a una data specifici in futuro.

Gli asset sintetici portano questo concetto un passo avanti creando token che rappresentano il valore dell'asset sottostante sulla blockchain. Ad esempio, un asset sintetico può tracciare il prezzo dell'oro, delle azioni Apple o di Bitcoin senza richiedere all'utente di possedere o conservare nessuno di questi asset. L'asset sintetico è supportato da garanzie, come stablecoin o altri crypto-asset, che sono bloccati in uno smart contract. Lo smart contract utilizza un servizio oracle per recuperare i dati sui prezzi in tempo reale dell'asset sottostante e regola di conseguenza il valore dell'asset sintetico.

Perché gli asset sintetici sono importanti per la DeFi?

Gli asset sintetici hanno diversi vantaggi e casi d'uso per gli utenti e gli investitori DeFi. Alcuni di questi sono:

Accesso: gli asset sintetici consentono a chiunque disponga di una connessione Internet e di un portafoglio crittografico di accedere a qualsiasi classe di asset nel mondo, indipendentemente dalle barriere geografiche o normative. Ad esempio, un utente in Cina può negoziare azioni sintetiche statunitensi senza dover aprire un conto di intermediazione o occuparsi delle procedure KYC/AML.

Liquidità: gli asset sintetici possono creare più liquidità per asset illiquidi o difficili da accedere consentendo agli utenti di negoziarli su exchange decentralizzati (DEX) o di prestarli su piattaforme di prestito. Ad esempio, un utente può prendere in prestito azioni Tesla sintetiche e usarle come garanzia per ottenere un prestito su Aave.

Diversificazione: gli asset sintetici consentono agli utenti di diversificare i propri portafogli e di coprire i rischi esponendosi a diverse classi di asset e mercati. Ad esempio, un utente può coprire la propria esposizione alla volatilità delle criptovalute detenendo oro sintetico o dollari USA.

Innovazione: gli asset sintetici possono anche creare nuovi tipi di asset che non esistono nel sistema finanziario tradizionale, come gli asset inversi che si muovono nella direzione opposta all'asset sottostante o gli asset paniere che combinano più asset in un token. Ad esempio, un utente può creare un token sintetico che traccia le prestazioni dei primi 10 token DeFi.

Come fare trading su asset sintetici?

Esistono diverse piattaforme che consentono agli utenti di creare e scambiare asset sintetici su Ethereum e altre blockchain. Alcune di queste sono:

Synthetix: Synthetix è una delle più grandi e popolari piattaforme di asset sintetici su Ethereum. Consente agli utenti di coniare e scambiare oltre 100 asset sintetici (synth) che tracciano varie valute, materie prime, azioni, indici e criptovalute. I synth sono supportati da token SNX, che fungono anche da token di governance per la piattaforma.

Mirror Protocol: Mirror Protocol è una piattaforma di asset sintetici su Terra che si concentra sulla creazione e la negoziazione di azioni sintetiche (mirrored asset o mAsset) che seguono il prezzo delle azioni quotate negli Stati Uniti, come Amazon, Netflix o Tesla. Gli mAsset sono supportati da stablecoin UST, che fungono anche da token di governance per la piattaforma.

UMA Protocol: UMA Protocol è una piattaforma di asset sintetici su Ethereum che consente agli utenti di creare e negoziare qualsiasi tipo di asset sintetico utilizzando contratti intelligenti auto-applicati (token sintetici). UMA Protocol non si basa su oracoli centralizzati per i dati sui prezzi, ma utilizza invece un meccanismo di incentivazione economica chiamato Data Verification Mechanism (DVM) per garantire un reporting onesto. I token UMA vengono utilizzati per la governance e la risoluzione delle controversie sulla piattaforma.

L'articolo Cosa sono gli asset sintetici e perché sono importanti per la DeFi? è apparso per la prima volta su Cryptopress.