I. Introduzione
(1) Definizione di arbitraggio senza rischio di criptovaluta
L'arbitraggio privo di rischio di criptovaluta è una strategia di investimento che cerca di sfruttare le differenze di prezzo e le commissioni di finanziamento nel mercato delle criptovalute per ottenere rendimenti bassi o privi di rischio. Questa strategia prevede la ricerca e lo sfruttamento delle differenze di prezzo tra diversi mercati, scambi o coppie di trading, acquistando e vendendo contemporaneamente attività dello stesso valore o di pari valore per ridurre il rischio e ottenere rendimenti stabili. Nella negoziazione di contratti perpetui, la commissione di finanziamento è una commissione che bilancia il potere delle posizioni lunghe e corte, contribuendo a mantenere il prezzo del contratto perpetuo vicino al prezzo del mercato spot. Osservando i cambiamenti nei tassi di finanziamento, gli investitori possono determinare l’equilibrio delle forze di mercato e scoprire di conseguenza opportunità di arbitraggio.
Il principio fondamentale dell’arbitraggio privo di rischio è quello di trarre vantaggio dalle imperfezioni del mercato e dall’asimmetria informativa per ottenere rendimenti stabili attraverso la copertura del rischio. Data la relativa immaturità e l’elevata volatilità del mercato delle criptovalute, le opportunità di arbitraggio privo di rischi sono relativamente abbondanti. Pertanto, gli investitori possono implementare un arbitraggio privo di rischio tra diversi mercati o borse per ottenere rendimenti stabili.
(2) Il significato dell'arbitraggio privo di rischio della criptovaluta
L’arbitraggio privo di rischio di criptovaluta ha le seguenti implicazioni:
1. Ridurre il rischio
Attraverso strategie di copertura, gli investitori possono ridurre i rischi causati dalle fluttuazioni del mercato e ottenere rendimenti d’investimento stabili. Le strategie di arbitraggio prive di rischio riducono la perdita di valore patrimoniale dovuta alle fluttuazioni del mercato individuando e sfruttando le differenze di prezzo tra diversi mercati o borse.
2. Reddito stabile
Il mercato delle criptovalute è altamente volatile e la strategia di arbitraggio priva di rischio ha rendimenti più stabili rispetto ad altre strategie di investimento, consentendo agli investitori di ottenere rendimenti sopportando rischi inferiori.
3. Migliorare l'efficienza del mercato
Le strategie di arbitraggio prive di rischio aiutano a ridurre le differenze di prezzo tra diversi mercati, borse o coppie di trading e migliorano l’efficienza della scoperta dei prezzi di mercato. Cercando opportunità di arbitraggio, gli investitori stanno effettivamente eliminando le asimmetrie informative nel mercato e contribuendo al sano sviluppo del mercato delle criptovalute.
4. Approfitta delle imperfezioni del mercato
Il mercato delle criptovalute è relativamente giovane e le imperfezioni del mercato sono evidenti. Attraverso strategie di arbitraggio prive di rischio, gli investitori possono trarre vantaggio da queste imperfezioni per ottenere reddito, contribuendo al tempo stesso a promuovere il graduale miglioramento del mercato.
5. Aumentare la liquidità del mercato
Le strategie di arbitraggio prive di rischio aumenteranno l’attività di negoziazione del mercato e miglioreranno la liquidità del mercato. La liquidità è fondamentale per la salute dei mercati delle criptovalute, poiché contribuisce a ridurre i costi di transazione e ad aumentare la fiducia dei partecipanti al mercato.
L’arbitraggio privo di rischio delle criptovalute è di grande importanza per ridurre i rischi, ottenere rendimenti stabili e migliorare l’efficienza e la liquidità del mercato. Per gli investitori, padroneggiare e applicare strategie di arbitraggio prive di rischio è un metodo di investimento efficace che aiuta a ottenere rendimenti stabili a lungo termine nel mercato delle criptovalute.
2. Concetti di base dell'arbitraggio privo di rischio di criptovaluta
(1) Concetti base sulle commissioni di capitale
Le commissioni di finanziamento sono un concetto importante nel mercato dei contratti perpetui delle criptovalute. Si tratta di una commissione sostenuta in base alla differenza tra la posizione del titolare del contratto e il prezzo di mercato in un intervallo di tempo specifico. La funzione principale della commissione di finanziamento è quella di bilanciare il potere delle posizioni lunghe e corte sul mercato attraverso incentivi economici, in modo che il prezzo del contratto perpetuo sia più vicino al prezzo del mercato spot.
Nel trading a contratto perpetuo, quando i rialzisti sono dominanti nel mercato, il tasso di finanziamento sarà positivo e i detentori di posizioni lunghe devono pagare commissioni di finanziamento alle posizioni corte, al contrario, quando i corti sono dominanti nel mercato, il tasso di finanziamento lo sarà; positivo Se è un valore negativo, i detentori di posizioni corte devono pagare commissioni di finanziamento ai detentori di posizioni lunghe. In questo modo, il meccanismo della commissione di finanziamento realizza l'aggiustamento dei prezzi di mercato, facendo tendere il prezzo del contratto perpetuo al prezzo spot.
Le commissioni di finanziamento sono un fattore importante nelle strategie di arbitraggio prive di rischio sulle criptovalute. Gli investitori possono cercare e sfruttare le opportunità di arbitraggio osservando i cambiamenti nei tassi di finanziamento e giudicando l’equilibrio di potere tra posizioni lunghe e corte nel mercato.
(2) Concetti base dei contratti perpetui
I contratti perpetui sono un tipo speciale di derivati di criptovaluta che consentono agli investitori di negoziare con leva finanziaria nel mercato delle criptovalute. I contratti perpetui sono simili ai contratti futures, ma la differenza principale è che i contratti perpetui non hanno una scadenza o una data di consegna fissa. Ciò significa che gli investitori possono mantenere questi contratti a tempo indeterminato finché non scelgono di chiudere le proprie posizioni. I concetti base dei contratti perpetui sono i seguenti:
1. Nessuna data di scadenza
I contratti perpetui non hanno una scadenza o una data di consegna fissa, quindi gli investitori possono acquistare o vendere questi contratti in qualsiasi momento senza preoccuparsi della scadenza del contratto.
2. Trading con leva finanziaria
I contratti perpetui consentono agli investitori di utilizzare la leva finanziaria, il che significa che devono pagare solo una parte del valore del contratto come margine per ottenere una maggiore esposizione sul mercato. I multipli della leva variano a seconda delle diverse borse e prodotti di trading e generalmente vanno da 2 a 100 volte.
3. Commissione di finanziamento
Al fine di garantire che il prezzo del contratto perpetuo sia coerente con il prezzo del mercato spot, la borsa ha introdotto un sistema di commissioni di finanziamento. Le commissioni di finanziamento sono commissioni scambiate tra posizioni lunghe e corte per regolare l'equilibrio del potere di mercato in modo che il prezzo del contratto perpetuo sia più vicino al prezzo del mercato spot. Le commissioni di finanziamento vengono raccolte e pagate generalmente ogni 8 ore.
4. Copertura e speculazione
I contratti perpetui possono essere utilizzati per coprire il rischio delle posizioni esistenti in criptovaluta, oppure possono essere utilizzati per speculare sui movimenti dei prezzi di mercato. Gli investitori possono raggiungere scopi di copertura e speculazione andando long o short su contratti perpetui.
5. Obiettivo di prezzo
Il prezzo di un contratto perpetuo è solitamente legato al prezzo di mercato di una determinata criptovaluta (come Bitcoin, Ethereum, ecc.) rispetto a una valuta fiat (come il dollaro USA, l'euro, ecc.).
6. Margine e liquidazione
Nel trading a contratto perpetuo, gli investitori devono depositare un certo importo di margine per mantenere le proprie posizioni. Se le fluttuazioni dei prezzi di mercato determinano un margine insufficiente, le posizioni degli investitori potrebbero essere costrette a essere liquidate per evitare ulteriori perdite.
I contratti perpetui sono uno strumento per il trading con leva nel mercato delle criptovalute. Hanno caratteristiche come nessuna data di scadenza, sistema di commissioni di finanziamento e trading con margine. Gli investitori possono utilizzare contratti perpetui a scopo di copertura e speculazione, ma devono essere consapevoli dei rischi comportati dal trading con leva finanziaria.
(3) Concetti base dei contratti di fornitura
Un contratto di consegna (noto anche come contratto futures) è un derivato di criptovaluta che consente agli investitori di acquistare o vendere una criptovaluta a un prezzo concordato in una data specifica futura. A differenza dei contratti perpetui, i contratti di consegna hanno date di scadenza e di consegna fisse. Di seguito sono riportati i concetti base dei contratti di consegna:
1. Data di scadenza e data di consegna
Il contratto di consegna scade in una data specifica futura e alla scadenza il contratto verrà consegnato al prezzo concordato. Le date di consegna possono essere settimanali, mensili o trimestrali, ecc., a seconda dello scambio e del tipo di contratto.
2. Trading con leva finanziaria
Similmente ai contratti perpetui, anche i contratti di consegna consentono agli investitori di fare trading con la leva finanziaria. Ciò significa che gli investitori devono pagare solo una parte del valore del contratto come margine per ottenere una maggiore esposizione sul mercato. I multipli della leva possono variare in base alla borsa valori e allo strumento di trading.
3. Copertura e speculazione
I contratti di consegna possono essere utilizzati per coprire il rischio delle posizioni esistenti in criptovaluta o per speculare sui movimenti dei prezzi di mercato. Gli investitori possono raggiungere scopi di copertura e speculazione assumendo posizioni lunghe o corte sui contratti di consegna.
4. Obiettivo di prezzo
Il prezzo di un contratto di consegna è generalmente legato al prezzo di mercato di una determinata criptovaluta (come Bitcoin, Ethereum, ecc.) rispetto a una valuta fiat (come il dollaro USA, l'euro, ecc.).
5. Margine e liquidazione
Nel trading di contratti di consegna, gli investitori devono depositare un certo importo di margine per mantenere le proprie posizioni. Se le fluttuazioni dei prezzi di mercato determinano un margine insufficiente, le posizioni degli investitori potrebbero essere costrette a essere liquidate per evitare ulteriori perdite.
6. Metodo di consegna
A seconda dello scambio e del tipo di contratto, i contratti di consegna possono essere consegnati in contanti o fisicamente. La consegna in contanti significa che alla scadenza del contratto, gli investitori ricevono o pagano contanti in base alla differenza tra il prezzo del contratto e il prezzo di mercato. La consegna fisica significa che alla scadenza del contratto, gli investitori devono consegnare o ricevere la criptovaluta corrispondente al prezzo concordato.
Un contratto di consegna è uno strumento per il trading con leva nel mercato delle criptovalute, con una scadenza e una data di consegna fisse. Gli investitori possono utilizzare i contratti di consegna a scopo di copertura e speculazione, ma devono prestare attenzione ai rischi comportati dal trading con leva finanziaria.
(4) Concetti base dei beni spot
Lo spot si riferisce al trading istantaneo nel mercato delle criptovalute, in cui gli investitori possono acquistare o vendere immediatamente criptovaluta al prezzo di mercato corrente. Il trading spot è il fondamento del mercato delle criptovalute e il suo prezzo spesso funge da punto di riferimento per derivati come contratti futures e contratti perpetui. Ecco i concetti di base dello spot di criptovaluta:
1. Transazioni istantanee
Il trading spot è una transazione di acquisto e vendita istantanea sul mercato delle criptovalute. Gli investitori possono acquistare o vendere istantaneamente una criptovaluta in base al prezzo di mercato corrente.
2. Coppia di trading
Il trading spot di solito comporta lo scambio di due valute, chiamate coppie di trading. Le coppie di trading includono valute di base (come Bitcoin, Ethereum, ecc.) e valute di denominazione (come USD, Euro o altre criptovalute).
3. Fluttuazioni dei prezzi
I prezzi nel mercato spot fluttuano notevolmente perché il mercato delle criptovalute non è ancora maturo ed è influenzato da una varietà di fattori, come la domanda di mercato, le politiche, le normative e l’innovazione tecnologica.
4. Nessun trading con leva finanziaria
A differenza del trading di derivati come i contratti futures e i contratti perpetui, il trading spot in genere non comporta leva finanziaria. Gli investitori devono utilizzare i propri fondi per fare trading e non possono prendere in prestito fondi da borse o altri utenti.
5. Commissioni di transazione
Nel trading spot, gli investitori devono pagare le commissioni di transazione, comprese le commissioni per gli ordini di collocamento e le commissioni per gli ordini di accettazione. Le commissioni di transazione vengono generalmente addebitate come percentuale del volume della transazione, a seconda dello scambio e del volume degli scambi dell'utente.
6.Scambio
Il trading spot viene solitamente condotto sugli scambi di criptovaluta, come Binance, EuroEasy, GATE, ecc. Lo scambio fornisce una piattaforma agli investitori per condurre transazioni di acquisto e vendita ed è responsabile del mantenimento della sicurezza e della stabilità dello scambio.
Lo spot di criptovaluta si riferisce alle transazioni istantanee di acquisto e vendita che avvengono sul mercato delle criptovalute. Il trading spot è il fondamento del mercato delle criptovalute e i suoi prezzi spesso fungono da punto di riferimento per i derivati. Il trading spot non implica leva finanziaria e gli investitori devono utilizzare i propri fondi per effettuare operazioni.
(5) Concetti di base della leva finanziaria della posizione completa
Cross Margin è una strategia di trading con leva di criptovaluta che consente agli investitori di utilizzare tutti i fondi disponibili nel proprio conto come margine per aumentare la propria esposizione sul mercato. Il margine incrociato è opposto al margine isolato, che richiede un'allocazione di margine separata per ciascuna posizione. Quello che segue è il concetto di base della leva finanziaria delle posizioni incrociate:
1.Leva finanziaria
La leva finanziaria a margine incrociato consente agli investitori di partecipare a transazioni più grandi con meno capitale, aumentando così il potenziale di rendimento e rischio. I multipli della leva possono variare in base alla borsa e allo strumento di negoziazione.
2. Condivisione del margine
Nella strategia a margine incrociato, tutte le posizioni di un investitore condividono lo stesso margine. Ciò significa che se una posizione perde denaro, i profitti di altre posizioni possono essere utilizzati per coprire le perdite, riducendo così il rischio di liquidazione forzata.
3.Gestione del rischio
Sebbene la strategia a margine incrociato possa aumentare l’esposizione al mercato, aumenta anche il rischio. Pertanto, gli investitori devono gestire attentamente i rischi e garantire che la perdita di una singola posizione non porti alla perdita dell’intero conto attraverso metodi come l’impostazione dello stop loss e l’aggiustamento della posizione.
4. Rischio di liquidazione
Quando le fluttuazioni dei prezzi di mercato determinano un margine insufficiente, le posizioni degli investitori potrebbero essere costrette a essere liquidate. Nell'ambito della strategia a margine incrociato, quando le perdite di tutte le posizioni nel conto superano il margine disponibile, tutte le posizioni potrebbero essere costrette a essere liquidate.
5. Scenari applicabili
La strategia di leva finanziaria a posizioni incrociate è adatta agli investitori che coprono più varietà di trading, poiché questi investitori possono utilizzare i profitti e le perdite complementari tra le diverse posizioni per ridurre il rischio complessivo. Tuttavia, per gli investitori di una singola categoria di trading, la leva finanziaria tra posizioni incrociate può aumentare il rischio di perdita.
Cross Margin è una strategia di trading con leva di criptovaluta che consente agli investitori di utilizzare tutti i fondi disponibili nel proprio conto come margine. Sebbene la leva finanziaria delle posizioni incrociate possa aumentare l’esposizione al mercato, aumenta anche i rischi, quindi gli investitori devono gestire attentamente i rischi. La strategia di leva finanziaria a posizioni incrociate è adatta agli investitori che coprono più varietà di trading.
(6) Concetti base di margine isolato
Il margine isolato è una strategia di trading con leva finanziaria su criptovaluta che richiede agli investitori di allocare un margine a ciascuna posizione indipendente. Il margine isolato è l’opposto del margine incrociato, che consente agli investitori di utilizzare tutti i fondi disponibili nel proprio conto come margine. Quello che segue è il concetto base di margine isolato:
1. Margine indipendente
In una strategia a margine isolato, ciascuna posizione ha un margine separato ed è indipendente dalle altre posizioni. Ciò significa che le perdite in una posizione non influenzeranno le altre posizioni, riducendo il rischio di una singola posizione.
2. Sfruttare il multiplo
Il margine isolato consente agli investitori di partecipare a transazioni più grandi con meno capitale. I multipli della leva possono variare da borsa a borsa e strumento di trading e solitamente possono essere selezionati in base alla tolleranza al rischio e alla strategia di trading dell'investitore.
3.Gestione del rischio
La strategia di leva finanziaria della posizione isolata aiuta gli investitori a gestire meglio il rischio di una singola posizione. Assegnando un margine indipendente a ciascuna posizione, gli investitori possono garantire che le perdite in una singola posizione non influenzino altre posizioni. Tuttavia, gli investitori devono ancora impostare stop loss e monitorare le posizioni per evitare che fluttuazioni inattese del mercato causino perdite.
4. Rischio di liquidazione
Quando le fluttuazioni dei prezzi di mercato determinano un margine insufficiente, le posizioni degli investitori potrebbero essere costrette a essere liquidate. Con la strategia del margine isolato, poiché il margine di ciascuna posizione è indipendente l'uno dall'altro, solo la posizione insufficiente verrà chiusa forzatamente, mentre le altre posizioni non saranno interessate.
5. Scenari applicabili
La strategia di leva finanziaria della posizione isolata è adatta agli investitori che investono in un'unica varietà di trading, perché può aiutare gli investitori a gestire meglio il rischio di una singola posizione. Per gli investitori che coprono più varietà di trading, la strategia di leva finanziaria della posizione completa potrebbe essere più adatta.
Il margine isolato è una strategia di trading con leva finanziaria su criptovaluta che richiede agli investitori di allocare un margine su ogni singola posizione. La leva finanziaria della posizione isolata aiuta gli investitori a gestire meglio il rischio di una singola posizione ed è adatta agli investitori che investono in un'unica varietà di trading.
(7) Concetti base della concessione di mutui ipotecari
Il prestito ipotecario spot in criptovaluta è un servizio finanziario basato sulla tecnologia blockchain che consente agli utenti di ottenere prestiti ipotecando asset in criptovaluta. Questo servizio è implementato sia su piattaforme di finanza decentralizzata (DeFi) che di finanza centralizzata (CeFi). Ecco i concetti di base del prestito collaterale spot di criptovaluta:
1.Collaterale
Nei prestiti ipotecari spot in criptovaluta, gli utenti devono mettere le loro partecipazioni in criptovaluta come garanzia per ottenere un prestito. Il collaterale comune include Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e altre importanti criptovalute.
2. Valuta del prestito
Gli utenti possono scegliere il tipo di valuta del prestito in base alle loro esigenze, come USD, Bitcoin o altre criptovalute. In genere, questi prestiti vengono emessi sotto forma di valute stabili (come USDT, USDC) per ridurre il rischio di fluttuazioni dei tassi di cambio.
3. Tasso ipotecario
Il rapporto ipotecario è il rapporto tra l'importo del prestito e il valore della garanzia, solitamente espresso in percentuale. Più basso è il tasso ipotecario, più sufficienti sono i beni ipotecati dall'utente e il rischio del prestito è relativamente basso. Diverse valute di garanzia e prestito possono avere requisiti di tasso di collateralizzazione diversi.
4.Tasso di interesse
Il tasso di interesse per i prestiti ipotecari spot in criptovaluta dipende da fattori quali la domanda e l'offerta del mercato, il tipo di garanzia e la durata del prestito. I tassi di interesse possono essere fissi o variabili e gli utenti devono scegliere il tipo di tasso di interesse appropriato in base alle proprie esigenze e alla tolleranza al rischio.
5. Rimborso e liquidazione
Alla scadenza del prestito, l'utente deve rimborsarlo in base al tasso di interesse e al capitale concordati. Se la volatilità del mercato fa sì che il valore della garanzia scenda a un certo livello (spesso chiamato linea di liquidazione), la piattaforma di prestito può innescare la liquidazione, costringendo la vendita della garanzia per recuperare il capitale e gli interessi del prestito.
6. Scenari applicabili
I prestiti ipotecari spot in criptovaluta possono essere utilizzati in una varietà di scenari, come incassi, leva finanziaria, copertura, ecc. Gli utenti possono scegliere i servizi di prestito appropriati in base alle loro esigenze.
Il prestito ipotecario spot in criptovaluta è un servizio finanziario basato sulla tecnologia blockchain che consente agli utenti di ottenere prestiti ipotecando asset in criptovaluta.
Si prega di continuare a prestare attenzione alle serie di arbitraggio quantitativo di Xiaoyi:
Xiaoyi ti insegna come eseguire l'arbitraggio passo dopo passo: un tutorial a livello di tata di super arbitraggio basato su Binance (1)
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Congratulazioni, grazie a quanto appreso sopra, sei ufficialmente entrato nella porta dell'arbitraggio privo di rischi di criptovaluta. In futuro, segui il nostro ritmo! ! !