In qualsiasi strumento o indicatore, la formula di calcolo deve avere la variabile volume. Questo fattore è sempre quello a cui gli investitori prestano maggiore attenzione perché è strettamente correlato alla liquidità del mercato.
Volume delle transazioni on-chain e panoramica del volume delle transazioni
Poiché le criptovalute continuano a muoversi, l'analisi fondamentale e tecnica sono competenze importanti per i trader. Fornisce ai trader una prospettiva interessante sui volumi di scambio e sulle tendenze delle diverse criptovalute, consentendo loro di prendere decisioni più informate.
Sebbene questi metodi analitici siano stati creati per l'applicazione nei mercati finanziari tradizionali come azioni, materie prime, forex, ecc., hanno anche un volume incredibilmente elevato se utilizzati nel mercato delle criptovalute.
Quando i trader decidono se una particolare moneta/token vale i loro soldi, per loro è molto importante confrontare il volume delle transazioni on-chain e il volume delle transazioni. Strumenti di trading come il Relative Strength Index (RSI), la divergenza MACD e le bande di Bollinger si sono rivelati piuttosto efficaci nel valutare il comportamento del mercato.
Tuttavia, se sei un trader esperto, il tuo obiettivo principale sarà il volume e la liquidità. Per essere più intuitivi, utilizzeremo il volume delle transazioni on-chain e il volume delle transazioni. A prima vista sembrano uguali, ma in realtà sono completamente diversi. Immergiamoci in questo problema!
Prima di approfondire questi due indicatori, capire cosa sono l'analisi fondamentale e l'analisi tecnica, i problemi incontrati nelle criptovalute utilizzando questi metodi e alcuni dati sul volume degli scambi (volume degli scambi) possono aiutare il nostro processo di trading.
La differenza tra analisi fondamentale e analisi tecnica
L’analisi fondamentale è un concetto che coinvolge fattori interni ed esterni nella valutazione del valore intrinseco di un asset. Aiuta a determinare se l'asset in questione è sopravvalutato o sottovalutato e se i trader dovrebbero entrare o uscire da una posizione.
L'analisi tecnica è lo studio dei dati passati di un asset per prevedere i futuri movimenti dei prezzi. L’analisi tecnica fornisce ai trader maggiori informazioni. La maggior parte dei trader utilizza l'analisi tecnica per identificare i modelli di candele, che contengono indicatori più fondamentali per prevedere la direzione delle future tendenze dei prezzi.
Problemi nell'analisi del progetto
Poiché i mercati delle criptovalute funzionano in modo molto diverso rispetto ai mercati finanziari tradizionali, non possono essere riconducibili a nessuno degli stessi standard di misurazione. A differenza delle azioni o delle obbligazioni tradizionali, le criptovalute sono più vicine alle materie prime. Questo è il motivo per cui è così difficile analizzare il mercato delle criptovalute utilizzando gli strumenti analitici esistenti. Dobbiamo invece modificarli leggermente per adattarli meglio a questo mercato che non si ferma mai.
Quando si valuta un progetto, il primo passo è identificare i parametri chiave che devono essere altamente realistici. Ad esempio, non puoi utilizzare metriche come il numero di follower su Twitter o Telegram per determinare il valore di un progetto. Questi numeri non sono affidabili perché le persone che promuovono progetti possono ingannarci creando account falsi o acquistando interazioni.
Non esiste il cosiddetto “Santo Graal” di dati o strumenti. Il mercato delle criptovalute è complesso e ci sono molti fattori da considerare, quindi per prendere le giuste decisioni, dovrai combinare e utilizzare molti dati contemporaneamente. Quando si analizza un progetto, è meglio analizzare i dati on-chain, ovvero i dati archiviati sulla blockchain.
Ad esempio, puoi controllare il numero di indirizzi attivi sulla blockchain per valutare se c'è un aumento nel numero di persone che utilizzano i prodotti del progetto. Tuttavia, anche questi dati non sono accurati al 100% e possono essere completamente “falsificati” da progetti che creano molti indirizzi di portafoglio diversi e inviano monete avanti e indietro. Questo è sulla catena.
Pertanto, noi stessi dovremo avere una visione più “sobria” di questi numeri, ma forse una combinazione di volume delle transazioni on-chain e volume delle transazioni potrebbe essere una soluzione efficace.
Qual è il volume delle transazioni on-chain?
Il volume delle transazioni on-chain viene calcolato in base al valore totale delle transazioni tra gli indirizzi del portafoglio registrati nel registro della blockchain. Una volta registrate queste transazioni, elimineremo parzialmente le transazioni fraudolente "compra a sinistra, vendi a destra" nel progetto.
Il browser Blockchain può visualizzare le transazioni sul registro distribuito blockchain. Quando una transazione avviene sulla catena, deve passare attraverso molti processi ed essere approvata dai validatori, quindi tutte le operazioni sono praticamente immutabili se vengono registrate sulla catena. Questo è anche il vantaggio della tecnologia blockchain.
Qual è il volume delle transazioni?
Il volume, d’altro canto, rappresenta il volume degli scambi interni. Queste transazioni avvengono fuori catena, vengono calcolate rispetto al portafoglio ordini e registrate tramite API. Poiché queste transazioni non vengono registrate on-chain, possono essere eseguite attraverso molti metodi, come accordi di trasferimento tra due parti commerciali, garanzie di terze parti delle transazioni (scambi centralizzati) e alcuni altri metodi.
Poiché non è verificato sulla blockchain, rende il processo di transazione più veloce e meno costoso. Il volume degli scambi viene registrato e riportato dalle borse stesse, quindi questo numero è spesso poco chiaro. Anche perché è opaco, gli scambi possono facilmente manipolare l’indice.
Volume delle transazioni on-chain e volume delle transazioni: il ruolo degli scambi
Gli scambi di criptovaluta svolgono un ruolo molto importante nel mercato proprio come le borse. L'exchange funge da terza parte per gli investitori nel settore delle criptovalute e per altre parti interessate. Fungono da intermediari e consentono agli utenti di scambiare coppie di monete/gettoni sulla loro piattaforma.
A questo proposito, vediamo che la maggior parte delle transazioni blockchain richiedono che gli scambi si muovano avanti e indietro tra le valute digitali. Come sempre, il volume e il volume degli scambi on-chain sono due parametri chiave utilizzati per comprendere meglio le transazioni a cui partecipa un exchange.
Il rapporto tra il volume degli scambi on-chain e il volume delle transazioni su diversi scambi mostra la differenza nel flusso di cassa tra questi scambi. Osservando questi indicatori, puoi ottenere informazioni importanti sul volume degli scambi di uno scambio.
Volume delle transazioni on-chain e volume delle transazioni: qual è più importante?
Nel mondo delle criptovalute, i problemi di manipolazione e falsificazione dei dati si verificano frequentemente. Secondo uno studio di Bitwise, il 95% del volume degli scambi di Bitcoin (BTC) sul mercato Spot è impreciso ed è un numero falso.
Quando Bitwise ha analizzato i principali 81 scambi di criptovaluta su CoinMarketCap, ha scoperto che questi scambi hanno riportato un volume medio di scambi giornalieri totali di Bitcoin di 6 miliardi di dollari. Sorprendentemente, solo 273 milioni di dollari di volume di scambi sono reali, rappresentando solo il 5% del volume di scambi registrato.
È questo tipo di manipolazione che rende caotico il mercato delle criptovalute. Scambia dati falsi per "ingannare" gli aggregatori di dati pubblici come le classifiche di CoinMarketCap e guadagnare più popolarità. Ciò consente alla moneta/token di essere altamente liquida e di dimostrare di avere un forte appeal per gli investitori al dettaglio.
Anche se questo può essere positivo per l’exchange, dà all’intero settore una cattiva reputazione. Una volta che i buoni investitori vedono una vulnerabilità, è probabile che passino dalla fiducia al totale scetticismo.
In momenti come questi, l’analisi del volume delle transazioni on-chain è più importante che mai poiché tutti i dati sulle transazioni degli utenti verranno registrati sulla rete blockchain, fornendo agli investitori una panoramica e dati più accurati.
Analisi del volume delle transazioni on-chain e analisi del volume delle transazioni
Il grafico seguente confronta il volume di Bitcoin scambiato sugli scambi (verde) e il volume sulla catena (blu) a prezzi diversi. In questo caso, per rappresentare il volume delle transazioni on-chain vengono utilizzate le statistiche del noto scambio di criptovalute Coinbase. Questo grafico riassume tre parametri Bitcoin: prezzo temporale, volume delle transazioni e volume delle transazioni on-chain.
Indicatori per l'analisi del volume delle transazioni blockchain
Esistono due modi per estrarre i dati dalla blockchain. Uno è eseguire i nodi sulla blockchain ed estrarre i dati, ma questo metodo è molto costoso. Un approccio migliore consiste nell'ottenere le informazioni utilizzando un'API progettata specificamente per questo scopo. Ad esempio, si possono prendere esempi dall’API Bitcoin Online Analytics di CoinMarketCap e dai grafici dei dati Coinmetrics.
Queste API possono essere utilizzate per trovare informazioni come il volume delle transazioni sulla blockchain e quindi confrontarle con il volume delle transazioni. Per un indicatore come On-chain Volume bisogna valutare molti aspetti, come ad esempio:
Conteggio delle transazioni: il numero di transazioni trasferite dai portafogli tra loro entro un certo periodo di tempo.
Valore della transazione: calcola il valore della transazione trasferito sui rispettivi portafogli entro un determinato periodo di tempo.
Indirizzi attivi: il numero di indirizzi attivi del portafoglio, esclusi gli indirizzi "morti" o inattivi da molto tempo.
Liquidità e volume degli scambi
La liquidità è un fattore molto importante quando si investe in qualsiasi criptovaluta, è simile alla misurazione di quanto sia facile acquistare o vendere un asset.
Un asset è considerato liquido se può essere facilmente acquistato e venduto senza incidere sul suo prezzo di negoziazione. D'altro canto, un mercato illiquido si verifica quando si vende un asset, il prezzo oscilla fortemente e lo slittamento del prezzo è elevato, il che può causare perdite consistenti all'acquirente/venditore.
Tra questi, il fattore volume degli scambi è l’elemento centrale della liquidità. Osservando i grafici del volume degli scambi, puoi valutare il livello di interesse del mercato per uno specifico progetto di criptovaluta. Le attività con un volume di scambi più elevato avranno sempre una maggiore “attrattiva” in termini di flusso di cassa rispetto alle attività con un volume di scambi inferiore.
Liquidità e volume degli scambi
La liquidità è un fattore molto importante in qualsiasi investimento in criptovaluta ed è una misura della facilità con cui un asset può essere acquistato e venduto.
Un asset è considerato liquido se può essere acquistato e venduto senza problemi senza influire sul prezzo della transazione. Al contrario, un mercato illiquido significa che quando si vende un asset, il prezzo oscilla molto e lo slittamento del prezzo è elevato, il che si traduce in grandi perdite per acquirenti/venditori.
Tra questi, il fattore volume degli scambi è l’elemento centrale della liquidità. Dando un'occhiata al grafico del volume, puoi valutare il livello di interesse del mercato per un particolare progetto crittografico. Le attività con un volume di scambi più elevato avranno sempre una maggiore “attrattiva” in termini di flusso di cassa rispetto alle attività con un volume di scambi inferiore.
Quindi, qual è un buon volume di scambi?
Non esistono regole chiare per valutare il volume degli scambi. Ogni progetto crittografico è diverso e devi considerare molti fattori diversi prima di prendere una decisione.
Sebbene indicatori come il volume delle transazioni e il volume delle transazioni on-chain siano uno dei fattori molto importanti, per essere più sicuri e intelligenti dobbiamo combinarli con diversi metodi e strumenti analitici.
Ad esempio, puoi leggere il libro bianco del progetto per comprendere gli aspetti tecnici e tecnici del progetto, comprendere il modello di business, il meccanismo anti-inflazione, ecc. La verità è che il mercato è sempre pieno di rischi, quindi più fai ricerca e ti prepari, più strumenti potenti hai per aiutarti ad aumentare le tue possibilità e ridurre i rischi.
Riassumere
I fattori di liquidità e volume degli scambi sono sempre inseparabili e strettamente correlati, quindi il volume degli scambi è sempre il fattore a cui gli investitori prestano maggiore attenzione, soprattutto quelli che utilizzano grandi quantità di fondi per fare trading.
A causa della mancanza di trasparenza da parte degli scambi in termini di dati, noi investitori dobbiamo scoprire noi stessi i “segreti” per poter ridurre il rischio. Confrontare il volume delle transazioni on-chain e il volume delle transazioni aiuterà a comprendere meglio le differenze ed evitare “trappole” in questo mercato infinito.
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