Il Dipartimento per la protezione finanziaria e l'innovazione della California ha affermato che la società dietro la piattaforma di trading di criptovalute e azioni Robinhood pagherà probabilmente più di 10 milioni di dollari di sanzioni "per guasti operativi e tecnici che hanno danneggiato gli investitori di Main Street".
In un annuncio del 6 aprile, il DFPI ha affermato che l'accordo, fino a 10,2 milioni di dollari, è stato il risultato di un'indagine condotta dalla North American Securities Administrators Association in collaborazione con gli enti di regolamentazione dei titoli di Alabama, Colorado, California, Delaware, New Jersey, South Dakota e Texas. La piattaforma ha subito una serie di interruzioni del sistema a marzo 2020, causando la perdita di scambi da parte degli utenti mentre molti dei servizi di Robinhood non erano disponibili.
"Robinhood ha ripetutamente mancato di servire i propri clienti, ma questo accordo chiarisce che Robinhood deve prendere sul serio i propri obblighi di assistenza clienti e correggere queste carenze", ha affermato il presidente della NASAA Andrew Hartnett.
Robinhood ha registrato una crescita significativa all'inizio della pandemia di COVID-19, quando molte persone sono passate al lavoro da casa e hanno effettuato operazioni online tramite l'app. Tuttavia, le interruzioni della piattaforma hanno spinto alcuni utenti interessati a presentare una class action contro Robinhood. La Financial Industry Regulatory Authority statunitense, o FINRA, ha inoltre sanzionato l'azienda per circa 70 milioni di dollari per aver causato "danni diffusi e significativi" a migliaia di utenti.
"Si sono verificate carenze presso Robinhood nel suo processo di revisione e approvazione per le opzioni e i conti a margine, debolezze negli strumenti di monitoraggio e reporting dell'azienda e un servizio clienti e protocolli di escalation insufficienti che in alcuni casi hanno impedito agli utenti di Robinhood di elaborare le negoziazioni anche se il valore di alcune azioni stava scendendo".
L'ordinanza del DFPI accusa Robinhood di "diffusione negligente di informazioni inaccurate ai clienti" in merito al trading a margine e ai rischi con spread di opzioni multi-leg, nonché di mancanze relative ai servizi disponibili ai clienti e alla trasparenza con FINRA e gli enti regolatori statali. Come parte dell'accordo, Robinhood "non ammette né nega" le conclusioni degli enti regolatori, che non includevano prove di "condotta intenzionale o fraudolenta".
Il Dipartimento dei servizi finanziari di New York, che non faceva parte dell'indagine NASAA, ha annunciato una sanzione di 30 milioni di dollari per il ramo aziendale crypto di Robinhood nell'agosto 2022 per presunte violazioni relative alle leggi antiriciclaggio, sicurezza informatica e tutela dei consumatori tra gennaio e settembre 2019. La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha inoltre emesso un mandato di comparizione investigativo contro l'azienda nel dicembre 2022 per i suoi elenchi di criptovalute e servizi di custodia.