Riprendere
I protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) offrono servizi finanziari decentralizzati attraverso contratti intelligenti e addebitano commissioni per questi servizi. Quando le entrate di un progetto DeFi aumentano, attira più utenti e liquidità.
introduzione
Scegliere tra diversi protocolli DeFi può richiedere molto tempo e impegno. Molti sembrano simili, quindi come facciamo a sapere qual è il migliore per generare reddito passivo dalle nostre criptovalute? Un passaggio essenziale è comprendere le entrate di una piattaforma e la quota che condivide con i suoi utenti. Puoi quindi utilizzare queste informazioni per prendere una decisione informata su dove investire le tue risorse.
Come funzionano i protocolli DeFi
I protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) offrono una gamma di servizi finanziari che operano tramite contratti intelligenti. Ad esempio, un protocollo DeFi potrebbe offrire servizi di trading decentralizzati, prestiti e pool di liquidità, il tutto eseguito tramite contratti intelligenti su una blockchain. Tutto ciò di cui hai bisogno per accedere e utilizzare questi servizi è un portafoglio e una certa criptovaluta per coprire le commissioni di transazione.
I servizi finanziari offerti dalla DeFi non hanno quasi limiti. Puoi accedere a servizi di cambio, mercati monetari, derivati e prodotti di risparmio nell'universo DeFi. Tutti questi servizi sono di natura senza autorizzazione e senza mediazione.
In che modo i protocolli DeFi generano entrate?
I costi operativi dei servizi DeFi sono legati alla potenza di calcolo necessaria per eseguire contratti intelligenti. Gli utenti generalmente coprono questo importo con le tariffe del gas che pagano. Tuttavia, ci sono anche altri costi aggiuntivi per servizi come lo sviluppo e la manutenzione. I protocolli DeFi addebitano commissioni per i loro servizi per coprire questi costi e generare profitti.
Scambi decentralizzati (DEX)
Gli utenti che scambiano token su un DEX devono pagare delle commissioni per utilizzare i suoi servizi. Ad esempio, una transazione può comportare una commissione dello 0,3% destinata alle riserve di liquidità o di liquidità dell'operatore DEX.
Protocolli di prestito
Gli utenti che prendono in prestito utilizzando un protocollo di prestito devono pagare le commissioni di prestito. Una parte di questo importo verrà utilizzata per pagare il fornitore di liquidità (altri utenti che hanno fornito capitale), mentre il resto andrà al protocollo.
Perché il reddito è importante?
Oltre a coprire i costi di un protocollo, anche il miglioramento delle entrate e dei profitti può avvantaggiare gli stakeholder. I progetti DeFi spesso mantengono un modello di condivisione delle entrate attraverso il possesso di token di governance. Possono anche utilizzare le entrate per aumentare gli APR per gli staker o i fornitori di liquidità sulle loro piattaforme.
Per i DEX, ricavi più elevati possono attrarre più utenti e, a loro volta, migliorare la liquidità. Gli aggregatori di rendimento possono anche aumentare l’APY se traggono vantaggio dalla combinazione dei fondi stanziati dagli utenti per pagare “tangenti” come validatori di rete.
In sintesi, possiamo descrivere i ricavi di un progetto in modo circolare:
I progetti popolari attirano liquidità, che attira più utenti e forma un circolo virtuoso.
L’aumento del volume degli scambi e della liquidità aiuta a ridurre lo slippage e ad accelerare l’esecuzione.
Un numero maggiore di utenti migliora il volume degli scambi legittimi, il che si traduce in un aumento delle entrate.
I ricavi vengono condivisi con gli utenti che hanno stanziato fondi, il che aumenta la liquidità.
Questo ciclo attira anche gli utenti che desiderano iniziare nello yield farming. Le persone che vogliono investire i propri soldi possono aumentare le loro possibilità di massimizzare i propri guadagni con l’interesse composto. Più un progetto ha successo, più liquidità c’è e, quindi, più yield farm attrae. Questo processo genera entrate aggiuntive che possono essere utilizzate per migliorare l'offerta di un protocollo.
Come conoscere l'importo delle entrate generate dai protocolli DeFi?
La DeFi funziona su blockchain, il che significa che quasi tutte le informazioni sulle transazioni, a seconda della blockchain utilizzata, sono verificabili. Un blockchain explorer è uno strumento facilmente accessibile a tutti, ma ciò non significa che possiamo sempre capire l'entità delle entrate di un protocollo. Esistono numerosi aggregatori di dati blockchain che semplificano il processo in modo da poter comprendere meglio le entrate di ciascun protocollo.
Effettuando una ricerca su Google e esaminando fonti affidabili, dovresti essere in grado di trovare metriche del protocollo DeFi, guadagni e statistiche sulle entrate. Questi numeri possono aiutarti a prendere decisioni di investimento più informate.
Conclusione
Le entrate sono un indicatore essenziale da studiare, sia che si tratti della performance effettiva di un progetto o dei suoi fondamentali. Puoi investire saggiamente solo se capisci come un protocollo genera e condivide le sue entrate. Puoi approfondire l’argomento tuffandoti nella DeFi 2.0, nello yield farming e negli argomenti finanziari classici su Binance Academy.
Maggiori informazioni
Che cos'è lo yield farming nella finanza decentralizzata (DeFi)?| Binance Academy
Cos’è la DeFi 2.0 e perché è importante? | Accademia Binance
Introduzione alla DeFi | Binance Academy
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