Riepilogo
I protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) offrono servizi finanziari decentralizzati attraverso contratti intelligenti e addebitano commissioni per tali servizi. Quando le entrate di un progetto DeFi aumentano, attira più utenti e liquidità.
introduzione
Scegliere tra diversi protocolli DeFi può richiedere molto tempo e impegno. Molti sembrano simili. Quindi come facciamo a sapere quale è il migliore per generare reddito passivo dalle nostre criptovalute? Una misura essenziale è comprendere le entrate di una piattaforma e quanta parte di tali entrate viene condivisa con i suoi utenti. Puoi utilizzare queste informazioni per prendere una decisione informata su dove investire le tue risorse.
Come funzionano i protocolli DeFi
I protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) offrono una varietà di servizi finanziari che operano tramite contratti intelligenti. Ad esempio, un protocollo DeFi potrebbe offrire servizi di scambio decentralizzati, prestiti e pool di liquidità, il tutto eseguito tramite contratti intelligenti su una blockchain. Per accedere e utilizzare questi servizi è sufficiente disporre di un portafoglio e di alcune criptovalute per coprire le commissioni di transazione.
Non c’è quasi alcun limite ai servizi finanziari che la DeFi può offrire. Nel mondo DeFi puoi accedere a servizi di cambio, mercati monetari, derivati e prodotti di risparmio. Tutti questi servizi sono per loro natura senza autorizzazione e senza intermediari.
Come i protocolli DeFi generano entrate
I costi operativi dei servizi DeFi derivano dalla potenza di calcolo necessaria per gestire i contratti intelligenti. Gli utenti normalmente coprono questo costo con le commissioni del gas che pagano. Tuttavia, ci sono anche altri costi aggiuntivi per servizi come lo sviluppo e la manutenzione. I protocolli DeFi addebitano commissioni per i loro servizi per coprire questi costi e generare profitti.
Scambi decentralizzati (DEX)
Gli utenti che scambiano token su un DEX devono pagare una commissione per utilizzare i servizi della piattaforma. Ad esempio, un'operazione può generare una commissione dello 0,3% per la tesoreria o le riserve di liquidità dell'operatore DEX.
Protocolli di prestito
Gli utenti che prendono in prestito da un protocollo di prestito devono pagare una commissione. Una parte di questo andrà a pagare il fornitore di liquidità (altri utenti che hanno apportato capitale), mentre il resto andrà al protocollo.
Perché il reddito è importante
Oltre a coprire i costi di un protocollo, anche l’aumento delle entrate e dei profitti può avvantaggiare gli stakeholder. I progetti DeFi in genere mantengono un modello di condivisione delle entrate attraverso i titolari di token di governance. Possono anche utilizzare i proventi per aumentare i tassi APR degli staker o dei fornitori di liquidità che operano sulle loro piattaforme.
Nel caso dei DEX, le entrate più elevate possono attrarre più utenti, il che a sua volta migliora la liquidità. Inoltre, entrate più elevate possono aumentare l'APY per gli aggregatori di rendimento se traggono vantaggio dalla messa in comune dei fondi puntati degli utenti come validatori di rete.
In sintesi, possiamo descrivere i flussi e i ricavi in entrata di un progetto in maniera ciclica:
I progetti popolari attirano liquidità, che a sua volta attira più utenti e si forma un circolo virtuoso.
Un traffico di trading più elevato e una liquidità più elevata portano a uno slippage inferiore e a un’esecuzione delle transazioni più rapida.
Un numero maggiore di utenti migliora il volume degli scambi legittimi, portando a maggiori entrate.
I proventi vengono condivisi con gli utenti dello staking, fornendo più liquidità.
Questo ciclo attira anche gli utenti che desiderano partecipare alla performance farming. Coloro che desiderano investire i propri soldi possono aumentare le possibilità di massimizzare i profitti con interessi composti. Più un progetto avrà successo, maggiore sarà la liquidità e, di conseguenza, attirerà più coltivatori di rendimento. Questo processo genera maggiori entrate che possono essere utilizzate per migliorare l'offerta di un protocollo.
Come sapere quanto generano i protocolli DeFi
La DeFi funziona on-chain, il che significa che quasi tutte le informazioni transazionali, a seconda della blockchain utilizzata, sono verificabili. Un blockchain explorer è facilmente accessibile a tutti, ma ciò non significa che possiamo comprendere la portata delle entrate di un protocollo. Esistono aggregatori di dati blockchain che semplificano il compito in modo da poter comprendere meglio le entrate di ciascun protocollo.
Con una ricerca su Google e qualche ricerca su fonti attendibili, puoi trovare metriche e statistiche sulle entrate dei protocolli DeFi. Queste cifre possono aiutarti a prendere decisioni di investimento più informate.
Conclusioni
Se stai cercando le prestazioni effettive o i fondamenti di base di un progetto, le entrate sono una metrica essenziale da studiare. Pertanto, comprendendo come il protocollo genera e condivide le sue entrate, sarai in grado di investire in modo intelligente. Puoi comprendere meglio l'argomento approfondendo la DeFi 2.0, lo yield farming e altri argomenti finanziari generali su Binance Academy.
Ulteriori letture
Cos’è lo Yield Farming nella finanza decentralizzata (DeFi)? | Binance Academy
Cos’è la DeFi 2.0 e perché è importante? | Binance Academy
Introduzione alla DeFi | Binance Academy
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