TL;DR:
Bitcoin è scambiato con uno sconto del 41% rispetto alla sua tendenza storica a lungo termine.
Il mercato sta vivendo una fase di alta volatilità guidata da liquidazioni forzate nei derivati.
Una “short squeeze” ha una probabilità del 70% di verificarsi se il prezzo recupera livelli chiave.
Dopo la recente correzione di Bitcoin, il prezzo è sceso sotto $71,000, annullando tutti i guadagni accumulati dal 2024. Nonostante questo arretramento, il modello di legge di potenza di Bitcoin suggerisce che la criptovaluta si trovi in una zona di estrema sottovalutazione rispetto alla sua valutazione storica.
https://twitter.com/david_eng_mba/status/2019252142968861156
A questo proposito, l'analista David ha indicato che il valore equo dell'asset dovrebbe attualmente attestarsi a $122,762. Ciò implica un divario di almeno $51,000 rispetto al prezzo attuale, rappresentando uno sconto insolito del 41% che il mercato raramente sostiene per periodi prolungati.
Dinamiche dei Derivati e Pressione di Mercato
Questa divergenza di prezzo non risponde necessariamente a una mancanza di interesse organico, ma piuttosto a fattori tecnici nei mercati dei derivati. L'analisi evidenzia che il calo è guidato da flussi forzati e liquidazioni, piuttosto che da una distribuzione massiccia da parte di investitori a lungo termine.
D'altra parte, i dati di posizionamento rivelano una situazione tesa: il prezzo è sceso del 20% nell'ultimo mese, ma l'interesse aperto è aumentato di quasi il 7%. Questo aumento della leva in un contesto di debolezza suggerisce che le scommesse ad alto rischio stanno aumentando, il che tipicamente precede movimenti bruschi del mercato.
Di conseguenza, il livello di $73,000 è identificato come una zona gamma critica. Se Bitcoin riesce a superare questa barriera, la volatilità potrebbe stabilizzarsi; altrimenti, le fluttuazioni rimarranno aggressive a causa dell'elevata esposizione di trader al dettaglio e istituzionali.
In sintesi, il mercato osserva con cautela le perdite non realizzate di grandi entità come MicroStrategy, le cui posizioni sono entrate in territorio negativo a seguito di acquisti recenti. Tuttavia, se il prezzo inizia un rally, c'è una probabilità del 70% di una chiusura forzata delle posizioni corte, accelerando il recupero.
