Il panico del mercato supera di gran lunga le mie aspettative, in questi giorni chi ha posizioni long, indipendentemente dal leverage, probabilmente sta soffrendo molto. Qui faccio una statistica, per vedere la fiducia di tutti nel mercato, poi come al solito analizzerò l'ambiente macroeconomico.
Non voglio parlare troppo degli eventi politici e militari internazionali che hanno fatto molto rumore, in sintesi il rischio geopolitico è ancora presente e c'è una tendenza a un ulteriore approfondimento, questo non è molto favorevole per le criptovalute e altri asset rischiosi.
Per quanto riguarda l'offerta e la domanda del mercato, poiché i movimenti del settore delle criptovalute sono sempre stati strettamente correlati con il mercato azionario statunitense, iniziamo con quello. Attualmente, ciò che attira l'attenzione nel mercato azionario statunitense è il crollo delle azioni software causato dall'impatto narrativo dell'AI sul software.
A causa dell'emergere di vari strumenti nel campo dell'AI che possono effettivamente risolvere i problemi di lavoro e studio degli esseri umani, molti investitori ritengono che il ruolo delle applicazioni software possa essere sostituito dall'AI, e le prospettive di profitto future sono molto poco ottimiste, e di conseguenza le valutazioni diminuiscono, con aziende di software famose come Micron, Broadcom e SanDisk che subiscono una pressione al ribasso sui loro prezzi delle azioni.
Ironia della sorte, in teoria le azioni legate all'AI dovrebbero aumentare, ma la realtà è che il mercato attuale mostra un'immagine di vendita indiscriminata, quindi è difficile spiegare questa discesa usando la narrazione.
Quindi, per spiegare questa discesa, ciò a cui posso pensare è la liquidazione dei profitti e il rifugio.
Il rischio geopolitico ha scatenato sentimenti di rifugio, che si sono ulteriormente intensificati con il forte calo di vari mercati, l'oro, originariamente considerato un asset di rifugio, sta affrontando una correzione dopo aver raggiunto un massimo storico, e anche metalli preziosi come argento, rame e platino, dopo aver vissuto una fase di squeeze, hanno subito un forte calo in questi giorni, influenzando la fiducia di tutti nel trend a breve termine del prezzo dell'oro.
Cosa c'è di interessante da comprare? Il dollaro. In questi giorni, il trend dell'indice del dollaro è piuttosto unico, e le criptovalute quotate in stablecoin in dollari affrontano una serie di fattori negativi, come l'apprezzamento del dollaro, l'intensificazione del sentimento di rifugio, la liquidazione dei profitti e le previsioni di un ciclo di mercato orso, ed è molto difficile dire dove sia il fondo.
E se alcune istituzioni con posizioni significative andassero in liquidazione e la fiducia degli investitori nella MicroStrategy crollasse ulteriormente, è molto probabile che si ripeta l'evento del cigno nero del 10.11. Strategia di risposta nella parte successiva scritta
