TL;DR
Ripple entra nella fase di esecuzione con Mastercard, spostando il regolamento blockchain dai progetti pilota ai flussi di pagamento con carta in tempo reale utilizzando RLUSD sul libro mastro XRP, con transazioni che si completano in secondi anziché in giorni.
Mastercard conferma che le stablecoin operano come un asset di regolamento nativo all'interno della sua rete regolamentata, mantenendo inalterate le esperienze di pagamento dei consumatori mentre modernizza l'infrastruttura back-end.
Il rollout inizia con il Gemini Credit Card emessa da WebBank, segnalando un'adozione istituzionale più ampia del regolamento on-chain attraverso i canali finanziari regolamentati.
Ripple entra nella fase di esecuzione con Mastercard segna una transizione da sperimentazione a distribuzione operativa nei pagamenti globali. La collaborazione colloca il regolamento basato su blockchain direttamente all'interno delle reti di carte, un'area tradizionalmente dominata da un lento clearing interbancario. Per il settore crypto, questo sviluppo rinforza il ruolo dei registri distribuiti come infrastruttura finanziaria centrale piuttosto che tecnologia ausiliaria.
La mossa segue un pilota lanciato alla fine del 2025 e entra in esecuzione dal vivo a febbraio 2026. I dirigenti di Mastercard confermano che le transazioni reali con carta di credito si stanno ora regolando attraverso l'infrastruttura blockchain piuttosto che attraverso sistemi di clearing basati su batch. Il processo rimane invisibile per i consumatori, che continuano a toccare o strisciare come al solito, mentre le meccaniche di regolamento si evolvono dietro le quinte.
Ripple entra nella fase di esecuzione con Mastercard e il regolamento della carta dal vivo
Al centro del sistema si trova RLUSD, la stablecoin regolamentata di Ripple, che opera sul XRP Ledger. Una volta che Mastercard autorizza una transazione e completa i controlli di credito, il regolamento avviene on-chain in pochi secondi. Questo sostituisce i cicli di clearing che spesso si estendono da uno a tre giorni tra le istituzioni finanziarie.
La Gemini Credit Card, emessa da WebBank, è il primo prodotto che opera su questa struttura. Il ruolo di WebBank come istituzione assicurata dalla FDIC fornisce supervisione regolamentare, garantendo che il regolamento basato su blockchain sia in linea con gli standard bancari statunitensi. Mastercard mantiene controlli di conformità coerenti con le regole esistenti sulle carte, integrando canali crypto senza alterare le protezioni dei consumatori.
La leadership di Mastercard inquadra la collaborazione come parte di una strategia di regolamento più ampia. Le stablecoin sono ora trattate come una valuta di regolamento nativa all'interno della rete, consentendo guadagni di efficienza mantenendo la certezza regolamentare. Accanto a questo sforzo, Mastercard continua ad avanzare iniziative come Agent Pay, che supporta l'esecuzione delle transazioni guidata dall'IA all'interno dei framework di pagamento consolidati.
Adozione Istituzionale e Slancio del Regolamento On-Chain
Ripple riporta una crescita costante nella circolazione di RLUSD, alimentata dalla domanda di casi d'uso di pagamento e regolamento. L'offerta ha superato i 1,3 miliardi di dollari entro gennaio 2026, riflettendo un aumento del comfort istituzionale con le stablecoin regolamentate. I dirigenti dell'azienda stimano che entro la fine del 2026, tra il 5 e il 10% dei regolamenti dei mercati di capitali opereranno on-chain, supportati da distribuzioni aziendali simili.
Questa fase di esecuzione riflette una direzione più ampia dell'industria. Le istituzioni finanziarie integrano sempre più la tecnologia blockchain nei sistemi esistenti anziché costruire canali solo crypto paralleli. Mentre Mastercard espande il regolamento on-chain e gli strumenti di commercio agentico, l'infrastruttura di Ripple si posiziona come uno strato connettivo tra la finanza tradizionale e le reti native crypto, indicando una maggiore integrazione nei pagamenti globali.
