Analisi del mercato delle criptovalute di oggi 1 febbraio 2026, il mercato delle criptovalute mostra una chiara pressione al ribasso, influenzato da fattori macroeconomici globali e dalla vendita di attivi, il Bitcoin (BTC) ha dominato le fluttuazioni del mercato. Il prezzo del Bitcoin attualmente oscilla intorno ai 77.700 dollari, con un calo accumulato di quasi il 10% questa settimana, toccando il minimo di nove mesi sotto i 78.000 dollari. Ciò ha provocato una grande liquidazione, per un totale superiore a 2,2 miliardi di dollari, concentrata principalmente sui futures di Bitcoin ed Ethereum (ETH). Il prezzo di Ethereum si mantiene stabilmente sopra i 3.000 dollari, ma è sceso di circa il 5% nelle ultime 24 ore; Solana (SOL) è scesa del 9,24% a circa 104 dollari; XRP e Shiba Inu (SHIB) hanno registrato performance peggiori, con SHIB che ha registrato la peggior flessione giornaliera del 2026. L'intero mercato delle criptovalute ha visto la sua capitalizzazione di mercato ridursi a circa 2,66 trilioni di dollari, con un calo del 6% in un solo giorno. I principali fattori che guidano questo calo includono:
Interconnessione macro: il forte ribasso dell'oro e dell'argento (con perdite rispettivamente del 9% e del 30%, il più grande calo giornaliero dal 1980) ha portato a un effetto di deleveraging, gli investitori vendono asset crittografici per coprire le perdite. La correlazione tra Bitcoin e i mercati tradizionali è aumentata, la decisione della Fed del 28 gennaio di mantenere i tassi di interesse tra il 3,50% e il 3,75% ha ulteriormente amplificato l'avversione al rischio.
Aspetto tecnico: le bande di Bollinger mensili di Bitcoin si sono ristrette ai minimi storici, suggerendo una potenziale volatilità esplosiva, ma attualmente tende al ribasso. I mercati prevedono che la probabilità che il prezzo di Bitcoin a febbraio scenda sotto gli 80.000 dollari sia fino al 90%, mentre la probabilità che scenda sotto i 75.000 dollari è dell'88%.
Liquidità ed emozioni: la liquidità ridotta nel fine settimana amplifica le perdite, i deflussi degli ETF istituzionali rallentano, ma le vendite panic degli investitori al dettaglio aumentano. Nel frattempo, anche i futures azionari ne risentono, scendendo dello 0,6-1%.
Nonostante la pressione a breve termine, i dati storici mostrano che febbraio è favorevole per Bitcoin (aumento medio del 14%) e i segnali di ipervenduto (come RSI) suggeriscono una potenziale ripresa. Tuttavia, se scende sotto i 77.000 dollari, potrebbe testare i livelli di supporto di 75.000-76.000 dollari. Gli eventi politici e finanziari che potrebbero verificarsi nel 2026, il mercato crittografico sarà guidato da molteplici eventi politici e finanziari, che potrebbero portare chiarezza normativa e flussi di capitale istituzionale, ma comportano anche rischi geopolitici. Di seguito sono riportati eventi chiave e potenziali impatti:
Progressi normativi (alta incidenza a breve termine): il Congresso degli Stati Uniti dovrebbe approvare all'inizio del 2026 la legge CLARITY (legge sulla chiarezza degli asset digitali), che fornirà un quadro per la classificazione, il trading e la regolamentazione degli asset crittografici, chiarendo le responsabilità della SEC e della CFTC. Questo si basa sulla legge GENIUS del 2025 (regolamentazione delle stablecoin), che potrebbe stimolare l'adozione istituzionale, promuovendo la domanda di ETF Bitcoin e stablecoin. Anche le regole sulle stablecoin della UE MiCA e di Hong Kong saranno accelerate. Impatto positivo: aumenta la fiducia del mercato, potenzialmente attraendo nuovi capitali; negativo: aumento dei costi di conformità a breve termine.
Politiche della Fed e macroeconomia (impatto continuo): si prevede che la Fed riduca i tassi di interesse tre volte nel 2026, con tassi che tendono verso un minimo del 3% e sospensione della normalizzazione quantitativa. I dati sull'occupazione non agricola del 6 febbraio e il rapporto CPI dell'11 febbraio saranno cruciali, se l'inflazione diminuisce, ciò sarà positivo per gli asset rischiosi. Un miglioramento della liquidità globale potrebbe spingere Bitcoin come richiesta di "valore alternativo".
Politiche di Trump e geopolitica (rischio alto a medio termine): la posizione pro-cripto dell'amministrazione Trump continua, potenzialmente includendo dazi dal 25 al 60%, sanzioni contro Iran/Venezuela e supporto per l'innovazione crittografica +4. Tuttavia, la minaccia dei dazi potrebbe innescare inflazione nella catena di approvvigionamento e avversione al rischio. La World Liberty Financial della famiglia Trump ha richiesto una licenza bancaria, il che potrebbe sollevare controversie sui conflitti di interesse. Se il partito democratico vince le elezioni di medio termine di novembre, potrebbe invertire le politiche pro-cripto, portando a un aggiustamento del mercato.
Infrastrutture ed eventi di settore (orientati alle opportunità): febbraio è denso di catalizzatori, inclusi Zama (TGE del 2 febbraio), rete principale di MegaETH (9 febbraio), potenziale TGE di Aztec (12 febbraio), e beta di Solana Firedancer e hard fork Chang di Cardano. Questi potrebbero guidare le narrazioni sulla privacy, AI e Layer 2. Nell'anno, l'adozione istituzionale accelererà, i mercati prevedono che la dominanza di Bitcoin scenderà sotto il 35%, aumentando le opportunità di rotazione delle altcoin. I rapporti su attività illecite mostrano che il riciclaggio di denaro crittografico raggiungerà 82 miliardi di dollari nel 2025, e nel 2026 le sanzioni si concentreranno su droga e minacce informatiche.
In generale, il tema del 2026 è "l'alba dell'era istituzionale", la domanda macro e la chiarezza regolamentare guideranno la crescita, ma la volatilità e i rischi geopolitici potrebbero portare a un ritracciamento del 30%. L'obiettivo a lungo termine per Bitcoin è ottimista, gli analisti prevedono che nel primo trimestre raggiunga i 124.000-150.000 dollari, con la possibilità di arrivare a 240.000-300.000 dollari nell'arco dell'anno. I principi operativi per le prossime azioni sono basati sulle attuali condizioni di mercato e previsioni eventi, di seguito sono riportati i principi operativi pratici (non consigli finanziari, basati su dati di mercato e tendenze):
Gestione del rischio prioritaria: impostare uno stop loss (ad esempio Bitcoin 77.000 dollari), utilizzare non più del 5% del capitale totale. In caso di alta volatilità, evitare il trading con leva per prevenire la liquidazione.
Strategia di accumulo sui minimi: acquistare a fasi l'asset principale (come BTC, ETH) quando si segnalano condizioni di ipervenduto (ad esempio RSI<30), obiettivo di rimbalzo oltre 90.000 dollari. Prestare attenzione alle opportunità a breve termine portate dal TGE delle infrastrutture di febbraio (ad esempio Zama, MegaETH), ma fare attenzione alla pressione di sblocco (come Aptos 50 milioni di dollari).
Trading basato su eventi: monitorare il non agricolo del 6 febbraio e il CPI dell'11 febbraio, se i dati sono favorevoli, aumentare l'esposizione al rischio; se i progressi della legge CLARITY sono positivi, dare priorità agli asset istituzionali (come stablecoin, RWA). Bloccare i profitti prima delle elezioni di medio termine.
Diversificazione e rotazione: dopo la dominanza di Bitcoin, passare alle altcoin (AI, narrazioni sulla privacy), obiettivi come ETH e SOL. L'afflusso istituzionale è positivo per il lungo termine, ma nel breve termine evitare asset ad alta beta.
Prospettiva a lungo termine: assumere che la regolamentazione sia chiara e che la liquidità migliori, nel 2026 passare a una crescita sostenibile anziché a una speculazione. Revisioni periodiche, combinando i dati on-chain (ad esempio, i vecchi detentori venduti assorbiti da istituzioni) per regolare le posizioni.
Alta incertezza di mercato, si consiglia di condurre ricerche indipendenti in base alla propria tolleranza al rischio.