Dusk consente ai trader di eseguire senza rivelare le proprie intenzioni strategiche al mercato più ampio, il che offre vantaggi concreti in contesti di trading specifici.
Il beneficio più diretto deriva dalla prevenzione del front-running e degli attacchi a sandwich che affliggono i protocolli DeFi trasparenti. Quando un grande ordine è visibile nel mem pool prima dell'esecuzione, altri partecipanti possono posizionarsi per trarre profitto dall'impatto prevedibile sul prezzo. Il livello di transazione riservato di Dusk significa che la dimensione dell'ordine, la direzione e l'identità del partecipante rimangono nascoste fino al regolamento, eliminando l'opportunità per strategie di trading predatorio che estraggono valore dalla fuga di informazioni.
Per i trader istituzionali o i trader di balene, l'opacità consente l'accumulo di posizioni senza comunicare l'intento. Nei sistemi trasparenti, costruire una grande posizione sposta inevitabilmente il mercato contro di te mentre gli osservatori riconoscono il modello e fanno front-running sugli ordini successivi. Il trading riservato ti consente di eseguire una strategia nel tempo senza che ogni transazione riveli la tua tesi complessiva o la dimensione della posizione target. Il mercato vede solo il movimento del prezzo aggregato piuttosto che il flusso specifico che lo causa.
Questo si estende a strategie più sofisticate come il trading di coppie, arbitraggio o trading di base dove rivelare le tue posizioni in un lato segnala immediatamente la tua probabile azione nell'altro lato. L'opacità impedisce ad altri partecipanti di ingegnerizzare al contrario la tua strategia dalle transazioni osservabili e di copiarla o di posizionarsi contro di essa. Mantieni il valore del tuo vantaggio informativo piuttosto che perderlo attraverso l'esecuzione.
La dimensione del controllo diventa particolarmente preziosa nei mercati meno liquidi o per i token di sicurezza dove le singole operazioni potrebbero altrimenti essere altamente identificabili. Se ci sono solo un numero limitato di partecipanti che potrebbero eseguire una dimensione o un tipo di operazione, la trasparenza distrugge effettivamente la privacy anche con indirizzi pseudonimi. L'opacità previene questa correlazione e protegge il posizionamento strategico nei mercati più sottili. $DUSK #dusk @Dusk
