Perché la volatilità implicita di Bitcoin sta aumentando — Livelli più alti da fine 2025
La volatilità implicita di Bitcoin (IV) — una misura chiave basata su derivati delle attese future oscillazioni di prezzo — è aumentata bruscamente questa settimana, raggiungendo il suo livello più alto da circa novembre 2025 mentre i trader si preparano a movimenti più ampi nel mercato BTC. Secondo i dati di Deribit, l'indice DVOL è salito da circa ~37 a oltre ~44, riflettendo un'elevata incertezza e domanda di coperture per la volatilità nel mercato delle opzioni a fronte della recente debolezza dei prezzi.
Questo aumento della volatilità implicita avviene insieme a un notevole ritracciamento del prezzo di BTC e a un aumento dello stress commerciale a breve termine, suggerendo che i flussi di derivati potrebbero influenzare il sentiment e il posizionamento del rischio più dell'azione spot in questo momento. Un'IV elevata segnala tipicamente che i trader si aspettano oscillazioni di prezzo future più grandi, indipendentemente dalla direzione, rendendola un indicatore critico per ambienti di rischio ridotto o speculativi.
Per i trader, un regime di alta volatilità implicita significa che i premi di prezzo delle opzioni sono più ricchi, e strategie direzionalmente flessibili (come straddle o coperture) diventano più rilevanti mentre il mercato anticipa un comportamento dei prezzi turbolento.
