🚨
QUESTO È MOLTO GRAVE PER I MERCATI!!
Ciò che si sta sviluppando in questo momento non dovrebbe essere possibile.
E i mercati sono completamente impreparati a ciò che sta per arrivare.
Non è solo rumore.
È stress del sistema.
Quando sarà evidente, sarà già troppo tardi.
Ecco cosa nessuno ti sta dicendo:
1⃣
Il blackout dei dati.
La chiusura del governo degli Stati Uniti inizia il 31 gennaio.
La Fed è dipendente dai dati, ma una chiusura interrompe i dati:
→ CPI
→ Occupazione
→ PIL
→ BLS / BEA
Nessun dato significa nessuna trasparenza.
I modelli perdono input.
Gli algoritmi fanno supposizioni.
L'incertezza aumenta e la volatilità viene rivalutata più alta.
2⃣
Rischio collaterale.
I titoli di stato sono la spina dorsale del finanziamento globale, eppure:
→ Gli Stati Uniti sono già stati declassati
→ Le agenzie di rating stanno avvertendo apertamente riguardo alla disfunzione politica
Un declassamento durante una chiusura significa tagli ai repo più alti durante la notte.
Margini più alti = meno liquidità.
Ecco come inizia lo stress sul finanziamento.
La liquidità è già scarsa.
I dealers si ritirano quando l'incertezza aumenta, e abbiamo già visto questo movimento in precedenza.
Ma questa volta non c'è più sicurezza.
Il RRP è praticamente prosciugato.
Se la fiducia nei titoli di stato vacilla, il finanziamento a breve termine può congelarsi rapidamente.
Ora allarga lo sguardo, perché il mercato sta già urlando.
IN UNA SETTIMANA:
→ I bond giapponesi a 30 anni hanno registrato un movimento di 6-sigma
→ L'argento è salito a 6-sigma in una sola sessione
→ L'oro è aumentato di ~23% in meno di un mese, avvicinandosi al territorio di 6-sigma
Non succede a causa dei titoli.
Storicamente, è quando i regimi iniziano a scricchiolare.
I tassi riflettono la fiducia nei governi.
I metalli preziosi riflettono la fiducia nelle valute.
Quando entrambi si destabilizzano insieme, il messaggio è chiaro.
Questo non è "solo una chiusura."
È la combinazione:
→ Dati che scompaiono
→ Collaterale sotto pressione
→ Liquidità già tesa
→ Stress estremo del mercato interno
Ecco come piccoli eventi politici si trasformano in eventi sistemici.
Ignoralo se vuoi, ma non fingere di non essere stato avvisato.
Ho previsto massimi e minimi importanti per oltre 10 anni, e lo farò di nuovo nel 2026.
