1. Attuale sentimento di mercato: disallineamento tra asset di rifugio e rischiosi
Il sentimento generale del mercato è attualmente in uno stato di evidente divisione. Da un lato, l'incertezza geopolitica è aumentata e la volontà dei governi di allocare oro fisico è in continua crescita; dall'altro, la narrativa del bitcoin come “oro elettronico” sta affrontando una crisi di fiducia a breve termine, diventando più simile a un asset rischioso altamente correlato con le azioni americane, in particolare il Nasdaq.
In questo contesto, oro e argento hanno mostrato un chiaro interesse da parte del capitale, ma da un punto di vista tecnico, i metalli preziosi sono già entrati in una zona di grave ipercomprato. Sia su base settimanale che giornaliera, sarà difficile mantenere a lungo questo stato di forza. Al contrario, dopo una serie di correzioni, il bitcoin ha ora le basi per un rimbalzo tecnico a breve termine.
2. Struttura giornaliera del bitcoin: significato chiave di 86.000 dollari
Dal punto di vista della struttura giornaliera del bitcoin, il giorno di negoziazione precedente ha chiuso con un candelabro a volume, la cui ombra superiore non è lunga, e il volume degli scambi è chiaramente aumentato, superando persino i livelli di giovedì, venerdì e domenica scorsi. Questo è molto cruciale, in quanto indica che nell'area di 85.800-86.000 dollari è già emersa una chiara supporto di acquisto attivo.
Questo intervallo di prezzo non è stato formato casualmente, ma è un'area che è stata confermata attraverso ripetuti movimenti di oscillazione precedenti, quindi presenta alcune caratteristiche di “non movimento verso il basso” a breve termine. Ma è importante sottolineare che:
Una volta che quest'area viene efficacemente rotta al ribasso, lo spazio sottostante si aprirà rapidamente e 80.000 dollari o anche meno non sono impensabili.
3. Tendenze e regola 123: un rimbalzo non equivale a un'inversione
Strutturalmente, la precedente linea di tendenza al rialzo del bitcoin è stata rotta. Secondo la regola 123, se il prezzo continua a formare minimi più bassi dopo la rottura della linea di tendenza, il mercato entrerà in una fase di ribasso di tendenza.
Il rimbalzo attuale può essere interpretato più ragionevolmente come:
Una correzione tecnica durante il processo di discesa, piuttosto che un'inversione di tendenza.
Indipendentemente da come si osservi la struttura giornaliera, quella a 4 ore o quella settimanale, il mercato rimane comunque in un ambiente di grande ribasso, e il rimbalzo a breve serve principalmente a rilasciare il panico e a riparare gli indicatori di ipervenduto.
4. Intervallo obiettivo del rimbalzo: 90.000 è il primo punto critico
Se il rimbalzo continua, la prima area obiettivo si trova vicino ai 90.000 dollari. Questa è una posizione tecnica estremamente importante:
Margine inferiore del canale di rimbalzo del mercato ribassista
L'area di sovrapposizione tra la linea di tendenza ribassista e i punti alti paralleli
Area di transazione densa che non è riuscita a rompere durante la precedente fase di consolidamento
A livello di 4 ore, quest'area è già stata più volte un punto di resistenza per i prezzi, quindi ci si aspetta una chiara pressione di vendita qui.
Se il prezzo continua a salire, allora 92.000-93.000, 94.000-95.000 costituiranno la seconda e la terza resistenza.
Questi livelli sono più adatti per considerare posizioni corte a breve-medio termine, piuttosto che inseguire posizioni lunghe.
5. Liquidità e ETF: la pressione di vendita sta esaurendosi
Dal punto di vista dei flussi di capitale, ci sono stati recentemente alcuni cambiamenti degni di nota:
· Il mercato nel complesso ha mostrato un lieve afflusso netto durante il fine settimana e il lunedì
· La velocità di afflusso netto di bitcoin negli scambi è chiaramente rallentata
· Negli ultimi 24 ore, c'è stata una chiara diminuzione della pressione di vendita
Questo significa che, dopo aver vissuto un giro di panico concentrato, i “venditori” a breve termine hanno ormai quasi venduto tutto, e se la domanda dovesse aumentare anche solo leggermente, potrebbe facilmente scatenare un rimbalzo.
A livello di ETF, anche se i dati non sono stati ancora completamente contabilizzati, è certo che non ci sono state situazioni estreme di deflusso netto come nella settimana precedente, il che ha fornito condizioni per un rimbalzo a breve.
6. Macro e sentimenti: le notizie sono spesso già state prezzate
A livello macro, che si tratti di giochi tariffari, conflitti geopolitici o aspettative di sospensione del governo, qualsiasi informazione ampiamente nota dal mercato è stata spesso già assorbita dai prezzi in anticipo.
È necessario prestare attenzione a:
La caratteristica del bitcoin come “asset rischioso americano” sta venendo nuovamente rafforzata dal mercato, il che significa che tende a scendere più rapidamente quando le azioni americane calano, mentre non necessariamente beneficia in modo sincrono quando le azioni americane salgono.
Pertanto, da una prospettiva intermedia, il bitcoin non può ancora escludere completamente il rischio di ulteriori ribassi.
7. Riepilogo delle strategie di trading: il rimbalzo è un'opportunità, ma la direzione rimane ribassista
Considerando l'analisi tecnica, la situazione di liquidità e l'ambiente macroeconomico, la strategia attualmente più ragionevole rimane:
85.800-86.000: possibilità di un rimbalzo a breve
90.000 e oltre: priorità a cercare opportunità di vendita
Se il prezzo supera con forza e si stabilizza sopra il livello di resistenza chiave, rivedere tempestivamente il proprio punto di vista
Il mercato è sempre soggetto a movimenti imprevisti, ma una strategia ben pianificata, con stop loss e capacità di adattamento, è necessaria per cercare certezze nell'incertezza.
