L'Unità di Informazione Finanziaria dell'India ha introdotto protocolli KYC più rigorosi che richiedono alle piattaforme di criptovalute di verificare gli utenti tramite selfie in tempo reale e geolocalizzazione. Inoltre, gli utenti devono autenticare i propri conti bancari tramite piccoli trasferimenti per rispettare le normative AML. Questa misura segue le preoccupazioni del Dipartimento delle Entrate riguardo alle criptovalute che complicano l'applicazione delle norme fiscali.