Il Bitcoin è crollato a circa 89.190 USD, ma poi il prezzo si è ripreso e al momento della stesura dell'articolo si trova nuovamente intorno ai 90.800 USD. Nonostante le oscillazioni, il prezzo del Bitcoin continua a mostrare un andamento positivo. Oggi il prezzo si è mosso poco, ma ha mantenuto un guadagno di circa il 2,7% in sette giorni.
Ciò che conta ora non è il calo in sé, ma ciò che si è verificato dietro le quinte. L'atmosfera rimane stabile. Gli acquirenti allo spot hanno approfittato dei prezzi deboli e hanno aumentato le posizioni, mentre dietro le quinte i derivati stanno costruendo nuovo potenziale vicino a importanti livelli chiave.
RSI conferma momentum rialzista – La struttura a tazza con manico rimane intatta
Bitcoin continua a muoversi all'interno di una struttura detta "tazza con manico" sul grafico giornaliero. Questa struttura si forma quando il prezzo crea una base arrotondata, fa una piccola pausa (il manico) e in seguito tenta di rompere la resistenza.
Il recente calo fino a circa 89.190 dollari ha approfondito il manico, ma non ha distrutto il pattern. L'energia rimane ancora supportiva. L'Indice di Forza Relativa (RSI) misura l'energia nel prezzo. Quando RSI e prezzo si muovono nella stessa direzione, indica forza nel trend.
Tra il 9 dicembre e il 5 gennaio, Bitcoin ha formato un massimo più alto, e anche l'RSI ha mostrato un massimo più alto. Questa coincidenza indica che l'energia sta sostenendo il prezzo. Non c'è divergenza ribassista, il che riduce il rischio di perdite di prezzo nelle prossime settimane.
Restano due ostacoli. Bitcoin deve prima superare il limite superiore del manico, e poi superare anche la linea del collo. Finché questi livelli non saranno superati, il breakout è possibile ma non ancora confermato.
Accumulo spot in crescita – I derivati generano pressione crescente
I dati sulla catena mostrano che i detentori con lunga convinzione non hanno venduto durante il calo del prezzo. Anzi, hanno continuato ad acquistare.
Il cosiddetto Hodler Net Position Change misura se i detentori a lungo termine stanno acquistando o vendendo Bitcoin. Il 6 gennaio, a un prezzo di circa 93.700 dollari, questo valore era di circa 9.933 BTC. Nell'ultimo calo, è salito a circa 12.322 BTC.
Si tratta di un aumento di quasi 2.400 BTC in due giorni. Ciò significa acquisti aumentati del 24% in un contesto di prezzo debole. Questo cambiamento è importante, perché fino alla fine di dicembre molti vendevano, anche quando il prezzo talvolta saliva. Questo comportamento si è ora invertito.
Contemporaneamente, le posizioni nei derivati si sono spostate fortemente in una direzione. I dati dai future perpetui mostrano liquidazioni short aggregate di circa 3,9 miliardi di dollari, contro solo circa 2,3 miliardi di dollari sul lato long. Ciò significa che le posizioni short sono quasi al 70 per cento superiori rispetto a quelle long.
Questo squilibrio crea pressione. Se il prezzo sale, molti short dovranno essere liquidati, il che a sua volta genera nuovi ordini di acquisto. Spesso, il superamento di resistenze chiave amplifica ulteriormente questo movimento.
Un grande intervallo di liquidazione short si trova intorno a 94.820 dollari, dove sono posizionati circa 2,6 miliardi di dollari in posizioni short. Questo livello corrisponde quasi esattamente alla linea del collo della struttura a tazza con manico, a cui torneremo più avanti.
In sintesi: gli acquisti sul mercato spot formano la base. Le posizioni con leva si accumulano sopra, aggiungendo energia per un breakout. Sono questi i due fattori principali che alimentano la speranza di un breakout.
Questi livelli chiave del prezzo di Bitcoin decidono se arriverà il breakout del 12 per cento
I punti chiave del corso determinano ora come andrà a finire. La prima barriera si trova intorno a 92.390 dollari. Un breakout duraturo oltre questo livello libererebbe Bitcoin dalla struttura a tazza con manico.
Il livello successivo, ancora più importante, si trova intorno a 94.900 dollari. Un chiusura giornaliera sopra questo livello romperebbe la linea del collo e spingerebbe immediatamente il prezzo sopra la più grande zona di liquidazione short menzionata in precedenza. In tal caso, altri short potrebbero essere costretti a chiudere le proprie posizioni.
Se ciò accade, la struttura a tazza con manico indica un potenziale aumento di circa il 12 per cento. L'obiettivo si troverebbe nell'intervallo tra 104.000 e 107.250 dollari. Tra questi livelli, a 96.700 dollari, potrebbe esserci un resistenza temporanea.
Il rischio al ribasso rimane chiaro. Mentre il prezzo di Bitcoin rimane sopra i 88.340 dollari, la struttura rimane stabile. Se il prezzo scende sotto i 86.560 dollari, il pattern si indebolisce. Un calo sotto i 84.310 dollari renderebbe il pattern completamente invalido.
Al momento Bitcoin non sta crollando. La dinamica è positiva, i detentori a lungo termine acquistano durante i periodi deboli, e l'uso dell'effetto leva può amplificare un movimento al rialzo. Se il prezzo recupera i livelli chiave, ci sarà abbastanza "carburante" per un breakout.
