I termini "mercato rialzista" e "mercato ribassista" sono spesso usati per descrivere la performance del mercato azionario, sia che si stia apprezzando o deprezzando. In questo caso, un mercato in rialzo è chiamato mercato rialzista, mentre un mercato in ribasso è chiamato mercato ribassista.

Dato che i mercati delle criptovalute sono generalmente volatili e fluttuano su base giornaliera, questi termini vengono utilizzati per riferirsi a periodi di tempo più lunghi che sono per lo più movimenti al rialzo o al ribasso. Allo stesso modo, i cambiamenti del mercato si manifestano come ampie oscillazioni (almeno il 20%) in entrambe le direzioni.

In questo articolo, ci concentreremo su come queste tendenze si applicano alle criptovalute. Nello specifico, discuteremo: cos'è un mercato rialzista o un mercato ribassista? Quali sono le caratteristiche dei mercati rialzisti e ribassisti? Come facciamo a sapere se siamo in un mercato rialzista o in un mercato ribassista? Le principali differenze tra mercati rialzisti e ribassisti e come investire nei mercati ribassisti e rialzisti.

Cos’è un mercato rialzista?

Un mercato rialzista si riferisce a condizioni economiche generalmente favorevoli. Ciò significa che il mercato è in rialzo ed è solitamente accompagnato da un sentimento positivo degli investitori riguardo all’attuale tendenza rialzista.

I prezzi delle attività continuano a salire in un mercato rialzista, accompagnato da un’economia forte e da alti livelli di occupazione.​

Questo vale sia per i mercati delle criptovalute che per i mercati tradizionali. Tuttavia, nelle criptovalute, le fasi crittografiche rialziste più forti e coerenti sono più comuni.​

Come si presenta tipicamente un mercato rialzista per le criptovalute? È normale che i prezzi aumentino del 40% in uno o due giorni. Questo perché i mercati delle criptovalute sono relativamente più piccoli e quindi più volatili rispetto ai mercati tradizionali.

Si pensa che il termine "toro" abbia origine dallo stile di combattimento di un toro, in cui attacca il suo avversario con le corna rivolte verso l'alto. Oggi, i mercati o gli investitori “rialzisti” generalmente esprimono ottimismo sul fatto che il valore di un asset continuerà a salire.​

Nel mercato delle criptovalute, i rialzisti in carica annunciano una fase rialzista per le criptovalute. Qui vedrai il valore delle criptovalute crescere in mezzo a condizioni economiche generalmente favorevoli e investitori ottimisti che cercano di sfruttare al massimo i loro crescenti portafogli di criptovalute.

In poche parole, gli investitori avviano un mercato rialzista acquistando titoli. Ciò può essere fatto anche con le valute legali, poiché i mercati rialzisti in genere aumentano i prezzi dei titoli. Finché l’offerta supera la domanda, il mercato rialzista continuerà. Dopo un po’, il mercato rialzista si è stancato, per così dire, e il mercato si è voltato ed è entrato in un mercato ribassista.​

Cosa causa un mercato rialzista?

Come accennato in precedenza, sono gli investitori a dare il via a un mercato rialzista. Quando sentono che i prezzi inizieranno a salire e continueranno per un lungo periodo di tempo, inizieranno ad acquistare azioni (a prezzi bassi) e diventeranno ottimisti riguardo al ritorno sull’investimento (ROI). Il crescente ottimismo degli investitori ha anche causato un continuo aumento dei prezzi delle azioni.

Ci sono altri fattori che portano ai mercati rialzisti. Questi includono un forte prodotto interno lordo (PIL) e una bassa disoccupazione. In generale, le condizioni di mercato favorevoli aumentano la fiducia degli investitori. Allo stesso modo, le corse rialziste delle criptovalute sono influenzate da fattori simili a quelli dei mercati tradizionali.​

Tuttavia, il mercato delle criptovalute è ancora relativamente nuovo rispetto ai titoli tradizionali che esistono da centinaia di anni. Con un numero totale di investitori inferiore, le criptovalute possono anche essere guidate da fattori unici della loro nicchia.

Ad esempio, un mercato rialzista delle criptovalute potrebbe essere guidato da:

  • Supporto alla cultura mainstream e pop: pensa alla corsa dei tori del 2017, che è stata influenzata da Paris Hilton e DJ Khaled, così come a spettacoli come The Big Bang Theory.

  • Apportare capitale istituzionale: un buon esempio è l’investimento di 650 milioni di dollari in Bitcoin (BTC) di MicroStrategy (oltre 70.000 BTC).

  • Cresce l’ottimismo nella finanza tradizionale: Bitcoin potrebbe raggiungere i 146.000 dollari, dicono gli strateghi di JPMorgan.

  • Eventi unici che minacciano la finanza tradizionale: ad esempio, il COVID-19 ha spinto molte persone a rivolgersi alle criptovalute nel contesto dello stress causato dalla pandemia nei mercati finanziari tradizionali.

Caratteristiche di un mercato rialzista delle criptovalute

Gli atteggiamenti e i comportamenti tipici del mercato rialzista sono:

  • I prezzi aumentano per un periodo di tempo prolungato;

  • Nonostante l’offerta debole, la domanda è forte;

  • Aumentare la fiducia degli investitori nel mercato;

  • Alcuni articoli sono troppo cari;

  • Introdurre discussioni sulla criptovaluta nei mainstream e nei social media;

  • Interesse generale per le criptovalute da parte di celebrità, influencer e altri settori che potrebbero non essere stati precedentemente interessati alle criptovalute;

  • I prezzi salgono quando ci sono buone notizie;

  • I prezzi sono scesi leggermente a causa delle cattive notizie.

Cos'è una "corsa al rialzo" nelle criptovalute?

Un mercato rialzista è un lungo periodo di tempo in cui un gran numero di investitori acquistano criptovalute. Ha le caratteristiche di cui sopra: aumento dei prezzi, scarsità di offerta ed elevata fiducia del mercato.​

La fiducia degli investitori spesso determina un ciclo di feedback positivo che prolunga ulteriormente un mercato rialzista (maggiori investimenti, continui aumenti dei prezzi). Quando si tratta di criptovalute, soprattutto il prezzo di una determinata criptovaluta è fortemente influenzato e guidato dalla fiducia del pubblico nell’asset.

Cos’è un mercato ribassista?

Un mercato ribassista, invece, è un mercato in cui il valore di una criptovaluta è sceso di almeno il 20% e continua a scendere. Un esempio include il famoso crollo delle criptovalute del dicembre 2017, quando gli investitori videro il Bitcoin scendere da 20.000 dollari a 3.200 dollari nel giro di pochi giorni.​

Un mercato ribassista in declino è caratterizzato da un calo del 20% o più rispetto al massimo precedente. Di conseguenza, i prezzi sono bassi e in calo. I trend al ribasso possono anche influenzare le prospettive degli investitori e perpetuare ulteriori trend al ribasso. Si pensa che la parola "orso" derivi dal modo in cui un orso combatte: partendo dall'alto, poi colpendo con gli artigli e premendo con tutto il suo peso.

Durante un mercato ribassista, la crescita economica è lenta e la disoccupazione rimane elevata. Queste situazioni possono derivare da politiche economiche inadeguate, crisi geopolitiche, scoppio di bolle di mercato o persino disastri naturali.​

I mercati ribassisti mancano inoltre dell’ottimismo generale e della fiducia che la maggior parte degli investitori ha durante i mercati rialzisti.

In genere, i trader di criptovaluta mirano ad acquistare asset durante i mercati ribassisti, soprattutto durante i minimi. Tuttavia, è difficile sapere esattamente quando finirà il mercato ribassista, rendendo difficile per gli investitori assumersi il rischio di acquistare criptovalute di basso valore che potrebbero riprendersi o meno.

Quando il mercato riceve notizie su condizioni avverse per una particolare criptovaluta o azione, i prezzi generalmente scendono. La spirale discendente porta sempre più persone a ritardare gli investimenti perché credono che presto arriveranno altre brutte notizie e devono prepararsi al peggio.​

Alcune persone hanno addirittura venduto le loro partecipazioni in preda al panico, contribuendo ulteriormente alla tendenza al ribasso. Il mercato ribassista alla fine si calma, gli investitori guadagnano lentamente fiducia e ricomincia un nuovo ciclo di mercato rialzista.

Cosa ha causato il mercato ribassista delle criptovalute?

Una tendenza al ribasso dei prezzi di solito porta all’inizio di un mercato ribassista. Mentre i prezzi continuano a scendere, gli investitori perdono contemporaneamente la fiducia che i prezzi si riprenderanno, portando a ulteriori tendenze al ribasso.​

In generale, fattori come guerre, politica, epidemie e rallentamenti economici possono innescare l’inizio di un mercato ribassista. L’intervento del governo potrebbe anche causare l’inizio di un mercato ribassista. Nelle criptovalute, tuttavia, è molto più difficile prevedere quando inizierà un mercato ribassista in base alle tendenze precedenti. Mentre il mercato azionario dispone di decenni di dati a cui gli investitori e gli analisti possono fare riferimento, il mercato delle criptovalute è relativamente giovane.

Anche se le cause dei mercati ribassisti variano, esistono alcuni indicatori comuni che suggeriscono che un mercato ribassista sta per iniziare. Alcuni indicatori di un mercato emergente ribassista delle criptovalute sono:

  • Volume di scambi inferiore: questo di solito significa che le persone stanno iniziando a trattenere le proprie monete a causa dell’incertezza del mercato.

  • Negatività nella finanza tradizionale: un esempio è il CEO di JPMorgan Jamie Dimon che definì Bitcoin una frode nel 2017, pochi mesi prima che raggiungesse i 20.000 dollari per unità e poi crollasse immediatamente.

  • Croce della Morte: un indicatore tecnico riguardante l'intersezione di un asset dalla sua media mobile a 50 giorni alla sua media mobile a 200 giorni.

  • Indietro: quando il prezzo di un asset nel mercato dei futures è inferiore al prezzo di mercato corrente.

  • Variazioni del tasso dei fondi federali: il tasso al quale le banche prestano/prendono in prestito le riserve in eccesso durante la notte.

  • Intervento normativo: un esempio di ciò sono le restrizioni del governo cinese sul software crittografico e sul mining. Questo intervento ha costretto molte operazioni minerarie offline, causando una diffusa incertezza

Caratteristiche di un mercato ribassista delle criptovalute

Atteggiamenti e comportamenti tipici degli orsi sono:

  • I prezzi continuano a scendere;

  • L’offerta supera la domanda;

  • Gli investitori non hanno fiducia nel mercato;

  • Delle criptovalute non si parla (o se ne parla negativamente) nei mainstream e nei social media;

  • C’è una diffusa sfiducia nei confronti delle criptovalute tra economisti, analisti e la comunità finanziaria tradizionale;

  • massimi più bassi quando emergono buone notizie;

  • Abbassa i minimi in situazioni di cattive notizie.

Mercato rialzista e mercato ribassista: differenze chiave

Quindi, la domanda che molte persone si pongono è: come si determina se si tratta di un mercato rialzista o ribassista delle criptovalute? Sebbene entrambi siano in gran parte contrassegnati dalla direzione dei prezzi delle criptovalute, ci sono alcune differenze chiave che gli investitori possono notare. I trend rialzisti e ribassisti influenzano le criptovalute più o meno allo stesso modo delle azioni.

Tuttavia, con le criptovalute, le tendenze saranno diverse a causa della sensibilità delle criptovalute alla volatilità. Pertanto, i mercati delle criptovalute tendono a muoversi più velocemente una volta che prende piede un trend rialzista o ribassista. I mercati rialzisti e ribassisti sono anche più facili da individuare nelle azioni. Questo potrebbe non essere il caso delle criptovalute, poiché il feedback fornito dagli investitori in criptovalute influisce in modo diverso sulle criptovalute rispetto alle azioni.

Ad esempio, supponiamo che il mercato delle criptovalute si stia riprendendo da un mercato ribassista. Pertanto, gli investitori spesso entrano nella modalità di investimento del mercato rialzista nella parte inferiore di un mercato ribassista. Pertanto, ciò spingerà i prezzi delle criptovalute più in alto più velocemente. I mercati rialzisti delle criptovalute tendono a muoversi rapidamente rispetto alle azioni. Inoltre tendono ad avere una durata di vita più breve, che dura solo da pochi giorni a un mese.

Quindi, man mano che il mercato rialzista continua a rafforzarsi, gli investitori diminuiranno lentamente poiché potrebbero vendere la valuta e incassare. Per questo motivo, i mercati rialzisti e ribassisti influenzano le criptovalute in modo diverso rispetto alle azioni, poiché aumentano la volatilità e la velocità degli scambi.​

Alcune differenze significative tra i mercati rialzisti e ribassisti sono:

domanda e offerta

In un mercato rialzista, la domanda di criptovalute è forte in un contesto di offerta debole. Molti investitori vogliono acquistare criptovalute, ma pochi sono disposti a rinunciare. Ciò ha spinto i prezzi ulteriormente verso l’alto mentre gli investitori si precipitavano ad acquistare i prodotti esistenti.

Tuttavia, in un mercato ribassista, più persone vendono che acquistano (contrariamente ai principi di investimento). La domanda è inferiore all’offerta, provocando un ulteriore calo dei prezzi.​

scenario di mercato

Un aumento del PIL indica un mercato rialzista, mentre una diminuzione del PIL indica un mercato ribassista. Questo perché il PIL in genere aumenta con l’aumento dei ricavi aziendali e con l’aumento dei salari dei dipendenti. Insieme, contribuiscono ad aumentare la spesa dei consumatori.​

D’altro canto, il PIL crolla quando i ricavi delle imprese sono deboli e i salari sono bassi o stagnanti. Pertanto, un mercato ribassista è solitamente accompagnato da una recessione, in cui il PIL diminuisce per due trimestri consecutivi.​

impatto economico

I mercati ribassisti sono associati a un’economia debole. Quando le aziende non raggiungono gli obiettivi di fatturato e i consumatori non spendono abbastanza, i profitti diminuiscono e hanno un impatto negativo sull’economia. Lo stesso atteggiamento si riflette nelle criptovalute e nelle azioni, con le persone riluttanti a fare trading o investire a causa delle circostanze.

I mercati rialzisti, d’altro canto, sono associati a un’economia forte, durante la quale la spesa dei consumatori è più elevata e i profitti sono più forti. Anche il trading di azioni e criptovalute aumenta durante i mercati rialzisti.

Prospettive degli investitori

La psicologia degli investitori e la performance del mercato delle criptovalute sono strettamente correlate. In un mercato rialzista, l’aumento dei prezzi delle criptovalute ha ulteriormente rafforzato la fiducia degli investitori. Pertanto, sempre più investitori sono incoraggiati a investire nel mercato nella speranza di realizzare enormi profitti.

In un mercato ribassista, il sentimento degli investitori nei confronti delle criptovalute è generalmente negativo. Di conseguenza, alcune persone vendono le loro partecipazioni in preda al panico, spingendo i prezzi ulteriormente verso il basso, e sempre più investitori intraprendono azioni simili.​

prezzo delle azioni

Osservare i prezzi attuali delle criptovalute è uno dei modi più rapidi per determinare se il mercato è in una fase rialzista o ribassista. Inoltre, l’aumento dei prezzi degli asset indica la fiducia del mercato e un imminente mercato rialzista. Al contrario, il calo dei prezzi degli asset segnala una mancanza di fiducia e un imminente mercato ribassista.

fluidità

I mercati rialzisti hanno una maggiore liquidità e le azioni possono essere scambiate a costi di transazione inferiori poiché gli investitori sono fiduciosi in rendimenti rapidi e stabili. D’altro canto, i mercati ribassisti sono meno liquidi a causa della mancanza di fiducia nelle condizioni generali del mercato.​

Investimenti internazionali

I mercati rialzisti sono caratterizzati da aumenti sostenuti dei prezzi. Di conseguenza, più investitori hanno fiducia nella continua tendenza al rialzo e sono più disposti a correre rischi. Al contrario, il calo dei prezzi in un mercato ribassista è accompagnato anche da un calo della fiducia degli investitori.

Mercato dei talenti

Il tasso di disoccupazione è anche strettamente correlato ai cambiamenti nelle tendenze del mercato. In un mercato rialzista, la disoccupazione diminuisce man mano che l’economia diventa più forte e i consumatori acquisiscono maggiore potere d’acquisto. Durante un mercato ribassista, tuttavia, le aziende tendono a licenziare i lavoratori, facendo aumentare la disoccupazione. Ciò tende anche a prolungare i mercati ribassisti perché le persone guadagnano meno e le aziende guadagnano meno.

È meglio acquistare in un mercato rialzista o in un mercato ribassista?

I trader di criptovaluta spesso acquistano durante i mercati ribassisti per ottenere prezzi più bassi della criptovaluta. Pertanto, hanno maggiori possibilità di realizzare profitti sostanziali quando si verifica un mercato rialzista.​

Tuttavia, ci sono vantaggi nell’acquistare durante un mercato rialzista. Acquistare durante un mercato rialzista può contribuire a un trend rialzista e quindi aumentare i tuoi profitti man mano che il mercato si rafforza.​

Entrambe le strategie comportano rischi, proprio come qualsiasi altra strategia di trading. Quindi la chiave è essere davvero in grado di comprendere le tendenze storiche e rimanere aggiornati sulle notizie sulle criptovalute. Ogni volta che investi in criptovalute, è probabile che si verifichino diversi mercati rialzisti e ribassisti, quindi è meglio considerare di investire in entrambi.​

Come investire in un mercato rialzista?

Quando si investe in un mercato rialzista, è meglio riconoscere tempestivamente il trend in modo da poter acquistare in anticipo. Successivamente, puoi vendere a un prezzo più alto quando il mercato raggiunge il suo picco. I mercati rialzisti tendono a durare per lunghi periodi di tempo, quindi le eventuali perdite sono generalmente minori e temporanee.​

Ma cosa succede se le cose prendono una svolta inaspettata (come una crisi o un intervento normativo) e si avverte che sta emergendo un mercato ribassista? In questo caso la strategia migliore è ridurre le proprie posizioni, soprattutto nelle criptovalute meno mature. Potresti voler spostare temporaneamente i tuoi beni in metalli preziosi, contanti o beni simili. Questo perché hanno maggiori possibilità di resistere a un incidente.​

Le criptovalute tendono anche a vendere a prezzi più bassi alla fine di un mercato rialzista, quindi tieni gli occhi aperti e approfitta della possibilità di aumentare il tuo investimento.

Come investire in un mercato ribassista?

Investire in un mercato ribassista comporta naturalmente maggiori rischi poiché i prezzi sono più bassi e la fiducia degli investitori nelle criptovalute è pari a zero. Tuttavia, questo rischio comporta anche la possibilità di rendimenti più elevati in futuro. Pertanto, puoi acquistare criptovalute quando i prezzi sono bassi e venderle al culmine del prossimo mercato rialzista.

Un’altra strategia utilizzata dagli investitori è quella di vendere le partecipazioni esistenti non appena viene rilevata una tendenza al ribasso, quindi riacquistare tali partecipazioni a un prezzo molto più basso mentre il mercato continua a scendere.​

Non c’è modo di prevedere quanto durerà un mercato ribassista, soprattutto se è guidato da una recessione o qualcosa di simile. Il problema, quindi, non è sapere quanto durerà il calo e quanto ulteriormente potrà scendere il prezzo. Di conseguenza, potresti acquistare troppo presto o perdere un buon investimento.​

pensieri finali

I mercati rialzisti e ribassisti delle criptovalute sono guidati da una serie di fattori. Come abbiamo discusso, il mercato delle criptovalute ha meno investitori rispetto al mercato azionario ed è più volatile, quindi ci sono alcune differenze quando si considera il trading durante i mercati rialzisti e ribassisti.​

Gli investitori in criptovaluta spesso acquistano quando i prezzi sono bassi durante un mercato ribassista e trattengono per ottenere enormi profitti quando arriva il prossimo mercato rialzista. I trader professionisti utilizzano ancora una serie di altre strategie, come la ricerca di "modelli rettangolari" durante i trend rialzisti.

Un consiglio utile è quello di continuare a osservare i modelli di mercato derivanti dalle tendenze rialziste e ribassiste del passato. Questo può aiutarti a prevedere i cambiamenti imminenti o almeno fornirti strategie per rispondere ai cambiamenti del mercato. Un’altra buona abitudine è rimanere aggiornati sulle ultime notizie sulle criptovalute, nonché imparare dagli esperti leggendo i loro trucchi e suggerimenti.​

Che tu stia investendo in un mercato rialzista o ribassista, è importante ricordare che ogni strategia comporta sempre dei rischi. Pertanto, ti invitiamo a condurre le tue ricerche per assicurarti di prendere la decisione migliore per le tue circostanze specifiche.​

Se vuoi saperne di più sulle nozioni di base delle criptovalute, puoi sempre consultare la nostra guida How to Crypto, che contiene tantissime risorse come questo fantastico articolo per principianti su come essere coinvolti nelle criptovalute.

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