Punti chiave
Lorenzo Protocol è una piattaforma di gestione patrimoniale che porta strategie finanziarie tradizionali on-chain attraverso prodotti tokenizzati.
Questo protocollo supporta i "Fondi di trading on-chain" (OTF), ovvero versioni tokenizzate dei fondi tradizionali, che consentono agli utenti di partecipare facilmente a diverse strategie di trading.
Lorenzo raccoglie e distribuisce fondi a strategie di trading quantitativo, futures gestiti, strategie di volatilità e prodotti di rendimento strutturati attraverso un semplice pool di rendimento combinato.
BANK è il token nativo del protocollo, utilizzabile per la governance, programmi di incentivazione e per partecipare al sistema di voto di custodia (veBANK).
Che cos'è il Lorenzo Protocol?
Lorenzo Protocol è una piattaforma di gestione degli asset che introduce strategie finanziarie tradizionali sulla catena attraverso prodotti tokenizzati. Con questo protocollo, utenti e istituzioni possono partecipare a strategie di guadagno strutturate e di portafoglio senza dover costruire o gestire infrastrutture finanziarie.
Strategie come il trading quantitativo o i portafogli di volatilità dipendono spesso da strumenti professionali, dati e gestione continua. Lorenzo semplifica questo processo attraverso il suo 'strato di astrazione finanziaria', rappresentando applicazioni e utenti nella distribuzione dei fondi, nell'esecuzione delle strategie, nel monitoraggio delle prestazioni e nella distribuzione dei guadagni.
Questo meccanismo consente a portafogli, app di pagamento e piattaforme di asset del mondo reale (RWA) di fornire funzionalità incentrate sui guadagni in modo standardizzato, offrendo agli utenti l'opportunità di esplorare direttamente strategie finanziarie diversificate sulla catena.
Come funziona il Lorenzo Protocol?
Deposito e distribuzione dei fondi
Lorenzo gestisce le attività depositate dagli utenti tramite fondi. Questi fondi sono essenzialmente contratti intelligenti, responsabili della detenzione delle attività e della loro distribuzione a strategie finanziarie specifiche. Quando depositi attività supportate nel fondo, il contratto emette corrispondentemente token di liquidità (LP), rappresentando la tua quota nelle strategie sottostanti.
La distribuzione dei fondi è gestita dallo strato di astrazione finanziaria (FAL). FAL è il sistema back-end di Lorenzo, responsabile del coordinamento della custodia, della scelta delle strategie e del flusso di fondi. A seconda delle impostazioni del fondo, i tuoi fondi possono essere distribuiti a una singola strategia o diversificati su più portafogli in base agli obiettivi di distribuzione predefiniti e ai criteri di rischio.
Strategie e monitoraggio delle prestazioni
Dopo la distribuzione dei fondi, i guadagni verranno generati tramite strategie di trading off-chain. Queste strategie sono eseguite da enti gestori certificati o sistemi automatizzati. I team coinvolti possono utilizzare portafogli custodiali o sottoconti di piattaforme di trading con autorizzazione per la custodia per effettuare operazioni di arbitraggio, market making o strategie di volatilità.
Una volta che le strategie producono risultati, i dati sulle prestazioni pertinenti vengono divulgati regolarmente sulla catena. I contratti intelligenti aggiorneranno il valore netto degli attivi del fondo (NAV), la struttura del portafoglio e i tuoi guadagni personali, fornendo così trasparenza e approfondimenti verificabili sulle prestazioni delle strategie.
Distribuzione dei guadagni e riscatto
Il metodo di distribuzione dei guadagni dipende dal fondo o dal meccanismo del prodotto che scegli. Alcuni fondi accedono direttamente a fondi di scambio sulla catena (OTF), un prodotto di investimento tokenizzato simile a un fondo negoziato in borsa (ETF), ma completamente operante sulla catena. A seconda della struttura specifica, i tuoi guadagni possono manifestarsi come crescita del NAV, premi riscattabili o pagamenti fissi alla scadenza.
Quando richiedi un riscatto, i token LP che possiedi verranno distrutti e le attività corrispondenti verranno regolate all'interno del fondo. Per strategie off-chain, le attività verranno prima regolate da un partner fiduciario prima di essere trasferite al contratto del fondo di guadagni. Al termine del processo, riceverai il capitale e i guadagni accumulati.
Caratteristiche principali
Lorenzo offre diverse opzioni OTF, confezionando portafogli di strategie sottostanti in token sulla catena, disponibili per il possesso, il trading o l'uso in un ecosistema più ampio.
stBTC
stBTC è un token di liquidità per lo staking di Bitcoin lanciato da Lorenzo per gli utenti del protocollo Babylon, rappresenta BTC già staked. Gli utenti possono guadagnare guadagni mantenendo la liquidità delle proprie attività. stBTC supporta il riscatto di BTC in proporzione 1:1, e il sistema potrebbe anche fornire premi aggiuntivi attraverso i token di accumulo di guadagni (YAT).
enzoBTC
enzoBTC è un Bitcoin incapsulato garantito 1:1 da Lorenzo. Offre agli utenti un modo alternativo per utilizzare BTC nel DeFi, mantenendo il valore equivalente a BTC. Gli utenti possono anche depositare enzoBTC nel fondo di guadagni di Lorenzo di Babylon, guadagnando indirettamente premi per lo staking, fornendo un'alternativa al protocollo per lo staking diretto di BTC nativo.
USD1+ e sUSD1+
USD1+ e sUSD1+ sono prodotti basati su stablecoin, con attività sottostanti costituite da dollari sintetici emessi da World Liberty Financial Inc. (WLFI). USD1+ è un token a fornitura elastica, il cui saldo aumenta con l'accumulo di guadagni; sUSD1+ è un token a valore accumulato, il cui rendimento si manifesta attraverso la crescita del NAV. Entrambi aiutano i detentori di stablecoin a ottenere guadagni passivi tramite meccanismi semplici sulla catena da portafogli di investimento multi-strategia.
BNB+
BNB+ è la versione tokenizzata del fondo BNB (BNBA) di Hash Global, introducendo strategie di guadagno a livello istituzionale sulla catena. Ogni token rappresenta una quota corrispondente del NAV del fondo, che cresce attraverso staking di BNB, operazioni e incentivi ecologici. I rendimenti si manifestano come un NAV più elevato, offrendo agli utenti un altro modo per investire in attività BNB gestite professionalmente.
Token BANK
Il token BANK è il token nativo del protocollo Lorenzo, con una fornitura totale di 2,1 miliardi. Questo token è emesso sulla BNB Smart Chain (BSC) e può partecipare al sistema veBANK tramite lock-up, attivando così ulteriori utilità all'interno dell'ecosistema. Gli scenari principali di utilizzo di BANK includono:
Staking: gli utenti possono sbloccare diritti specifici all'interno del protocollo, inclusi diritti di voto, accesso a funzionalità e voce nei meccanismi di incentivazione, attraverso lo staking di BANK.
Governance: BANK è il token di governance del protocollo, consentendo ai detentori di votare su proposte relative ad aggiornamenti di prodotto, regolazione delle commissioni, utilizzo del fondo di crescita ecologica e cambiamenti nell'emissione futura di token.
Premi: gli utenti attivi del protocollo hanno l'opportunità di guadagnare BANK come premio. Parte dei guadagni continui del protocollo sarà iniettata in un fondo di premi sostenibili, per ricompensare coloro che partecipano attivamente all'interazione con la piattaforma, al voto o all'impegno nelle attività comunitarie.
Nel novembre 2025, il Lorenzo Protocol (BANK) è stato quotato sulla piattaforma di trading di Binance, con un'etichetta di 'seed'.
Conclusione
Lorenzo fornisce un framework on-chain per esplorare strategie di guadagno strutturate attraverso un sistema chiaro e trasparente. Combina fondi, strati di astrazione finanziaria e prodotti OTF, consentendo agli utenti di partecipare facilmente a staking, trading quantitativo e portafogli di investimento multi-strategia senza dover gestire direttamente le infrastrutture sottostanti. Con prodotti diversificati come stBTC, enzoBTC, sUSD1+ e BNB+, il protocollo offre agli utenti diverse esposizioni ai guadagni, garantendo al contempo la liquidità delle attività e la trasparenza on-chain.
Approfondimenti
Disclaimer: Il contenuto di questo articolo è fornito 'così com'è' solo per scopi informativi e educativi generali e non costituisce alcuna dichiarazione o garanzia. Questo articolo non deve essere interpretato come consulenza finanziaria, legale o di altro tipo, e non raccomanda di acquistare alcun prodotto o servizio specifico. È necessario consultare un consulente professionale appropriato. I prodotti menzionati in questo articolo potrebbero non essere disponibili nella tua area. Se questo articolo è stato inviato da terzi, si prega di notare che le opinioni espresse appartengono all'autore terzo e non riflettono necessariamente le opinioni di Binance Academy. Per ulteriori dettagli, si prega di leggere il testo completo del disclaimer.
