gli ho chiesto cosa separa i trader che sopravvivono dai trader che esplodono

la sua risposta mi ha sorpreso

non era strategia. non era disciplina. non era psicologia.

"dimensionamento delle scommesse. è tutto. è l'intero gioco."

ecco cosa ha spiegato:

LA TESI:

"Ho visto centinaia di trader passare. buoni. intelligenti. talentuosi."

"Il 90% di quelli che sono esplosi non sono esplosi a causa di cattoli trade. Sono esplosi a causa di cattoli dimensionamenti su trade normali."

"una perdita di 1R a dimensione corretta non è nulla. una perdita di 1R a 10 volte la dimensione corretta è morte del conto."

GLI ESEMPI:

mi ha guidato attraverso casi studio:

TRADER A:

- strategia eccellente, 58% WR

- costantemente profittevole per 2 anni

- ha avuto uno scambio "ad alta convinzione"

- dimensionato 5 volte la posizione normale

- scambio perso

- il drawdown è stato del 23% invece del 5%

- psicologia rotta

- ha fatto trading di vendetta la settimana successiva

- ha fatto esplodere il conto in 8 giorni

"non è esploso a causa di un cattivo scambio. è esploso a causa di un grande scambio."

TRADER B:

- strategia mediocre, 51% WR

- sopravvissuto per 11 anni

- non ha mai dimensionato sopra lo 0.8% per scambio

- ha preso la stessa dimensione in ogni scambio

- nessuna dimensione "ad alta convinzione"

- composto lentamente ma non è mai esploso

"ora vale $4M. è partito da $50k. basta non essersi mai ucciso con la dimensione."

LA REGOLA:

"ogni trader che esplode viola la stessa regola"

"dimensionano in base alla CONVINZIONE invece che alla MATEMATICA"

"'questa sembra giusta' quindi aumentano la dimensione"

"'Sono in una serie vincente' quindi aumentano la dimensione"

"'Devo recuperare' quindi aumentano la dimensione"

"la convinzione è come giustifichi una dimensione stupida"

I DATI:

mi ha mostrato ricerche interne:

trader che dimensionavano in base alla convinzione:

- tempo medio di sopravvivenza: 2.4 anni

- tasso di esplosione del conto: 74%

trader che dimensionavano matematicamente (stessa dimensione in ogni scambio):

- tempo medio di sopravvivenza: 8.3 anni

- tasso di esplosione del conto: 12%

"non è nemmeno vicino. la dimensione variabile uccide i trader."

LA MATEMATICA:

ha spiegato perché la dimensione "ad alta convinzione" è stupida:

"supponiamo che tu sia preciso al 60% nei normali scambi"

"supponiamo che tu sia preciso al 70% negli scambi 'ad alta convinzione'"

"sembra buono giusto? aumentare la dimensione sugli scambi al 70%?"

"sbagliato. ecco perché:"

"con il 60% di precisione e l'1% di rischio, una serie di 4 perdite ti costa il 4%"

"con il 70% di precisione e il 5% di rischio, una serie di 4 perdite ti costa il 20%"

"e le serie di 4 perdite accadono anche con il 70% di precisione"

"ti senti più sicuro ma la matematica non giustifica l'aumento della dimensione"

LA SOLUZIONE:

"come dimensioni allora?"

"stessa dimensione in ogni scambio. nessuna eccezione."

"cosa succede quando sei davvero sicuro?"

"stessa dimensione. la fiducia non è precisione."

"cosa succede quando il setup è perfetto?"

"stessa dimensione. setup perfetti perdono il 40% delle volte."

"cosa succede quando sei in una serie vincente?"

"stessa dimensione. le serie finiscono."

"ogni scambio riceve lo stesso rispetto. quelli 'noiosi' e quelli 'perfetti'."

L'IMPLEMENTAZIONE:

le sue regole per la dimensione della posizione:

1. calcola il tuo rischio base (0.5-2% a seconda delle dimensioni del conto e del vantaggio)

2. questo è il tuo rischio su OGNI scambio

3. non aumentare mai la dimensione. mai.

4. se vuoi più soldi, scala conti/capitale. non scalare il rischio.

"Ho fatto trading per 23 anni. Non ho mai fatto uno scambio sopra il 2% di rischio. mai."

"i miei maggiori vincitori e i miei scambi 'meh' hanno avuto la stessa dimensione"

"Non sto cercando di fare home run. Sto cercando di non strike out."

LA VERITÀ:

i trader al dettaglio pensano di aver bisogno di grandi scambi per fare tanti soldi

i professionisti sanno che i grandi scambi portano a grandi perdite

i trader che gestiscono denaro reale dimensionano in modo conservativo

fanno soldi attraverso il VOLUME di buoni scambi non la DIMENSIONE di scambi individuali

se stai variando la tua dimensione della posizione in base alla "convizione":

sei già sulla strada per esplodere

è solo una questione di quando

stessa dimensione

ogni scambio

nessuna eccezione

ecco come sopravvivi