Deutsche Bank, la banca più grande della Germania, ha inviato onde d'urto attraverso il sistema bancario venerdì, suscitando nuove paure dopo il dramma di Credit Suisse. La scorsa settimana abbiamo riportato sulla situazione di Credit Suisse mentre si sviluppava, poiché ha preso un prestito d'emergenza dalla Banca Nazionale Svizzera. La crisi è iniziata negli Stati Uniti con il crollo della Silicon Valley Bank (SVB), ma il rischio di contagio ha ora fatto il suo ingresso in Europa e si sta diffondendo come un incendio. Dopo che il dramma di Credit Suisse sembrava essere giunto a una risoluzione, la situazione in Europa si era placata fino a quando non è emersa la notizia riguardante Deutsche Bank. È stato riportato un aumento del costo per assicurarsi contro il default della banca, che è salito a un massimo di quattro anni, infliggendo un colpo al prezzo delle azioni, ma la situazione sembra stia peggiorando. A febbraio, Deutsche Bank ha pubblicato di aver generato un profitto di €5,6 miliardi prima delle tasse nel 2022. Nonostante ciò, le sue finanze sono allegedly in disordine e potrebbero essere un altro domino nella caduta del sistema bancario tradizionale. Il problema deriva da come le banche custodiscono i depositi dei loro clienti. Tipicamente, questi depositi vengono investiti in obbligazioni a lungo termine, legando il denaro per un tasso d'interesse garantito a lungo termine. Di solito, questo va bene, ma lascia la banca vulnerabile a una corsa. È stato riportato che per l'anno fiscale 2022, Deutsche Bank aveva ~$1.35 trilioni in passività. Quel numero sconcertante segna la scala per questo possibile disastro in corso. Quando il sistema è scosso, come è successo nelle ultime settimane, i clienti si precipitano a ritirare i loro fondi, qualcosa che le banche non possono elaborare se i depositi sono illiquidi. Pertanto, la banca deve quindi fare un appello per la liquidità.
Grafico della Deutsche Bank
Il grafico della Deutsche Bank ($DB). Fonte: Tradingview
Il prezzo delle azioni della banca è sceso a un minimo giornaliero di ~$8.85, circa l'8.31% rispetto a dove ha chiuso il trading giovedì. Al momento della scrittura, le azioni hanno visto un certo sollievo, rimbalzando intorno al valore di $9. A prima vista, potrebbe non sembrare così male, 5-8% in calo, ma non è una altcoin; è una delle banche più grandi d'Europa, ma attualmente viene scambiata come se fosse un' altcoin. Milioni di persone hanno i propri fondi in gioco solo in questa banca, oltre all'effetto che qualsiasi sentimento negativo potrebbe avere su altre banche europee. Dalla fine di gennaio, $DB è scesa di oltre il 30%, il che dimostra che non si tratta di un evento occasionale; si è accumulato nel tempo.
Segnali Ominosi
Curiosamente, il venerdì sembra essere un giorno in cui le grandi banche hanno problemi. Risalendo alla crisi finanziaria globale del 2008, Washington Mutual ha presentato richiesta di fallimento secondo il Capitolo 11 venerdì 26 settembre 2008. Venerdì 12 settembre è stato l'ultimo giorno di trading per Lehman Brothers prima della dichiarazione di fallimento. Anche questo venerdì è stato critico in questa attuale crisi bancaria. I regolatori hanno sequestrato la Silicon Valley Bank venerdì 10 marzo. Quel giorno è stato anche l'ultimo giorno lavorativo per la Signature Bank prima del suo sequestro due giorni dopo. L'offerta di UBS per Credit Suisse è arrivata anche la settimana scorsa, venerdì 17 marzo. Cosa potrebbe riservare questo venerdì?
