Ti dirò qualcosa che nessuno nel settore delle criptovalute vuole sentire. Qualcosa che distruggerà le speranze del 90% degli “investitori” che inseguono il prossimo altcoin, che “sicuramente farà x100”.

Solo Bitcoin ed Ethereum hanno senso come investimento a lungo termine. Il resto è per lo più un meccanismo ben confezionato per estrarre soldi dalle persone ingenue. Purtroppo.

Wall Street ha capito il gioco. Tu ancora no.

Quando BlackRock, Fidelity e altre gigantesche istituzioni sono entrate nel mondo delle criptovalute, non hanno comprato XRP, Cardano o Solana. Hanno comprato #Bitcoin. Poi #Ethereum. E fine della lista.

Perché? Perché non sono stupidi. Hanno eserciti di analisti che analizzano ogni aspetto dell'investimento per mesi. E cosa hanno trovato?

Bitcoin: Il più decentralizzato, il più sicuro, con offerta limitata, funziona senza interruzione da 16 anni. Oro digitale.

Ethereum: Infrastruttura per tutto il Web3. La maggior parte del DeFi funziona su Ethereum. La maggior parte degli NFT funziona anche su Ethereum. La rete di smart contract più grande. L'effetto rete così forte che la concorrenza praticamente non ha possibilità di superarlo.

Il resto: Esperimento, speranza, marketing o semplicemente - scam.

Wall Street ha investito miliardi in ETF Bitcoin e ETF. E dove sono gli ETF Cardano? ETF Solana? ETF Polkadot?

Ethereum - la base del nuovo sistema finanziario

Parliamo chiaramente di Ethereum. Non è “uno dei tanti blockchain”. È l'infrastruttura del futuro sistema finanziario.

BlackRock tokenizza fondi su Ethereum. JP Morgan testa pagamenti su Ethereum. Visa regola transazioni tramite Ethereum. Non tramite #Solana. Non tramite #Avalanche. Tramite Ethereum.

Perché? Perché Ethereum ha:

  • La più grande base di sviluppatori

  • La massima liquidità

  • Il più forte effetto rete

  • Stabilità comprovata (funziona dal 2015)

  • Una chiara mappa di sviluppo

Tutti gli “Ethereum killers” cercano di uccidere qualcosa che ha già vinto. È come cercare di sostituire Internet con qualcosa di “migliore”. Teoricamente possibile. Praticamente - non c'è possibilità.

Altcoin: liquidità di uscita per i fondi VC

Ora la cosa più importante. Ciò di cui nessuno parla ad alta voce.

Gli altcoin sono una macchina per estrarre soldi da te.

Funziona così:

Passo 1: Un fondo di venture capital (VC) investe 10 milioni di dollari in un nuovo progetto blockchain “rivoluzionario”. Riceve token a 0,05 USD ciascuno.

Passo 2: Il progetto fa marketing, paga influencer, organizza AMA, crea hype. “È un Ethereum migliore!”, “Più veloce!”, “Più economico!”, “Ecologico!”.

Passo 3: Il token entra in borsa a 5 USD. VC ha già 100x. Tu compri a 5 USD, pensando “questo è solo l'inizio!”.

Passo 4: Inizia il programma di “sblocco” - i token VC vengono gradualmente rilasciati e venduti sul mercato. Ogni mese milioni di token entrano negli scambi.

Passo 5: Tu guardi, mentre il tuo altcoin, invece di crescere in un mercato rialzista, scende o rimane fermo. Non capisci perché. “Ma la tecnologia è fantastica!”.

Passo 6: VC esce con un profitto di 50x-100x. Tu rimani con una perdita del 70%. VC cerca il prossimo progetto. Il ciclo si ripete.

Perché gli altcoin non crescono come nel 2017 o nel 2021?

Ricordi il 2017? Ogni altcoin faceva x20, x50, x100 in un mercato rialzista. Ricordi il 2021? Lo stesso. Ecco perché ora sei seduto e aspetti che il tuo Cardano, Polkadot o ciò che hai comprato faccia lo stesso.

Ma non lo farà. Ecco perché:

Nel 2017 e nel 2021, la maggior parte degli altcoin aveva una distribuzione relativamente equa dei token. I fondatori e i primi investitori avevano i loro token, ma non erano così tanti.

Adesso? Dai un'occhiata ai nuovi progetti:

  • VC e fondatori: 40-60% di tutti i token

  • Community (cioè tu): 10-20%

  • Il resto: marketing, team, “ecosistema”

E questi token VC vengono sbloccati gradualmente per 2-4 anni.

Cosa significa in pratica? Diluzione del capitale.

Supponiamo che nell'altcoin X entrino 100 milioni di dollari di nuovo capitale in un mercato rialzista. Sembra fantastico, vero? Il prezzo dovrebbe salire!

Ma nello stesso tempo, dai sblocchi entrano sul mercato token per 150 milioni di dollari. VC vende, perché ha già un guadagno di 100x. Effetto? Il prezzo scende nonostante l'afflusso di capitale.

Non è una teoria. Sta succedendo ora.

I fondi hanno capito che è facile guadagnare

I fondi VC non sono stupidi. Sanno esattamente cosa stanno facendo.

Vedono che gli investitori cripto hanno una memoria operativa come quella di un pesce rosso. Ricordano il 2017, ricordano il 2021. Pensano: “In questo mercato rialzista sarà lo stesso!”.

E i fondi lo sfruttano.

Ora ogni nuovo progetto raccoglie da VC 50-200 milioni di dollari prima di entrare in borsa. Sono somme enormi. E ciascuno di questi progetti esce con una valutazione di miliardi di dollari.

Acquisti un token a una valutazione di 5 miliardi, pensando che sia “un investimento precoce”. E il VC l'ha comprato a una valutazione di 50 milioni. Hanno già 100x. Tu sei liquidità di uscita.

Non sei un investitore. Sei liquidità di uscita per i fondi.

“Ma la tecnologia è migliore!”

Questa è la scusa più comune. “Solana è più veloce!”, “Cardano ha smart contract migliori!”, “Avalanche ha commissioni più basse!”.

E allora?

Betamax era migliore di VHS. Ha perso.
Google+ era migliore di Facebook. È morto.
Windows Phone aveva un design migliore di Android. È scomparso.

Nella tecnologia non vince il migliore. Vince chi ha l'effetto rete più forte.

Ethereum ha questo effetto. Bitcoin ha questo effetto. Il resto? Lotta per briciole di mercato, cercando di convincere sviluppatori, utenti e istituzioni a passare da Ethereum.

Non potranno superare. I costi di cambiamento sono troppo alti. L'ecosistema è troppo forte. La liquidità è troppo alta.

E Solana? E gli altri progetti “promettenti”?

Solana, Avalanche, Polkadot, Cardano - tutti hanno la loro nicchia. Tutti hanno qualche tecnologia. Alcuni hanno anche utenti.

Ma nessuno di loro ha ciò che ha Bitcoin ed Ethereum:

  • Stabilità comprovata (non falliranno in un momento critico)

  • Interesse delle istituzioni (BlackRock non comprerà Cardano)

  • Effetto rete dominante (gli sviluppatori non passeranno a Polkadot)

  • Distribuzione equa dei token (senza sblocchi massicci da VC)

Puoi guadagnare sugli altcoin a breve termine? Sì, se hai fortuna e esci al momento giusto. Ma a lungo termine è un gioco in cui quasi tutti perdono.

La matematica è spietata

Confrontiamo i rendimenti di Bitcoin rispetto agli altcoin:

Bitcoin:

  • 2015-2025: crescita da $200 a $100,000 = 500x

  • Ha sopravvissuto a tutte le orsi

  • Ha recuperato l'ATH e ha continuato a salire

La maggior parte degli altcoin del 2017:

  • Il 90% non è mai tornato all'ATH del 2017

  • Molti sono scomparsi completamente

  • Solo una manciata è sopravvissuta

Nuovi altcoin 2021-2024:

  • La maggior parte è sotto ATH del 70-90%

  • Continuo sblocchi tirano il prezzo verso il basso

  • Le comunità muoiono, gli sviluppatori se ne vanno

Puoi credere nella tecnologia, puoi credere nel team. Ma la matematica non ti ingannerà. I token sono diluiti. Il capitale viene risucchiato. E tu sei dalla parte sbagliata della transazione.

Sintesi: la verità fa male, ma ti salverà

So che volevi sentire che il tuo #altcoin preferito farà x100 e sarai ricco. Non ho interesse a che tu compri nulla. Ecco perché posso dire la verità:

Solo Bitcoin ed Ethereum valgono un mantenimento a lungo termine. Il resto è un casinò, dove la possibilità è a favore del fondo VC, non a favore tuo.

Puoi ignorarlo. Puoi continuare a inseguire x100 sugli altcoin. Puoi credere che “questa volta sarà diverso”.

Ma la matematica è spietata. Gli sblocchi sono spietati per gli altcoin.

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