Citazione:

Nel campo della più recente tecnologia blockchain, il concetto di blockchain modulare di Celestia apre un nuovo percorso per l'espansione e l'ottimizzazione della blockchain. Un caso eclatante è l’applicazione di Manta: adottando Celestia come livello di disponibilità dei dati invece della tradizionale piattaforma Ethereum, Manta ha ottenuto un risparmio di oltre il 99% sulle tariffe, cosa che ha attirato l’attenzione diffusa nel settore. (Per i dettagli, vedere le informazioni pertinenti: https://twitter.com/nickwh8te/status/1743311211683545540).

Andando avanti, prevediamo che migliaia di rollup sceglieranno Celestia come livello di disponibilità dei dati, ponendo le basi per un nuovo ecosistema di rollup scalabile. Attualmente, la crescita del prezzo di $TIA è alimentata dalla sua posizione unica nella narrativa modulare, fornendo l'unica esposizione di liquidità sul mercato senza alcun piano per sbloccare il token nel prossimo anno.

Poiché la narrativa modulare continua a crescere, prevediamo che il capitale di rischio cercherà sempre più di investire in Celestia o altri progetti modulari di alta qualità. Con tale tendenza, Celestia ha il potenziale per diventare il prossimo hub Cosmos. Pertanto, il mercato e gli investitori dovrebbero prestare molta attenzione ai progetti chiave nella fase di sviluppo dell’ecosistema modulare, come Dymension e Neutron.

Panoramica del progetto

Analizzando i retroscena del progetto Neutron, possiamo vedere la sua posizione di leader nell’ecosistema IBC (Inter-Blockchain Communication). Neutron non è solo un importante gateway che collega la rete Cosmos ad altri sistemi (in particolare Ethereum e il mondo modulare), ma è anche specificamente progettato per essere la piattaforma scelta per l'implementazione di contratti intelligenti cross-chain.

Neutron entra nel mondo della blockchain modulare con la sua componente Nexus. Nexus è stato realizzato dagli sviluppatori di Neutron, Hyperlane e Mitosi e integra le tecnologie di sicurezza modulare di IBC e Hyperlane. Questa piattaforma crea un ponte tra Cosmos, Ethereum e l'ecosistema modulare, consentendo trasferimenti rapidi e sicuri di risorse. Supporta il trasferimento di asset a qualsiasi rollup (come Arbitrum, Manta, Eclipse, ecc.), fornendo applicazioni cross-chain con la possibilità di accedere rapidamente alla liquidità in vari campi negli ecosistemi Cosmos e Celestia.

Pertanto, Neutron fornisce l’interoperabilità tra più ecosistemi blockchain, rendendolo un’opzione di investimento ad alto rischio e ad alto rendimento per $TIA. Non solo svolge un ruolo chiave negli ecosistemi Ethereum e Celestia, ma ha anche un posto nell’ecosistema Cosmos.

Le applicazioni smart contract e le rollapp supportate da Neutron sulla sua rete possono essere scalate tramite la tecnologia IBC su più di 50 reti interconnesse che coprono le catene Cosmos ed EVM. Questa caratteristica consente a Neutron di occupare una posizione di leadership nel traffico IBC di Cosmos, superando anche catene molto conosciute come Injective, dYdX e Kujira.

Vale la pena ricordare che Neutron ha stabilito una stretta connessione con Cosmos Hub e l'ecosistema IBC. Ha stretto una forte alleanza con la comunità ATOM condividendo il 25% delle commissioni di transazione e delle entrate del valore estraibile dal minatore (MEV). Questa mossa strategica non solo rafforza la posizione di Neutron nell’ecosistema Cosmos, ma aggiunge anche slancio al suo sviluppo nell’intero campo blockchain.

Ecosistema finanziario:

Un'iniziativa chiave nello sviluppo dell'ecosistema di Neutron è il lancio del suo programma di sovvenzioni, che fornisce supporto finanziario ad applicazioni decentralizzate innovative (dApp) con 20 milioni di token NTRN, che rappresentano il 2% della loro offerta totale. Questa strategia è progettata per stimolare l'innovazione e la crescita sulla rete.

Sulla piattaforma Neutron hanno già iniziato a costruire diverse dApp rinomate con una forte base di utenti ed effetti di rete. Questi includono:

●Lido: gli sviluppatori di Lido hanno rilasciato un framework innovativo volto a portare il loro protocollo di staking di liquidità nell'ecosistema Cosmos tramite Neutron. Questa mossa segna un passo importante per Lido nell’espansione delle sue capacità cross-chain.

●Mars Protocol: questo è un mercato valutario a catena incrociata e la sua cooperazione con Neutron dimostra i loro sforzi congiunti per promuovere la decentralizzazione finanziaria.

Inoltre, Neutron sta lavorando a molteplici progetti all'interno della zona economica Cosmos, tra cui Catalyst, Pulsar Finance, Amulet Finance, Duality, Astroport e Shogun. Queste partnership non solo rafforzano la posizione di Neutron nell’ecosistema Cosmos, ma forniscono anche una solida base per la sua influenza e scalabilità nel più ampio spazio blockchain.

Economia dei token:

Capitalizzazione di mercato e classifica: l’attuale capitalizzazione di mercato di Neutron è di circa 385 milioni di dollari, classificandosi al 150° posto nel mercato globale delle criptovalute.

Valutazione completamente diluita (FDV): supponendo che tutti i token vengano messi in circolazione, la sua valutazione completamente diluita raggiunge 1,3 miliardi di dollari.

Total Value Locked (TVL): il valore totale di Neutron bloccato nello spazio della finanza decentralizzata (DeFi) è di 50 milioni di dollari, secondo DeFiLlama.

Offerta circolante e offerta massima: il numero attuale di token NTRN in circolazione è di 278,68 milioni, pari al 27,87% dell'offerta massima (1 miliardo).

Per quanto riguarda la situazione dello sblocco dei token, a giugno 2024 non esistono piani significativi per lo sblocco dei token da parte delle principali parti interessate (inclusi il team, gli investitori e i consulenti). Ogni mese verranno sbloccati 1,67 milioni di token (0,17% dell'offerta massima), principalmente per aumentare la liquidità del mercato. Questo meccanismo di sblocco periodico può essere considerato uno “sblocco rialzista” perché aiuta ad aumentare la liquidità del mercato, attirando così grandi investitori e istituzioni ad acquistare token in quantità maggiori.

Gli usi principali del Neutron Token (NTRN) includono:

●- Come valuta combustibile per le dApp: NTRN viene utilizzata per attivare ed eseguire applicazioni decentralizzate sulla rete.

●Partecipazione alla governance: i titolari possono vincolare i token NTRN al caveau di voto per partecipare alla governance della rete e ai processi decisionali.

●Asset DeFi di base:

  • Abbinalo ad altri token in pool di liquidità e depositi di rendimento per migliorare la liquidità.

  • Utilizzato come garanzia nel mercato valutario.

  • Come valuta di pagamento nelle organizzazioni autonome decentralizzate (DAO) sulla rete.

Gestione dell'inflazione e della liquidità dei token:

La rete Neutron gestisce il flusso di token da più canali attraverso il suo modulo di distribuzione, comprese le commissioni di transazione, le offerte MEV-Tendermint e la condivisione delle entrate dApp.

La rete assegna il 25% delle entrate dei token al Cosmos Hub come compenso per la replica della sicurezza.

I restanti token NTRN vengono distrutti, formando un modello di asset deflazionistico.

Le commissioni raccolte in valute diverse da NTRN vengono allocate nelle riserve della DAO e utilizzate per sostenere la crescita e le operazioni della rete.

Strategia di allocazione dei token:

Tesoreria: rappresenta il 27,00% dell'offerta totale, è un'attività liquida ed è controllata dal meccanismo di governance. Il 10% della fornitura è stato deliberato dalla governance per essere trasferito alla Fondazione.

Riserva: 24,00% della fornitura totale, sbloccata in base all'attività sulla catena, maggiore è l'attività, più velocemente i token vengono sbloccati e viceversa.

Squadra: 23,00% dell'offerta totale.

Investitori: 11,00% dell'offerta totale.

Lancio aereo: 7,00% della fornitura totale.

Guida alla liquidità: 5,00% dell'offerta totale.

Pool di Lancio di Binance: 2,00% della fornitura totale.

Consulenti: 1,00% dell'offerta totale.

Piano di sblocco dei token:

Fonte: https://cryptorank.io/price/neutron-ntrn/vesting

Stato della raccolta fondi:

●Nel round di finanziamento iniziale del 21 giugno 2023, Neutron ha raccolto 10 milioni di dollari, con un prezzo di emissione del token di 0,09 dollari, e attualmente ha ottenuto un ritorno sull'investimento di 15,39 volte.

●In questo round di finanziamento sono stati venduti complessivamente 110 milioni di token, pari all'11,00% dell'offerta totale.

●Questo round di finanziamento è stato guidato da una serie di noti istituti di investimento, tra cui Binance Labs, Delphi Digital (Delphi Labs), CoinFund, LongHash Ventures, Semantic Ventures e Nomad Capital.

●Questa struttura economica globale dei token non solo fornisce a Neutron una solida base finanziaria, ma stabilisce anche la sua posizione unica nel mercato delle criptovalute attraverso la sua stretta connessione con Cosmos Hub.

Fattori rialzisti:

●Nell'ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi) Cosmos, Neutron gioca un ruolo fondamentale. Rispetto ai suoi principali concorrenti (ATOM, TIA, SEI e INJ), Neutron offre un insieme di funzionalità interessanti ma ha una valutazione relativamente bassa, suggerendo che potrebbe essere sottovalutato dal mercato.

●Neutron fornirà presto servizi di regolamento per i rollup di Celestia e fungerà da ponte principale per la liquidità $TIA, il che è di grande importanza nel campo della modularizzazione DeFi.

●Nei prossimi sei mesi non sono previsti eventi importanti per lo sblocco dei token per nessuno degli stakeholder, il che garantisce la stabilità del mercato.

●NTRN è stata quotata su diversi importanti scambi centralizzati (come Binance), il che ne migliora la liquidità e l'esposizione al mercato.

●NTRN ha interessanti caratteristiche economiche dei token. Non c'è inflazione nel sistema ed è un asset deflazionistico. Il 75% delle commissioni di gestione vengono distrutte.

Fattori ribassisti:

●Con l'avvento di una nuova ondata di protocolli blockchain modulari, Neutron potrebbe dover affrontare la pressione competitiva di questi protocolli emergenti, che potrebbero distrarre dall'attuale attenzione su Neutron.

●Sebbene Neutron inizialmente seguisse i movimenti dei prezzi di TIA, l'interesse della comunità nei suoi confronti è successivamente diminuito, con conseguente calo della sua influenza sul mercato.

●Le attività ecologiche a catena di Neutron sono relativamente basse, con un valore totale bloccato (TVL) di 50 milioni, concentrato principalmente in Astroport, a dimostrazione della sua partecipazione limitata nel campo DeFi.