Dal costringere le persone a spendere al farle risparmiare, le banche centrali di tutto il mondo potrebbero presto utilizzare le CBDC per creare un incubo distopico.

Durante la crisi finanziaria del 2007-2008, molte persone hanno perso la fiducia nelle istituzioni finanziarie tradizionali e si sono rivolte a forme di valuta alternative, come le criptovalute. È un modo per le persone di mantenere la libertà finanziaria e la privacy in un sistema che le delude. Tuttavia, l’ascesa delle valute digitali delle banche centrali (CBDC) ha sollevato serie preoccupazioni sulla privacy e sulla libertà.

Una delle preoccupazioni più importanti riguardo alla CBDC è la morte dell’anonimato. Attualmente, le transazioni in contanti garantiscono la riservatezza e l’anonimato necessari per la libertà finanziaria. La possibilità per le persone di effettuare transazioni utilizzando contanti senza lasciare tracce cartacee è un diritto fondamentale in una società democratica. Tuttavia, l’introduzione della CBDC potrebbe cambiare la situazione.

La CBDC sarà completamente tracciabile, il che significa che ogni transazione sarà registrata e monitorata dalla banca centrale. Ciò consentirebbe alle banche centrali di monitorare e controllare le transazioni finanziarie in modi che prima erano impossibili. Anche se questo sembra uno sviluppo positivo, solleva serie preoccupazioni sulla privacy e sulle libertà civili.

I potenziali impatti negativi della CBDC possono essere compresi anche esaminando le risposte dei governi alla crisi finanziaria globale. Ad esempio, sulla scia della crisi, i governi di tutto il mondo hanno sviluppato politiche per fermare il finanziamento del terrorismo e combattere il riciclaggio di denaro. Sfortunatamente, queste normative spesso vanno a scapito della libertà e della privacy delle persone.

Ad esempio, il governo russo sfrutta abilmente il quadro antiriciclaggio per perseguire obiettivi estranei alla lotta al terrorismo e alla criminalità organizzata. Tuttavia, la ricerca mostra che il regime antiriciclaggio è stato utilizzato dal governo russo per espandere la sua influenza strategica sulla politica interna e sugli affari e per cercare di ristrutturare il sistema bancario. L’inefficacia delle norme antiriciclaggio e il loro utilizzo per scopi nascosti mina la legittimità complessiva del sistema.

Il Patriot Act del 2001 ha portato ad abusi di potere e violazioni delle libertà civili negli Stati Uniti. Secondo l'Electronic Privacy Information Center, l'Ufficio legale generale dell'FBI ha scoperto 13 casi di presunta cattiva condotta dell'FBI durante le operazioni di intelligence solo dal 2002 al 2004.

Inoltre, alcune delle politiche attuate in risposta alla crisi hanno comportato restrizioni sulle attività finanziarie personali. Ad esempio, alcuni paesi impongono controlli sui capitali per limitare i flussi transfrontalieri di fondi e stabilizzare i propri sistemi finanziari. Ad esempio, la Banca dei Regolamenti Internazionali ha osservato in un rapporto del novembre 2022 che “i portafogli personali e quelli commerciali per eNaira” – la CBDC della Nigeria – “differiscono in termini di limiti di transazione giornalieri e di quantità di eNaira che può essere trattenuta al loro interno, a seconda sul livello di due diligence della clientela”.

La capacità di imporre restrizioni sulle partecipazioni finanziarie e sulle spese quotidiane delle persone potrebbe erodere seriamente la privacy e le libertà e avere un effetto dissuasivo sulla libertà di parola e sul dissenso politico.

Inoltre, le banche centrali potrebbero utilizzare la CBDC per implementare tassi di interesse negativi, che incentivino le persone a spendere denaro anziché a risparmiarlo. Ciò potrebbe portare a un’impennata dei consumi e dell’inflazione che potrebbe destabilizzare l’economia. Ciò comporterà anche alcune sfide tecniche. Ad esempio, un limite alle partecipazioni in CBDC di un individuo potrebbe limitare l’importo o il volume dei pagamenti, poiché sarebbe necessario conoscere le partecipazioni in CBDC del destinatario per completare il pagamento.

Oltre a queste preoccupazioni, le CBDC potrebbero esacerbare le disuguaglianze esistenti. Ad esempio, coloro che non hanno accesso a Internet o a gadget digitali saranno esclusi dal sistema finanziario. Ciò può applicarsi ai gruppi sottorappresentati come gli anziani, i poveri e i residenti delle zone rurali. Una CBDC potrebbe portare a nuovi tipi di esclusione finanziaria, poiché le banche centrali potrebbero rifiutarsi di fare affari con soggetti ritenuti ad alto rischio.

Ad esempio, le Bahamas hanno implementato il Sand Dollar per affrontare il problema di fondo dell’esclusione finanziaria. Tuttavia, da gennaio 2021 a giugno 2022, il saldo del dollaro della sabbia è aumentato di meno di 300.000 dollari, mentre il valore delle banconote è aumentato di 42 milioni di dollari, indicando che il dollaro della sabbia si qualifica a malapena come mezzo di pagamento.

Le banche centrali dovrebbero considerare attentamente le implicazioni di una CBDC per la privacy, la libertà e la stabilità finanziaria. Per garantire che le CBDC siano create in modo da rispettare i diritti e le libertà individuali, devono anche prendere in considerazione la consultazione frequente con le parti interessate come aziende, organizzazioni della società civile e individui.

In definitiva, l’ascesa delle CBDC potrebbe essere un’arma a doppio taglio. Le valute digitali sostenute dal governo possono portare a transazioni più veloci, più economiche e più sicure, ma sollevano anche importanti questioni legate alla libertà, alla privacy e alla stabilità finanziaria. Come abbiamo visto durante la crisi finanziaria globale, l’obiettivo della stabilità finanziaria può comportare un costo significativo in termini di libertà personale e privacy. Le banche centrali dovrebbero considerare la difesa delle libertà e dei diritti individuali una priorità assoluta nel considerare il loro approccio alle CBDC.

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