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Crypto麻子新
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最近拉盘的都是一些垃圾币,正常来说近期这下架三剑客
$VOXEL
$FIS
$REI
还有比他们更垃圾的吗,垃圾和下架buff已经叠加满了,是不是改象征性的拉一下盘了,老样子我还是选择给点彩票试试。
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Crypto麻子新
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从 CFTC 的日元净头寸变化看,日本这次加息确实没去年 7、8 月那种威力。 24 年 7 月那次大家都记得——日元空头堆得离谱,结果政策一出来,空头集体被踩,半个月时间直接清仓翻车。 这次完全不是那个结构,现在的持仓是净多头,连爆仓对象都没有,市场自然反应不会大。 为什么看这个?因为日元套息和 CFTC 持仓基本是绑在一起的。 方向上很简单:想做套息,第一步就是借日元,第二步就是把汇率风险锁掉,所以在期货市场上会顺手做空日元。 所以净空头越大,通常说明套息越旺; 净空头被大规模回补,就是有人开始撤、开始怕了。 规模上也有参考意义:虽然 CFTC 不代表全市场,但能看到对冲基金和投机盘在干嘛。 一旦净头寸出现大跳动,通常说明套息链条那边有动作。 去年 7 月就是净空头堆太多,一加息直接踩踏; 现在是净多头,你想让多头被爆?难。 再来看预期情绪:如果市场提前感知日本要加息,或者全球风险上升,那些做套息的都会先把空头减掉,甚至转多,就怕被政策反杀。 现在看到的正是这种状态:市场早就把加息计价完了,所以这次动静小得多。 当然 CFTC 只是“期货那一层”,实际的套息比这复杂得多,还有场外的、跨境贷款的、掉期的,但只看 CFTC 方向,就已经能抓出这次和去年最大的区别: 不是结构性冲击,只是一次正常的政策落地。
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昨天分享的下架三剑客,$VOXEL $REI $FIS 三个今天都拉盘了一波,不过可惜的是高点我睡了个午觉错过了,目前也算是走了一波行情,可能有兄弟在高点跑了,也有兄弟没出,都可以适当做一些止盈。
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现在市场关注度持续创下新低,但是这周的事件对市场来说很重要,马上到来的就是今年最重要的宏观事件,美联储FOMC会议,虽然已经明牌25bp但是真正的博弈还没有开始,明牌的东西已经被市场预期,真正的分水岭是明年路径和点阵图、以及鲍威尔讲话的语气——更关键的是点阵图的变化还是缩表节奏的表态! 就比如去年的年底市场本来对 12 月降息挺乐观,再叠加川普赢了大选,市场都在半路开香槟,结果被鲍威尔一句话浇灭。市场瞬间从“躁动”转成“全线萎靡”,最核心的问题就是他对 2025 年降息节奏的态度——点阵图写的是降两次,但实际 2025 年全年直接降了四次。但是对行情的影响确实巨大的! 所以才说鲍威尔的措辞就显得尤为重要了,不过号的点是等新任主席上位后,即使不走激进降息路,也会和川普的政策方向保持一致,大概率会进入真正的降息通道。问题是——这次 12 月的议息会议和点阵图,还会继续给市场添堵。 阵图可以写两次,现实可以给你四次。现在的美联储很难继续硬扛,如果经济真的滑下去,他们最终还是要二选一:保通胀还是保经济?如果坚持通胀目标,那衰退几乎是明牌;如果保经济,那明年的行情就还有的看。 对了还有一个关键的信息就是,直接向好的方向去看市场。现在市场没人聊的扩表,如果有找个预期那流动性将全面回归,不过这位只能做个悬念!$BTC
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现在的美联储,其实已经走到了一个必须提前为下一轮流动性找理由、铺叙事的阶段。 但这次不会像过去那样粗暴来一轮 QE——那太显眼,也太敏感。 他们会把“放水”包装得更隐蔽、更技术化。 这次 FOMC 很可能会露出一点端倪。 事实上,美联储已经开始悄悄调整操作方式: 从 12 月 1 日起,原本到期不再续作的机构债和 MBS,本金都被换成了短期国库券;到期的国债也继续展期,不再主动让资产负债表往下掉。 纽约联储交易台随即接管操作:12 月开始,会在二级市场直接买 T-bills 来承接这些再投资,并且按月公布计划。 上次会议上,官员已经说得很清楚——提高 T-bills 的占比,可以在不推高准备金规模的情况下,让美联储的政策更灵活,流动性管理空间更大。 而威廉姆斯 11 月的讲话更是把话说死了:一旦确认准备金“足够”,下一步就是开始渐进式买资产。 也就是说,未来几个月大概率会出现一种“不是 QE,但效果像 QE”的东西。 现在华尔街讨论最多的就是 RMP——准备金管理型购买。 美联储给出的理由很简单: 经济在增长,社会对货币的需求自然上升;为了不让银行体系因为“钱不够”造成短端利率暴冲,美联储需要被动买一点短期国债,把准备金“补一补”。 目标非常朴素:避免支付系统卡死。 操作也很克制:只买短债,不碰长期资产。 那为什么市场认为它就是“换皮版 QE”? 因为动作逻辑完全一样: QE:凭空印钱 → 买债 → 把现金丢进市场 RMP:凭空印钱 → 买债 → 把现金丢进市场 区别只是名义不同、规模更小,但方向是一致的: 资产负债表变大,流动性被推回市场。 对风险资产来说,这种差别根本不重要。 只要美联储“在买”,市场的水位就会被抬起来。
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美股下周大事一览(12月9-13) 这一周无比关键:议息、大财报、纳指成分股调整全都集中在一起,行情波动料很大! 核心看点:美联储议息:周四凌晨 3:00 公布利率决定,鲍威尔 3:30 举行记者会。 重磅财报:甲骨文 ($ORCL)、Adobe ($ADBE)、博通 ($AVGO)、开市客 ($COST)、Lululemon ($LULU) 等。 周一 12月9日 事件:Deere ($DE) 分析师日;金球奖提名公布;谷歌 ($GOOG) Android XR 活动(周三 00:00)。 市场动态:期权交易暗示 Bloom Energy ($BE) 和 The Trade Desk ($TTD) 可能波动大,Nutanix ($NTNX) 处技术超卖区。 财报关注:Toll Brothers ($TOL)。 除息日:亚德诺 ($ADI)、雅宝 ($ALB)、联合健康 ($UNH)、佳明 ($GRMN)。 周二 12月10日 财报焦点:AutoZone ($AZO)、Campbell's ($CPB);GameStop ($GME) 预期波动大。 公司活动:家得宝 ($HD)、CVS 健康 ($CVS) 投资者会议。 行业动态:埃克森美孚 ($XOM) 企业计划直播(北京时间 22:00)。 周三 12月11日 核心事件:美联储利率决议 + 鲍威尔新闻发布会(北京时间凌晨 3:00)。 财报焦点:甲骨文 ($ORCL)、Adobe ($ADBE)、Chewy ($CHWY)。 其他:EA ($EA) 股东投票决定是否接受沙特基金收购;Coinbase ($COIN) CFO 访谈(北京时间 21:30)。 周四 12月12日 财报焦点:博通 ($AVGO)、开市客 ($COST)、Lululemon ($LULU)。 公司活动:开市客 ($COST) 财报电话会(北京时间周五 21:00);微软 ($MSFT) 巴克莱科技会议演讲(北京时间周五 00:05)。 行业动态:OPEC 月度油市报告;FDA 对葛兰素史克 ($GSK) 新药审批。 周五 12月13日 指数调整:纳斯达克100成分股变更(北京时间盘后)。 其他:FDA 对 BioCryst ($BCRX) 药物审批结果可能影响股价。
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