Punti Chiave:
Bitcoin è sceso sotto $105,000, violando il suo supporto finale prima della zona $100K.
Gli analisti ora guardano a $94,000–$85,000 come potenziali obiettivi al ribasso se la discesa si approfondisce.
Il movimento coincide con l'eccesso di entusiasmo nei titoli tecnologici e l'aumento dei CDS di Oracle legati ai rischi di spesa per l'AI.
Le principali altcoin, inclusi Ether, Solana e XRP, hanno toccato anche minimi plurimensili.
Bitcoin Rompe il Supporto Chiave di $105K
Bitcoin (BTC) ha esteso la sua discesa sotto $105,000 durante le ore di trading asiatiche di lunedì, rompendo il suo ultimo livello di supporto importante prima della zona psicologica di $100K, secondo i dati di CoinDesk.
Il crollo segnala una rinnovata pressione di vendita nel mercato delle criptovalute mentre il sentimento si indebolisce insieme agli asset a rischio globali. Ether (ETH) è sceso al minimo da agosto, Solana (SOL) è scivolato a $157 e XRP è sceso a un minimo di tre settimane.
Gli indicatori tecnici confermano un crossover ribassista nelle medie mobili di Ethereum, suggerendo ulteriore slancio al ribasso tra i principali token.
Gli Analisti Avvertono della Zona di Ritorno di $94K–$85K
“Il crollo di Bitcoin sposta l'attenzione sulla fascia $100,000–$101,000,” ha detto Markus Thielen, fondatore di 10x Research, in una nota ai clienti.
Una rottura sostenuta al di sotto di quel range potrebbe esporre $94,000, o anche un completo ritracciamento verso $85,000 — un livello che Thielen descrive come la “zona di massimo dolore” supportata da forti dati on-chain.
“Sebbene un tale movimento sarebbe estremo, il rischio al ribasso rimane contenuto finché Bitcoin rimane sopra la sua linea di tendenza al ribasso prevalente,” ha aggiunto.
Le Pressioni Macro Aumentano: Fed e Dollaro Si Rafforzano
Il calo sotto $105K segue le probabilità in diminuzione di tagli aggressivi dei tassi da parte della Fed e un indice del dollaro statunitense (DXY) in ripresa, che ha messo sotto pressione sia le azioni che le cripto.
Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha recentemente dichiarato che un ulteriore taglio dei tassi a dicembre non è “una conclusione scontata,” raffreddando l'ottimismo degli investitori e innescando una rinnovata avversione al rischio nei mercati globali.
Il ‘Magnificent 7’ Skew Flip Segnala Euforia di Mercato
Nei titoli azionari, gli analisti avvertono di un posizionamento eccessivo rialzista nei titoli tecnologici del “Magnificent 7” — Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta e Tesla — un modello che spesso precede le correzioni.
Secondo i dati di Goldman Sachs condivisi da Neil Sethi, lo skew put-call si è invertito per la prima volta dal dicembre 2024, indicando che le opzioni call ora scambiano a prezzi più alti rispetto alle put — un raro segnale di estrema ottimismo.
“Tali letture di skew così basse si sono storicamente allineate con inversioni di mercato a breve termine,” ha notato Sethi su X.
L'Aumento dei CDS di Oracle Riflette l'Ansia per la Spesa dell'AI
Nel frattempo, il credit default swap (CDS) legato a Oracle Corp. — una misura del costo per assicurare il suo debito — è aumentato a livelli non visti dall'ultima grande crisi di mercato.
Il picco è seguito dal rapporto sul terzo trimestre di Oracle, che ha rivelato spese massicce per infrastrutture AI, sollevando preoccupazioni tra gli investitori riguardo ai cicli di investimento tecnologico insostenibili.
Gli analisti affermano che questa crescente ansia rispecchia l'euforia della fase finale vista nei precedenti mercati rialzisti alimentati da temi tecnologici dirompenti — dai titoli dot-com ai cicli di hype della blockchain.
La Cautela Domina Mentre le Cripto Correlano con Asset a Rischio
La convergenza di tecniche più deboli, segnali macro aggressivi e ansia degli investitori legata all'AI ha spinto i trader in una posizione difensiva.
“I tori potrebbero essere meglio off nel essere cauti piuttosto che eccessivamente entusiasti,” ha detto Thielen, notando che la volatilità potrebbe persistere mentre Bitcoin si avvicina ai suoi ultimi supporti tecnici prima di $100K.