Nel trading di criptovalute, un “buy wall” è un ordine di acquisto massiccio, o più ordini di acquisto, attorno a un particolare livello di prezzo. Al contrario, un “muro di vendita” è un accumulo significativo di ordini di vendita a un dato livello di prezzo.
Prima di capire come funzionano i muri di acquisto e vendita, è importante sapere cos'è un portafoglio ordini e la sua profondità di mercato.
Cos'è un portafoglio ordini nel trading di criptovalute?
Un "libro degli ordini" è un indice che elenca gli ordini di acquisto e vendita per una specifica criptovaluta in base ai livelli di prezzo. Un’operazione viene eseguita quando gli ordini su entrambi i lati si incontrano ad un certo livello di prezzo, stabilendo il prezzo della criptovaluta mentre l’offerta incontra la domanda.
Esempio di portafoglio ordini BTC/USDT. Fonte: Binance
Tuttavia, questi ordini non vengono eseguiti in modo casuale, bensì il mercato li esegue nell’ordine della loro sequenza.
Ad esempio, vengono creati due ordini aperti quando Peter Griffin tenta di vendere 1 Bitcoin (BTC) per $ 25.000 e Cleveland Brown effettua un ordine per acquistare 1 BTC a $ 24.000. Supponiamo che Glenn Quagmire si unisca e provi a vendere 1 BTC per $ 26.000. Di conseguenza, ci sono tre ordini aperti non evasi.
Ma quando un nuovo acquirente, Joe Swanson, entra nel mercato e cerca di acquistare 1 BTC per 26.000 dollari, non ottiene la moneta di Quagmire. Invece, riceve il BTC di Griffin per $ 25.000 e il prezzo spot del Bitcoin diventa $ 25.000.
Nel frattempo, gli ordini di Brown e Quagmire rimarranno aperti.
Qual è la profondità del mercato?
Gli ordini aperti vengono raggruppati come ordini di acquisto e di vendita e confrontati l'uno con l'altro su un grafico di profondità del mercato.
Grafico della profondità del mercato BTC/USDT. Fonte: Binance
L'asse X sul grafico rappresenta il prezzo bid (ordini di acquisto in verde) e ask (ordini di vendita in rosso), mentre l'asse Y rappresenta il volume di mercato cumulativo.
Identificazione dei muri di acquisto e vendita
Un grande picco inclinato verso l’alto su entrambi i lati del grafico della profondità del mercato è chiamato “muro”. Questi muri appaiono come linee verticali più profonde che ricordano l'angolo laterale di una scala, come mostrato nell'esempio sopra.
Un muro di acquisto si forma quando il numero di ordini di acquisto supera enormemente gli ordini di vendita a un determinato prezzo, illustrando così una maggiore domanda di criptovaluta rispetto alla sua offerta. Di conseguenza, i trader vedono i livelli in cui i muri di acquisto appaiono come aree di supporto per un potenziale rimbalzo.
Grafico della profondità del mercato che illustra i muri di acquisto e vendita. Fonte: Phemex
Allo stesso modo, viene creato un muro di vendita quando il numero di ordini di vendita supera gli ordini di acquisto, mostrando una domanda più debole rispetto all’offerta ad un certo livello di prezzo.
Un grande muro di acquisto contro un muro di vendita drasticamente più piccolo sul grafico della profondità del mercato suggerisce una forte domanda e che il percorso di minor resistenza è attualmente verso l’alto, e viceversa.
In definitiva, considerare il portafoglio ordini come “muri” rende più semplice per i trader individuare potenziali aree di rimbalzo e rifiuto dei prezzi.
Come nota di cautela, non si dovrebbe fare affidamento esclusivamente sui muri di acquisto e vendita per prevedere la direzione dei prezzi. Gli ordini possono essere ritirati o introdotti in qualsiasi momento, con le dinamiche di mercato sempre in continuo cambiamento.
Inoltre, i trader “balene” possono utilizzare il loro grande capitale per creare o rimuovere grandi quantità di ordini come un modo per manipolare il mercato a proprio vantaggio.
Per ulteriori suggerimenti su come individuare ed evitare potenziali manipolazioni del mercato, consulta la copertura precedente di Cointelegraph.
Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni sugli investimenti. Ogni mossa di investimento e di negoziazione comporta dei rischi e i lettori dovrebbero condurre le proprie ricerche prima di prendere una decisione.