Nel giro di una settimana, tre banche negli Stati Uniti crollarono una dopo l'altra!
Il 9 marzo, la banca cripto-friendly Silvergate ha annunciato l'intenzione di chiudere le operazioni bancarie in modo ordinato ed entrare in liquidazione volontaria. Il 10 marzo, la Silicon Valley Bank (SVB), che si concentrava sugli investimenti in tecnologia e innovazione, è stata annunciata per essere chiusa dalle autorità di regolamentazione della California e incaricata di essere rilevata dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Il 13 marzo, il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ha annunciato che la Signature Bank con sede a New York era stata chiusa dalle autorità di regolamentazione statali. La FDIC ha rilevato la banca.
Con l’intensificarsi della terribile situazione presso la Silicon Valley Bank, anche l’emittente di stablecoin Circle è stato sottoposto a un’enorme pressione e l’USDC è rimasto per un breve periodo seriamente disancorato. Questo articolo farà il punto sulla crisi fallimentare durata una settimana dal punto di vista dei dati on-chain.
L'11 marzo, Circle, l'emittente della stablecoin USDC, ha twittato che SVB è uno dei sei partner bancari di Circle e che 3,3 miliardi di dollari delle sue circa 40 miliardi di dollari di riserve in USDC sono ancora nella Silicon Valley Bank. Non appena è uscita questa notizia, il prezzo della stablecoin USDC è crollato e l’USDC e il dollaro USA si sono brevemente disaccoppiati. L'enorme esposizione di Circle ha iniziato a causare il panico e l'USDC ha dovuto affrontare una maggiore pressione di vendita.
L'indirizzo contrassegnato come Justin Sun ha riscattato 1 milione di Binance-Peg USDC da Venus l'11 marzo e ha scambiato almeno 113,6 milioni di USDC con DAI.
Un indirizzo di balena ha convertito i suoi 73,92 milioni di USDC in 63,84 milioni di USDT e 2.755 ETH, con una perdita di 6,13 milioni di dollari.
Poiché l’USDC è utilizzato principalmente nell’ecosistema DeFi, ciò ha un grande impatto sui detentori di USDC e sui protocolli DeFi che utilizzano USDC come garanzia. Molti trader scelgono di scambiare USDC con stablecoin come ETH o USDT su Uniswap e Curve. Secondo i dati della catena Tokenview, l'11 marzo il numero di transazioni USDC ha superato le 320.000, raggiungendo un livello record.
L'effetto domino continua. Molti protocolli DeFi sono costruiti con USDC permanentemente ancorato, il che fornisce stabilità cruciale ai protocolli di prestito e prestito. L'USDC rappresenta gran parte delle riserve delle stablecoin decentralizzate come DAI. Poiché nel MKR della catena sono presenti 3 miliardi di DAI garantiti da USDC, lo stablecoin DAI viene disancorato contemporaneamente a USDC. I dati on-chain mostrano che l'11 marzo il numero di transazioni DAI della stablecoin ha superato le 59.000, raggiungendo anch'esso un livello record.
Da quando la Silicon Valley Bank è stata chiusa dalle autorità di regolamentazione, secondo i dati di Tokenview, USDC ha distrutto USDC per un valore di circa 3,5 miliardi di dollari e ha coniato USDC per un valore di circa 1,7 miliardi di dollari. Aumento della circolazione, ma molto meno della sua distruzione.
Solo l’11 marzo Circle ha distrutto 2,39 miliardi di USDC, mentre il suo importo coniato era di 108 milioni di USDC. Una differenza così grande ci porta a credere che Circle sia sotto una pressione tremenda.
Molte istituzioni come Coinbase, Binance e Robinhood hanno emesso misure di salvataggio e sospeso transazioni e depositi in USDC per evitare rischi.
Domenica i regolatori finanziari statunitensi sono intervenuti per garantire la sicurezza dei fondi dei depositanti dopo l’incidente della Silicon Valley Bank e hanno istituito un nuovo programma di prestiti da 25 miliardi di dollari finanziato dal Dipartimento del Tesoro per fornire la liquidità necessaria agli istituti di deposito. Domenica il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti ha dichiarato in una dichiarazione congiunta con la Federal Reserve e la Federal Deposit Insurance Corporation che i depositanti della Silicon Valley Bank "avranno accesso a tutti i loro fondi a partire da lunedì 13 marzo e a qualsiasi perdita relativa alla risoluzione della Silicon Valley". I problemi della Valley Bank non saranno coperti dai contribuenti. "Sebbene il mercato abbia vissuto un momento di panico, quando la Silicon Valley Bank ha riaperto lunedì, anche le istituzioni hanno iniziato a riprendere gradualmente le operazioni dell'USDC lunedì.
Il CEO di Circle, Jeremy Allaire, ha twittato che, a causa delle azioni protettive congiunte intraprese dai regolatori statunitensi, i depositi di Circle presso la Silicon Valley Bank si confermano sicuri al 100%. Pertanto, anche il 100% delle riserve dell'USDC sono sicure e affidabili e Circle le trasferirà i restanti depositi SVB vengono trasferiti a BNY Mellon. Le operazioni di liquidità sull'USDC riprenderanno dopo l'apertura delle banche lunedì mattina. Attualmente l’USDC ha ripristinato il suo tasso di cambio di ancoraggio e il mercato è in uno stato relativamente stabile.
Sebbene il mercato delle criptovalute abbia resistito alla crisi, il panico delle persone non si è placato. Questo incidente dell’USDC è senza dubbio un nuovo avvertimento per il settore. Attualmente, tre emittenti di stablecoin, Circle, Paxos e Tether, hanno dichiarato che stabiliranno nuove partnership bancarie. Circle ha annunciato che le operazioni USDC stabiliranno un nuovo protocollo di regolamento attraverso Cross River Bank per fornire ai clienti conio e riscatto automatizzati di USDC, a partire dal 13 marzo 2023.
Il "momento shock" dell'USDC è assolutamente corretto. Ci sono notizie costanti di "distruzione di USDC, conio di USDC, flusso di USDC negli scambi, uscita di USDC dagli scambi" e tutti i disturbi del mercato si riflettono sulla catena.