Le azioni di Credit Suisse sono crollate mercoledì a un altro minimo storico di soli 1,65 CHF (1,79 $) dopo che il suo maggiore azionista, la Banca nazionale saudita (SNB), ha dichiarato che non sarebbe stato in grado di acquistare altre azioni della società.

Il calo del 30% è stato accompagnato dal timore diffuso che Credit Suisse potesse essere sull'orlo del default.

Un'altra corsa agli sportelli?

La Saudi National Bank non può investire di più nella banca in difficoltà a causa di vincoli normativi, ha detto mercoledì a Reuters il presidente della SNB Ammar Al Khudairy. Attualmente detiene una quota del 9,88% nella società, appena 12 punti base al di sotto del suo limite di proprietà del 10%.

La notizia non fa che aumentare i timori diffusi nel settore, che spingono le azioni bancarie al ribasso questa settimana, dopo il crollo della Silicon Valley Bank (SVB) venerdì scorso. Dopo che le azioni bancarie americane hanno sofferto lunedì, mercoledì diverse banche europee hanno dovuto affrontare cali, tra cui la francese Societe Generale (-11%) e la tedesca Commerzbank (-8,5%).

Dall'anno scorso, Credit Suisse è stata colpita da fallimenti e scandali di conformità normativa, revisioni strategiche, deboli comunicati di utili e pressioni macroeconomiche. A ottobre, i Credit Default Swap quinquennali della banca hanno iniziato a essere scambiati ai massimi degli ultimi 10 anni, il che significa che gli investitori cercavano protezione contro un potenziale default.

Mercoledì gli swap sui CDS sono nuovamente saliti alle stelle, raggiungendo nuovi massimi, con il mercato che stima una probabilità di insolvenza per la società del 47%.

WTF? I mercati stanno ora scontando una probabilità di default del 47% per Credit Suisse. Cosa mi sono perso? pic.twitter.com/Q2MMo0T3LV

— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) 15 marzo 2023

 

Le azioni della banca erano già scese a nuovi minimi martedì quando Credit Suisse ha pubblicato il suo rapporto annuale, identificando “debolezze materiali” nei suoi controlli di rendicontazione finanziaria e di informativa, appena un mese dopo aver registrato la sua peggiore perdita annuale dalla crisi finanziaria del 2008.

Ciononostante, Al Khudairy della BNS ha dichiarato a Reuters di essere soddisfatto del piano di ristrutturazione di Credit Suisse.

"Non credo che avranno bisogno di soldi extra; se si guardano i loro rapporti, vanno bene", ha detto. "E operano sotto un forte regime normativo in Svizzera e in altri paesi".

In un'intervista con CAN mercoledì, il CEO di Credit Suisse Ulrich Koerner ha affermato che la banca ha una base di capitale e liquidità "molto molto forte". Il CEO di SVB ha fatto affermazioni simili la scorsa settimana, dicendo ai clienti di "stare calmi" prima che la banca crollasse il giorno dopo.

La grandezza del Credit Suisse

Quando l’anno scorso iniziarono le discussioni su un potenziale fallimento per Credit Suisse, gli analisti paragonarono l’idea a una ripetizione delle ricadute di Lehman Brothers del 2008.

Greg Foss, un appassionato di Bitcoin e trader di crediti ad alto rendimento, gestore del rischio e analista da 30 anni, ha affermato che Credit Suisse è un "istituto finanziario di importanza sistemica" e che attualmente si trova nel mezzo del collasso.

"C'è una corsa agli sportelli bancari", ha detto durante un'intervista martedì. "La divisione patrimoniale sta perdendo asset in modo magnifico... Non sto dicendo che siano insolventi, ma ho visto abbastanza banche in questa situazione che sono insolventi".

Quando la SVB è crollata a causa di una corsa agli sportelli bancari la scorsa settimana, la Federal Reserve è intervenuta domenica per salvare tutti i depositanti della banca al fine di arginare il contagio del mercato. Mercoledì, il Financial Times ha riferito che Credit Suisse stava facendo appello alla Banca centrale svizzera per un sostegno vocale a favore della sua posizione finanziaria.

Caitlin Long, CEO di Custodia Bank, ha affermato che Credit Suisse “sommerge la Svizzera in termini di dimensioni” e che la banca diventerà “un problema della Fed” se dovesse crollare.

1/ TRISTE VEDERE cosa sta succedendo nel mio vecchio negozio @CreditSuisse. Era quasi fallito anche nel 2001 (quando John Mack mi ha tirato fuori dalla ricerca azionaria assicurativa per aiutarlo a Zurigo con la ristrutturazione). Un altro esempio di cosa va storto quando il bilancio è corrotto https://t.co/vKE1h0GQtD

— Caitlin Long (@CaitlinLong_) 14 marzo 2023

Il post Altri guai bancari? Credit Suisse crolla del 30% mentre il maggiore azionista ritira il supporto è apparso per la prima volta su CryptoPotato.