Il prezzo di Ethereum (ETH) è attualmente di 2.108 USD sul grafico a 12 ore del 7 aprile, con una diminuzione di circa l'1% nelle ultime 24 ore. Anche se il movimento principale non sembra eccezionale, ci sono 4 indicatori separati nel campo tecnico, dei derivati e dei dati on-chain che indicano tutti nella stessa direzione, e non ci sono fattori che suggeriscano una diminuzione del prezzo.
Quando si è verificata questa situazione l'ultima volta, almeno in termini tecnici, il prezzo di Ethereum è aumentato del 16%. Quindi, se la storia si ripeterà o meno dipende da alcuni livelli di prezzo che attualmente si stanno avvicinando molto.
Due segnali tecnici stanno convergendo sul grafico a 12 ore.
Il primo indicatore è la struttura della media mobile esponenziale (EMA), che è un indicatore di trend che dà più peso ai movimenti recenti dei prezzi. Sul grafico a 12 ore, l'EMA 20 a 2.083 USD si sta avvicinando all'EMA 50 a 2.086 USD e se la linea EMA più veloce incrocia sopra quella più lenta, si verificherà un crossover rialzista che di solito indica un cambiamento nel momentum a breve termine.
Strutture come questa hanno iniziato a formarsi a metà marzo. Le divergenze hanno iniziato a diventare chiare in quel periodo, e il prezzo di Ethereum è aumentato significativamente del 15,63% nel processo. Il prezzo è riuscito anche a rimanere sopra l'EMA 100. Attualmente, questa struttura sta ripetendosi. Dal 5 aprile, il prezzo è aumentato del 7,59%, mentre l'EMA 20 e l'EMA 50 sono distanti solo 3 USD. L'EMA 100 è a 2.144 USD. Se si verifica una divergenza confermabile, questo livello di prezzo diventerà immediatamente il punto focale.
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Il secondo indicatore è l'Indice di Forza Relativa (RSI), che è un indicatore di momentum. Tra il 19 marzo e il 6 aprile, il prezzo ha fatto nuovi minimi sul grafico a 12 ore, mentre l'RSI ha fatto nuovi minimi più alti.
Questa condizione di divergenza bullish standard indica che la pressione di vendita sta diminuendo anche se il prezzo sta testando livelli inferiori. Se il prezzo di Ethereum rimane sopra 2.086 USD, questa divergenza è ancora considerata valida. Se il prezzo scende al di sotto di questo livello, anche se la struttura dei punti bassi originali rimane intatta, si considererà che l'ultimo punto basso è stato invalidato fino a quando non verrà creato un nuovo punto basso.
Combinando tutto, il movimento dell'EMA e la divergenza dell'RSI costituiranno una base tecnica per la possibilità di un rebound. Ma solo la struttura tecnica non può muovere il prezzo, perché i dati dal mercato dei derivati e i dati on-chain indicheranno se ci sono sufficienti forze di supporto per spingere il prezzo a tale movimento.
Gli short continuano ad aumentare e i whale non stanno vendendo.
Il terzo indicatore proviene dal mercato dei derivati. Il 4 aprile, l'open interest totale per Ethereum era di 10,49 miliardi USD, con un tasso di finanziamento di circa -0,0015%. E quando si è arrivati al 7 aprile, l'open interest è aumentato a 10,77 miliardi USD mentre il tasso di finanziamento è sceso ulteriormente a -0,007%.
L'aumento dell'open interest insieme a un tasso di finanziamento sempre più negativo può essere interpretato in un solo modo: i trader stanno aprendo nuove posizioni short. Questo accumulo massiccio di short diventa un combustibile per i contrarian, perché se il prezzo si muove contro di loro, ciò che deve accadere è che chi ha short deve rapidamente riacquistare le posizioni per chiudere gli short, generando così short squeeze e accelerando il recupero del prezzo.
Il quarto indicatore è il comportamento dei whale. Dal 3 aprile in poi, i wallet dei whale (escludendo gli exchange) hanno aumentato le loro partecipazioni da 122,73 milioni di ETH a 122,92 milioni di ETH. Questo aumento di circa 190.000 ETH, o circa 400 milioni USD, mostra un accumulo continuo, non un acquisto saltuario.
Ma il punto importante è che i whale non hanno ridotto le loro posizioni durante questo momento di debolezza del mercato. Hanno continuato a mantenere le loro posizioni attraverso il calo dei prezzi e hanno gradualmente aumentato il volume poco a poco. Azioni come questa creano supporto nel mercato spot sotto il potenziale short squeeze guidato dal mercato dei derivati.
Il diagramma tecnico indica la direzione, mentre il mercato dei derivati dà potere ai contrarian e l'accumulo dei whale crea un supporto nel mercato spot. Tutti e quattro gli indicatori sono allineati nella stessa direzione, quindi i livelli di prezzo sono l'ultimo fattore decisivo.
Il livello di prezzo di Ethereum che determinerà se il rimbalzo avrà successo o meno.
Il grafico a 12 ore con i livelli tecnici dal frame di swing concluso identificherà chiaramente tutti i livelli chiave.
Il primo ostacolo è a USD2.116 al livello 0.382. Chiudere una candela a 12 ore al di sopra di questo livello porterà il prezzo di Ethereum a tornare sopra la zona in cui l'incrocio EMA avrà una tendenza a confermare. Questo aumenterà il momentum di questo movimento. Successivamente, USD2.172 è il livello di resistenza più importante. Questo livello ha respinto il prezzo più volte da metà marzo e una chiusura chiara sopra di esso mostrerà un cambiamento significativo nella struttura a breve termine.
Perché il rimbalzo dimostri una vera forza, Ethereum deve raggiungere USD2.228 al livello 0.618, che richiede un aumento del 5,77% dal prezzo attuale. Se chiude sopra USD2.228, sarà una conferma che i quattro fattori chiave si sono trasformati in un vero trend anziché in un altro rimbalzo fallito.
Sul fronte ribassista, USD2.086 è il livello che sostiene la divergenza RSI. Se scende al di sotto, USD2.047 al livello 0.236 diventerà immediatamente un supporto. Scendere al di sotto di USD2.047 porterà il prezzo a confrontarsi con USD1.935 e indicherà che i quattro fattori convergenti potrebbero non essere sufficienti per superare una grande pressione ribassista.
La chiusura sopra USD2.172 per 12 ore confermerà la teoria del rimbalzo sostenuta da tutti e quattro i fattori. E attualmente, non riuscire a mantenere USD2.086 rallenterà questa formazione e metterà Ethereum a rischio di testare nuovamente il supporto a USD1.935.