Cos'è l'analisi tecnica?
Il fattore più importante nell'analisi tecnica è il "Prezzo". FINE. Il prezzo è tutto e gli altri indicatori sono solo additivi per aiutare le persone ad analizzare i prezzi. L’analisi tecnica non è uno strumento per prevedere il futuro, è solo uno strumento per riconoscere le possibilità. E aiuta i partecipanti al mercato a reagire in modo appropriato quando tale possibilità si verifica o meno. L’analisi tecnica non è uno strumento per l’oroscopo, quindi non può prevedere il futuro.
È finita. Adesso potete andarvene, pigri lettori. Per coloro a cui interessa, si prega di leggere tutto per fare trading.
Tendenza di mercato
Un altro concetto importante da considerare è l’andamento del mercato. Dovresti ricordare una cosa: la possibilità che il trend del mercato continui il trend precedente è maggiore che invertirlo. Se il mercato ha un trend rialzista, la probabilità che continui a salire è molto maggiore di quella che scende. Questo è simile alla tendenza al ribasso del mercato. Se i prezzi scendono, ci sono buone probabilità che continuino a scendere.
In questo blog#theAlchemistutilizzerò diversi strumenti che riteniamo possano essere utili per riconoscere le tendenze del mercato e i possibili cambiamenti. Questi strumenti vanno dagli indicatori di momentum e sentiment, all’identificazione di modelli grafici comuni. Ma i cambiamenti nelle tendenze del mercato spesso avvengono in un processo. Dovresti ricordare che i prezzi sono fortemente influenzati dai gestori di fondi su larga scala con ampi margini di entrata e uscita dal mercato fino a miliardi di dollari al giorno (squali - o balene). Quindi il cambiamento delle tendenze non è un evento, ma un processo. Ci vorrà del tempo (per le azioni), mentre per le criptovalute sarà solitamente più veloce.
Questi cambiamenti nelle tendenze riflettono cambiamenti nei fattori di domanda e offerta, entrambi influenzati dall’uomo. I termini Paura e Avidità sono i due estremi della psicologia umana che aiutano a spostare questo spostamento verso l'equilibrio tra domanda e offerta. Cioè, indipendentemente dal fatto che una persona inserisca un ordine di acquisto o di vendita, o gli algoritmi costruiti dagli esseri umani per acquistare o vendere, queste azioni riflettono la paura e l'avidità nella psicologia umana. Pertanto, da centinaia di anni, questo comportamento può essere espresso attraverso i grafici dei prezzi.
Il mercato può cambiare nel corso degli anni nel modo in cui ci comportiamo, o ciò può essere dovuto al contesto economico o politico nel corso degli anni, ma alla fine sono ancora le persone, il loro comportamento e le loro emozioni a determinare il cambiamento dei prezzi. Questo è il motivo per cui il modo in cui si comporta il mercato è invariato. E questo è anche il motivo per cui i modelli di prezzo che vediamo oggi avrebbero potuto essere identificati nei grafici dei prezzi 100 anni fa. Sono disposto a scommettere che tendenze di prezzo simili rimarranno simili anche nei prossimi centinaia di anni.
“Il mercato è in realtà un insieme di inconscio umano, che riflette le speranze, i sogni e le paure di tutti noi” – Zio Han di #theAlchemist
Analisi tecnica e analisi fondamentale
L’analisi tecnica si concentra sul comportamento del mercato. proviamo a rispondere alle domande “Cosa?”, “Quando?” e “Per quanto tempo?”. Al contrario, l’analisi fondamentale si concentra sulla risposta alla domanda “Perché?”.
Entrambi i tipi di analisi cercano di rispondere a una domanda comune: "Quindi in quale direzione andrà il mercato, al rialzo o al ribasso?". Gli analisti della piattaforma raccoglieranno tutte le informazioni che conoscono e calcoleranno le informazioni di cui hanno bisogno per valutare l'asset che stanno analizzando. Se il prezzo attuale è inferiore al prezzo di valutazione, dovresti acquistare. Se il prezzo è più alto, vendilo e basta.
Il problema che ho con questo approccio è che hai bisogno di informazioni. Sono necessarie molte informazioni per essere elaborate. Ma pensaci, le informazioni in questo mondo non sono mai divise equamente, correttamente o veramente tra tutti. Conoscerai cose che gli altri non sanno. E altre persone sapranno cose che tu non sai. Avrai sempre e solo informazioni parziali. Anche una delle informazioni più importanti necessarie per fissare un prezzo equo viene omessa dall’analisi fondamentale: “domanda e offerta” – i fattori che influenzano il prezzo.
Pertanto, gli analisti della piattaforma devono sempre fare molte ipotesi per collegare gli elementi nel loro modello di analisi e da lì calcolare la fascia di prezzo e il movimento del mercato.
Nell'analisi fondamentale, le informazioni di input e le ipotesi sono sia punti di forza che di debolezza di questo metodo. Avrai bisogno di molti passaggi per calcolare il “risultato”, il rischio che corri a seconda delle informazioni, delle ipotesi e dei metodi di calcolo è elevato. Nel frattempo, ai tecnici delle analisi di mercato serve solo 1 passaggio corretto 😀
Un altro problema qui è che i prezzi di mercato sono influenzati anche dall'umore dei partecipanti al mercato, noto anche come paura e avidità. Vengono eseguite molte analisi fondamentali per determinare matematicamente il valore equo, ma è impossibile calcolare fattori aggiuntivi per determinare il punto in cui venditori e acquirenti si accordano su una transazione.
L’analisi tecnica si avvicina ai mercati in un modo diverso. Presumono che tutte le informazioni note, compreso ciò che offrono gli analisti della piattaforma, informazioni “confidenziali”, si riflettano nel prezzo in quel momento. Il mercato è un meccanismo di sconto intelligente ed è per questo che gli analisti tecnici si concentrano sull'analisi del comportamento del mercato piuttosto che su altri fattori che possono o meno influenzare il mercato. Come trader, su cosa vuoi concentrarti, causa o effetto? Gli analisti fondamentali trascorrono il tempo cercando di capirne la causa, mentre gli analisti tecnici hanno prove reali e le utilizzano per trovare il miglior risultato possibile. I tecnici del mercato non hanno bisogno di conoscere la causa per poter prevedere il risultato.
Quindi, se dovessi scegliere tra due tipi di analisi, quale sceglieresti? Sarai un tecnico, analizzando i prezzi, o seguirai il percorso dell'analisi fondamentale e ti concentrerai tutto sulle variabili che aiutano a determinare il valore di un asset e ignorerai i dettagli importanti del comportamento dei partecipanti al mercato e delle fluttuazioni dei prezzi? Ricorda sempre una cosa: l’analisi fondamentale non tiene conto del comportamento dei prezzi.
I vantaggi dell'analisi tecnica
Uno dei maggiori vantaggi dell’analisi tecnica è la sua capacità di essere applicata a diversi tipi di mercati.
Gli analisti di piattaforma spesso tendono a specializzarsi solo in una parte o segmento del mercato. Al contrario, gli Analisti Tecnici sono sempre pronti a tutto, ad ogni mercato liquido.
Scegliendo saggiamente i tempi, i tecnici possono applicare i loro principi a tutti i tempi. Il mercato è ciò che chiamiamo “Frattale”. Sia che guardiamo i grafici utilizzando intervalli temporali settimanali, giornalieri o anche intraday, le dinamiche della domanda e dell'offerta rimangono le stesse. Di conseguenza, i tecnici possono applicare molti intervalli di tempo diversi per l'analisi. Gli approcci top-down esaminano intervalli di tempo più ampi, ad esempio settimanali, per ottenere una panoramica più chiara e da lì il tecnico sarà in grado di produrre grafici che soddisfano le esigenze dell'implementazione di diverse tattiche. Esiste un malinteso comune secondo cui l’analisi fondamentale è per il lungo termine mentre l’analisi tecnica è per il breve termine. La verità è che più lungo è il periodo di tempo, più accurata sarà l’analisi tecnica. Per quanto riguarda un breve periodo di tempo, l’analisi potrebbe non essere molto buona. (Ecco perché molte persone si lamentano del fatto che PTKT non può essere utilizzato per il mercato delle criptovalute)
Mi sono laureato alla Business School, quindi è comprensibile che fossi un fan e credessi completamente nel potere dell'Analisi Fondamentale. Ma da quando ho imparato di più sull’analisi tecnica, presto più attenzione al fatto che anch’io sono umano. Ho anche dei sentimenti. Quindi, se posso, evito il più possibile di condizionarmi. L'analisi della piattaforma può facilmente indirizzarti verso un determinato insieme di informazioni.
Questo metodo di analisi tecnica potrebbe non essere adatto a tutti. Ma penso che siamo tutti d'accordo sul fatto che l'analisi tecnica è uno strumento prezioso per coloro che partecipano al mercato commerciale.
Per concludere, vorrei citare Josh Brown L'analisi tecnica è il modo più prezioso per guardare i mercati.
"Se ci preoccupiamo principalmente del prezzo, allora perché non iniziamo e terminiamo la nostra ricerca sul prezzo" - Josh Brown