I futures sono contratti standardizzati per l'acquisto o la vendita di un asset (ad esempio materie prime, strumenti finanziari, valute, ecc.) a una data futura e a un prezzo predeterminato. I futures sono un tipo di strumento finanziario derivato.
Tali contratti vengono utilizzati per proteggersi da possibili variazioni future dei prezzi degli asset e per operazioni speculative. Ad esempio, un agricoltore può vendere un contratto futures sul suo raccolto di grano per proteggersi da possibili futuri cali del prezzo del grano. Gli investitori possono anche utilizzare i futures per guadagnare sulla differenza di prezzo tra i contratti di acquisto e di vendita.
I futures vengono negoziati in borsa, dove vengono stabilite dimensioni e regole standard per ogni contratto. Ciò consente ai partecipanti al mercato di negoziare futures con grande liquidità e bassi costi di transazione.
Come usarli
I futures possono essere utilizzati in due modi: per la protezione dal rischio e per il trading speculativo. In entrambi i casi, è importante comprendere che i futures sono strumenti derivati che richiedono determinate conoscenze e competenze, nonché un elevato grado di consapevolezza del mercato.
Per proteggersi dai rischi, l'acquirente di un contratto futures stipula un certo importo dell'attività a un prezzo prestabilito e in una data prestabilita. Se il prezzo dell'attività scende in futuro, l'acquirente del contratto futures può venderlo a un prezzo migliore rispetto al prezzo di mercato corrente. In questo modo, sarà protetto dalle perdite. Ad esempio, un produttore può stipulare un contratto futures sul petrolio per proteggersi da un possibile aumento del prezzo del petrolio, che potrebbe comportare costi più elevati per la produzione di beni.
Per il trading speculativo, un investitore può acquistare e vendere futures per trarre profitto dalle variazioni dei prezzi degli asset. Ad esempio, un investitore può acquistare un contratto futures per il petrolio nella speranza che i prezzi del petrolio aumentino e poi vendere il contratto a un prezzo più alto.
Quando si fa trading di futures è necessario seguire i cambiamenti nei prezzi di mercato e prendere decisioni circa l'acquisto e la vendita di contratti. È anche importante comprendere le regole e i rischi coinvolti nel trading di futures, come la possibilità di perdere tutto il capitale investito se il mercato cambia negativamente. Prima di iniziare a fare trading di futures, è necessario ottenere le informazioni e i consigli necessari da specialisti qualificati.
I principali rischi dell’utilizzo dei futures
L'uso dei futures comporta rischi significativi. Di seguito sono elencati alcuni dei rischi più significativi associati al trading sui futures:
Rischio di perdita di capitale. Il trading sui futures comporta un alto livello di rischio. In alcuni casi, gli investitori possono perdere tutti i loro fondi investiti o anche di più. È importante capire che il trading sui futures non è adatto a tutti gli investitori e richiede esperienza e conoscenza.
Rischio di liquidità. Alcuni futures potrebbero non essere sufficientemente liquidi, il che può creare problemi quando si cerca di vendere o acquistare un contratto. Ciò potrebbe comportare un prezzo di acquisto o vendita più alto di quanto previsto dall'investitore, con conseguente perdita.
Rischio di mercato. I prezzi dei future dipendono dai prezzi delle attività correlate e questi prezzi possono cambiare a causa di una serie di fattori, come fattori politici, economici, sociali, climatici e tecnici. Le variazioni nei prezzi delle attività possono portare a variazioni nei prezzi dei future e perdite per gli investitori.
Rischio di credito. Il trading di futures richiede l'uso del credito per aprire posizioni. Ciò significa che gli investitori sono esposti al rischio di inadempienza della controparte.
Rischio di rischi di valutazione errata. Alcuni investitori potrebbero sottostimare o sottovalutare i rischi associati al trading di futures, il che potrebbe comportare una perdita di capitale. Rischio associato a cambiamenti nell'ambiente normativo.
Gli enti di regolamentazione potrebbero apportare modifiche alle norme che regolano le negoziazioni dei futures, con possibili effetti sui prezzi e sulla domanda di contratti.
È importante comprendere che utilizzare i futures è un investimento ad alto rischio e richiede formazione e conoscenze adeguate.
Vantaggi dei futures
I futures presentano una serie di vantaggi che possono risultare interessanti per gli investitori:
Opportunità di protezione dal rischio: i futures possono essere utilizzati per proteggersi dal rischio di variazioni nei prezzi degli asset quali materie prime, valute, azioni e obbligazioni. Gli investitori possono aprire una posizione short su un contratto futures per proteggere le loro posizioni di asset esistenti dal calo dei prezzi.
Il potenziale per alti rendimenti: come con qualsiasi altra forma di investimento, il trading di futures comporta un alto livello di rischio. Tuttavia, con il rischio arriva il potenziale per alti rendimenti, specialmente se un investitore prevede correttamente la direzione dei prezzi degli asset.
Elevata liquidità: i futures possono essere sufficientemente liquidi, il che significa che gli investitori possono acquistare o vendere contratti ai prezzi di mercato correnti senza influenzare sostanzialmente i prezzi.
Facilità di negoziazione: i futures possono essere negoziati su diverse borse in tutto il mondo. Gli investitori possono facilmente acquistare o vendere contratti tramite piattaforme di negoziazione online o società di brokeraggio.
Vantaggi fiscali: in alcuni paesi, il trading sui futures può avere vantaggi fiscali. Ad esempio, negli Stati Uniti, i guadagni dal trading sui futures sono tassati a un tasso inferiore rispetto ai guadagni dagli investimenti convenzionali.
È importante capire che i futures possono essere uno strumento di investimento ad alto rischio e richiedono una discreta quantità di formazione e conoscenza. Tuttavia, se usati correttamente, i futures possono offrire agli investitori l'opportunità di proteggersi dal rischio e ottenere rendimenti elevati.