Il mercato immobiliare statunitense ha silenziosamente superato un punto critico.
Due decenni fa, la crescita dei redditi e i prezzi delle case si muovevano in qualche modo insieme. Oggi, quell'equilibrio è scomparso.
A metà degli anni 2000, la famiglia media guadagnava meno di $50k mentre le case erano sotto $200k. Passando al presente: i redditi sono aumentati modestamente, ma i prezzi delle case sono esplosi a quasi mezzo milione di dollari.
I salari sono aumentati di circa un quarto. I prezzi delle case sono aumentati di oltre il doppio.
Questa disconnessione sta schiacciando l'affordabilità. Circa 3 famiglie su 4 negli Stati Uniti non possono più qualificarsi per una nuova casa a prezzo mediano.
Tassi ipotecari più elevati alimentano il fuoco. Anche dopo un recente allentamento, i tassi a 30 anni rimangono bloccati intorno al range del 6%, ben al di sopra dell'era di prestiti ultra-economici pre-2022.
L'offerta non aiuta nemmeno. Milioni di case mancano sul mercato, mentre i proprietari esistenti restano immobili, riluttanti a rinunciare ai loro vecchi mutui a basso tasso.
Il risultato?
Meno acquirenti, meno venditori, transazioni in rallentamento e le condizioni di affordability più deboli mai registrate.
Non si tratta più solo di un problema abitativo. È una sfida strutturale per un'intera generazione.
