Semplicemente compra XRP e autogestiscilo. $1 comprato e ritirato dalle piattaforme di scambio elimina $5 di derivati in corto.
Si stima che la maggior parte della recente caduta del prezzo di XRP sia dovuta all'attività dei derivati, non alle vendite al dettaglio.
Posizioni a leva. Perpetui. Futures. Esposizione sintetica che non tocca mai l'XRP reale.
Questo significa che il volume cartaceo sta spingendo il prezzo in modo più aggressivo rispetto ai trasferimenti reali sulla catena. Un alto leverage consente a un capitale relativamente piccolo di generare movimenti enormi. Sembra panico. Spesso, è posizionamento.
Questo è ciò che la maggior parte delle persone ignora.
Mantenendo XRP sulle piattaforme di scambio, aumenta la liquidità disponibile affinché i tavoli dei derivati coprano e ruotino l'esposizione. Quando l'XRP reale rimane inattivo nei portafogli delle piattaforme di scambio, diventa parte del fondo di liquidità che stabilizza le scommesse sintetiche.
Quando XRP viene ritirato in autogestione, archiviazione a freddo o bloccato in un posizionamento a lungo termine, la liquidità disponibile si riduce. La liquidità diminuisce. Il profilo di rischio delle posizioni corte cambia.
I derivati dipendono dalla profondità. Dipendono da un inventario accessibile. Si basano sull'assunto che la liquidazione possa sempre coincidere con una sufficiente liquidità al dettaglio.
Quando l'esposizione sintetica cresce più rapidamente della disponibilità reale di XRP sulle piattaforme di scambio, la tensione si accumula sotto la superficie. Se le grandi posizioni corte devono chiudere posizioni in un ambiente di liquidità più ridotto, i movimenti possono diventare violenti. Questa asimmetria non favorisce i venditori allo scoperto aggressivi.
Non esiste una pressione inversa equivalente quando i derivati lunghi superano la liquidità disponibile allo stesso modo. Le posizioni lunghe possono sanguinare lentamente. Le posizioni corte possono essere messe sotto pressione rapidamente.
La distinzione chiave è questa
