Secondo i dati più recenti della catena di opzioni di Binance (contratti con scadenza il 27 febbraio), il mercato sta rilasciando forti segnali di copertura:
📊 Osservazioni chiave:
1️⃣ Barriera Put di grande volume: il volume delle posizioni Put a $70.000 è salito a $9.3M, con un valore assoluto del Delta di 0.54. Questo mostra che grandi capitali hanno stabilito una forte "linea di difesa" o protezione a questo livello di prezzo. 2️⃣ IV a un livello relativamente alto: l'IV ATM si mantiene intorno al 53%. Anche se la volatilità dei prezzi si è ridotta, il premio delle opzioni non è economico, riflettendo l'alta aspettativa del mercato per un cambiamento significativo nei successivi 16 giorni. 3️⃣ Rischio di compressione Gamma: una volta che BTC si stabilisce a $70.000, i market maker che originariamente proteggevano le posizioni ribassiste saranno costretti a chiudere le posizioni, il che potrebbe innescare un'impennata verso $75.000 (area di massima posizione).
💡 Suggerimenti praticabili:
Conservativo: considera di costruire un Bull Put Spread (vendere $68k / comprare $66k). Sfrutta l'alta IV per guadagnare premi, mentre approfitti del supporto delle posizioni dense sottostanti.
Aggressivo: se BTC supera $69.500 e aumenta il volume, puoi entrare con una piccola posizione in un Call calendar spread, puntando a guadagnare Gamma verso l'obiettivo di $75.000.
Avviso di rischio: fai attenzione all'accelerazione della decadenza Theta a 16 giorni dalla scadenza, i trader non di tendenza dovrebbero evitare l'acquisto nudo di Call OTM.
