📌Segnale chiave
1. Andamento a breve termine del bitcoin
Prezzo attuale: $69,798 (↓9.23% in 7 giorni) Struttura di mercato: il prezzo a breve termine ha subito un netto ritracciamento, ma i fondamentali on-chain sono solidi. Il mercato spot è dominato dagli 'ordini delle balene' per accumulare, in netto contrasto con la situazione dominata dai retail nel mercato dei futures, o potrebbe trovarsi in una fase di ritracciamento e consolidamento.
Avviso di liquidazione: leva lunga troppo alta, il tasso di finanziamento è schizzato in alto. È necessario prestare attenzione se il prezzo scende ulteriormente, potrebbe innescare una liquidazione a catena delle posizioni lunghe affollate (long squeeze).
Panoramica delle liquidazioni: il mercato dei derivati è dominato dal sentiment long, il tasso di finanziamento è aumentato drasticamente nell'arco di 24 ore (+121.79%), indicando che la leva di mercato è concentrata dalla parte long; se il prezzo continua a scendere, le liquidazioni saranno principalmente long → affollamento long, prestare attenzione alla caccia al ribasso.
2. Finestra operativa
Segnali di accumulo emergenti: il rapporto MVRV attuale è di 1.265, ben al di sotto della soglia storica massima di “3.7”, indicando che la valutazione complessiva del mercato è sana e non surriscaldata, fornendo una base di valutazione per un posizionamento a medio-lungo termine.
Riferimento per la zona di supporto: continua fuoriuscita netta delle riserve degli scambi (-3.88K BTC), offerta che si restringe, insieme all'emergere di acquisti da parte di balene nel mercato spot, l'attuale area di prezzo ha già costituito una potenziale zona di supporto forte.
Disallineamento del capitale: i prezzi stanno scendendo, ma il tasso di finanziamento e i contratti non chiusi ($21.7B) rimangono elevati, mostrando un disallineamento tra il mercato dei derivati e le tendenze spot, con posizioni long affollate. Questo disallineamento di solito prefigura un aumento delle fluttuazioni a breve termine, il mercato ha bisogno di riparare un'eccessiva leva.
3. Rischi macro
Rischi interni di mercato: prestare attenzione al rischio che i prezzi possano stagnare sotto un alto volume di scambi, potenzialmente entrando in una fase di “distribuzione”. Anche se l'attuale grafico delle bolle di volume mostra un “neutro”, è necessario mantenere il monitoraggio.
Incertezze macroeconomiche: i dati sull'inflazione globale e le tendenze delle politiche sui tassi di interesse da parte della Federal Reserve e di altre banche centrali principali rimangono le variabili chiave che influenzano il rischio del mercato, l'incertezza persiste.
Dinamiche normative: il quadro normativo globale delle criptovalute è ancora in evoluzione, qualsiasi politica normativa imprevista potrebbe avere un impatto a breve termine sul sentiment di mercato.
⚠Eventi da monitorare
【Monitoraggio continuo】Flusso netto degli scambi: se l'indicatore passa da un continuo deflusso netto a un grande afflusso netto, sarà un chiaro avvertimento di pressione di vendita crescente.
【Monitoraggio continuo】Tasso di finanziamento dei derivati: se il tasso riesce a raffreddarsi significativamente o a diventare negativo, significa che il rischio di leva del mercato è stato rilasciato, favorevole alla formazione di una tendenza più sana.
【Prossime settimane】Dati CPI e occupazione non agricola degli Stati Uniti: come dati chiave che influenzano le decisioni della Federal Reserve, la loro pubblicazione avrà un impatto significativo sulla direzione delle fluttuazioni a breve termine di BTC.
🚀Pool di strategie minimaliste
Aggressivi: attualmente il rischio di inseguire posizioni long è elevato, non si consiglia di sovraccaricare. Si può aspettare che i prezzi ritornino a stabilizzarsi e appaiano segnali di inversione, poi provare a entrare con una posizione leggera. Impostare stop-loss rigorosi per prevenire il rischio di ulteriori liquidazioni di posizioni long con leva.
Conservatori: attualmente è una finestra relativamente ottimale per accumulare posizioni nel mercato spot. Considerando la valutazione MVRV ragionevole e i segnali di accumulo di spot da parte delle balene, si possono adottare strategie di acquisto regolare o di acquisto a prezzi bassi, mirando a un posizionamento a medio-lungo termine.
Coloro che sono in posizione corta: la tendenza al ribasso a breve termine coesiste con le basi rialziste a medio-lungo termine, la lotta tra long e short nel mercato è intensa. Si consiglia di mantenere un atteggiamento di attesa, in attesa che la direzione dei prezzi o la struttura di leva del mercato (come il tasso di finanziamento che ritorna a livelli più bassi) diventi più chiara prima di entrare.
