Non è un segreto che il trading di criptovalute possa essere un investimento rischioso. Le recessioni del mercato sono inevitabili. Come trader, devi trovare modi per proteggere il tuo investimento dai rischi, ed è qui che entrano in gioco le strategie di copertura delle criptovalute. La copertura comprende l'apertura di posizioni in direzioni di mercato opposte per ridurre i rischi e gli impatti delle oscillazioni del mercato.
Ma cos’è una strategia di copertura? Quali sono i rischi legati alle criptovalute? Come applicare strategie di copertura del rischio alle criptovalute? La copertura è priva di rischi al 100%? Se queste domande sembrano sconcertanti, sei nel posto giusto. Questo articolo esplorerà tutto ciò che devi sapere sulla copertura. Inoltre, ti mostreremo quattro strategie di copertura crittografica che puoi applicare facilmente.
Di fatto, l'introduzione della copertura delle criptovalute ha domato la bolla delle criptovalute nel 2018.
Andiamo più a fondo.
Cos'è una strategia di copertura?
Secondo Investopedia, una copertura è un investimento che viene effettuato per ridurre il rischio di movimenti di prezzo avversi in un asset. Le strategie di copertura consentono ai trader di utilizzare più di una scommessa simultanea in direzioni opposte per ridurre al minimo il rischio di perdite drastiche.
L'hedging è da tempo una strategia del mercato finanziario come forma di tecnica di gestione del rischio per i trader di criptovalute. Ti consente di mantenere un valore stabile per i tuoi investimenti (senza ottenere un rendimento considerevole) in condizioni di mercato indesiderabili.
Mentre la copertura delle criptovalute protegge i tuoi asset da cambiamenti avversi del mercato, limita anche i potenziali guadagni che ottieni dal tuo investimento in criptovalute. Tuttavia, per i trader di criptovalute avversi al rischio, questa è un'opzione migliore rispetto alla perdita di tutti i loro asset a causa di una fluttuazione avversa dei prezzi nel mercato delle criptovalute.
Tipi di rischi delle criptovalute
Proprio come il mercato Forex, il mercato delle criptovalute presenta forme simili di rischio: rischi di volatilità, rischi normativi, rischi transazionali e rischi di leva finanziaria.
I rischi delle criptovalute (proprio come la maggior parte degli strumenti finanziari) derivano generalmente dalla natura volatile di queste valute. Il trading in criptovalute è principalmente speculativo. Pertanto, devi comprendere questi rischi prima di iniziare a fare trading.
Le criptovalute sono volatili
Poiché le criptovalute sono altamente volatili, spesso si verificano bruschi e improvvisi movimenti di prezzo quando cambiano i sentimenti del mercato. È comune che il valore delle criptovalute oscilli rapidamente, di centinaia o persino migliaia di dollari alla volta.
A gennaio 2021, Dogecoin è aumentato di oltre l'800% in 24 ore e il prezzo è sceso di oltre il 500% il giorno successivo.
Non sono regolamentati
Né i governi né le banche centrali regolano le criptovalute. Mentre i governi e le istituzioni finanziarie stanno iniziando a prenderne nota, c'è ancora incertezza su questioni come se classificarle come merce o valuta virtuale.
La mancanza di normative limita la tutela di venditori e acquirenti, costringendo gli investitori a fare affidamento sugli sviluppi, sui singoli individui e sull'esperienza personale quando prendono decisioni di investimento.
Rischi transazionali
Errori nelle comunicazioni e ritardi nell'esecuzione degli ordini dei trader possono causare enormi perdite per i trader di criptovalute. Pertanto, è fondamentale scegliere un exchange in grado di gestire un volume elevato di transazioni al secondo (TPS). Ad esempio, Bybit è leader nel settore delle criptovalute elaborando fino a 100.000 TPS/ Fornisce inoltre metodi di ricorso per i trader di criptovalute.
Sfruttare i rischi
Con depositi a basso margine e garanzie, i trader possono godere di un elevato grado di leva finanziaria. I trader devono essere cauti nell'utilizzare una leva finanziaria aggressiva che può aumentare le perdite in condizioni sfavorevoli.
Ora che abbiamo esaminato i rischi al ribasso delle criptovalute, approfondiamo la questione della copertura dei rischi delle criptovalute.
Regole d'oro per la copertura
Se sei eccessivamente preoccupato per il rischio per la tua posizione, chiuderla completamente o ridurne le dimensioni è un'opzione più sicura. Ma la copertura può essere una strategia utile se vuoi mantenere il tuo portafoglio di criptovalute e creare un'esposizione neutrale. Ecco alcuni dei principi che dovresti tenere a mente prima di applicare strategie di copertura:
Posizione opposta: la regola è semplice. Un trader dovrebbe entrare in una posizione opposta alla sua posizione attuale. Ad esempio, se prevedi un aumento del prezzo di una criptovaluta, dovresti entrare in una posizione lunga.
Valutazione della liquidità: i trader e gli investitori esaminano attentamente la liquidità di un nuovo asset per determinare l'integrità del mercato, la velocità delle transazioni e la fluidità del mercato, al fine di consentire ai trader di scambiare rapidamente i propri asset con denaro contante senza troppi slittamenti di prezzo.
Diversificazione: è un segreto di Pulcinella che la diversificazione è una delle migliori tecniche di gestione del denaro disponibili per trader e investitori. Puoi aprire più posizioni in Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) e molti altri token per creare un portafoglio ben diversificato composto da derivati.
Tipi di strategie di copertura
Puoi implementare strategie di copertura crittografica in vari modi. Ecco i quattro metodi più popolari.
1. Vendita allo scoperto
La vendita allo scoperto significa prendere una posizione per vendere un asset quando il trader ritiene che un investimento perderà valore. Tu come trader puoi aspettarti di realizzare un profitto riacquistando a un prezzo inferiore, o traendo profitto dalla differenza. La vendita allo scoperto di criptovalute protegge dall'esposizione lunga.
Secondo Investopedia, la vendita allo scoperto consente agli investitori di proteggersi dal rischio di ribasso di una posizione lunga sullo stesso titolo o su uno correlato.
Lo shorting aggiunge solitamente complessità alle criptovalute. Pertanto, fai attenzione a questa tattica, sia che tu stia shortando le criptovalute per copertura o speculazione. Puoi shortare le criptovalute in diversi modi, tra cui:
Trading a margine, in cui puoi prendere in prestito da un broker per fare un trade. Gli exchange che consentono il trading a margine offrono anche una leva finanziaria, che può aumentare potenziali profitti o perdite.
Vendita allo scoperto tradizionale, in cui si prende in prestito da un broker, da una piattaforma di credito o da una terza parte, per poi vendere la criptovaluta e riacquistarla a un prezzo migliore.
Svantaggi dello shorting
Il potenziale di perdita è infinito quando si vende allo scoperto. Si può desiderare ardentemente una criptovaluta che potrebbe oscillare fino al prezzo di $0, con conseguente perdita totale. Quindi, per evitare perdite disastrose, un trader imposterà un limite di stop-loss al suo investimento iniziale.
2. Futures
In finanza, il termine futures si riferisce a un accordo per vendere o acquistare un asset in una data futura specifica a un certo prezzo. Poiché ha un proprio mercato secondario, i futures possono essere venduti prima della data concordata. Ciò aumenta la liquidità degli investitori e dei titolari di attività. I contratti futures fanno parte di una vasta categoria di strumenti di trading noti come derivati, tra cui Contratti per differenza (CFD), Opzioni e Swap.
I future sulle criptovalute operano secondo un concetto simile. A causa della volatilità delle criptovalute, la maggior parte dei trader acquista quando i prezzi sono bassi e vende quando i prezzi sono alti. Tuttavia, tali vendite e acquisti possono far perdere agli investitori potenziali profitti.
I futures sulle criptovalute ti consentono di lasciare aperta la tua posizione, massimizzando così i profitti che puoi ottenere dai tuoi investimenti in criptovalute. Oggi, CME fornisce diversi futures su Bitcoin con diverse date di scadenza, ad esempio nel suo Bitcoin Futures Calendar. Tutti i contratti sono regolati in dollari USA alla data di scadenza.
I contratti futures proteggono i tuoi investimenti o bloccano i tuoi profitti in un mercato volatile come quello delle criptovalute. Sono ideali per gli investitori che vogliono proteggere la loro esposizione nel mercato delle criptovalute per un periodo di tempo ragionevole.
I vantaggi dei futures sono:
Mitigare il rischio di calo dei prezzi assumendo una posizione futura corta e trarre vantaggio dall'aumento dei prezzi assumendo una posizione futura lunga
I futures ti permettono di speculare sulla direzione del mercato
I futures aiutano a rendere più fluida la tua esposizione e a stabilizzare le fluttuazioni dei prezzi
I rischi di copertura tramite futures includono rischi di leva finanziaria, come discusso sopra. Tuttavia, i rischi di leva finanziaria rimangono una delle opzioni più diffuse per la copertura delle criptovalute.
3. Swap perpetui
Gli swap perpetui sono derivati che consentono di acquistare o vendere il valore di un asset sottostante senza stabilire una data di scadenza per la posizione assunta (è possibile scegliere in qualsiasi momento quando aprire o chiudere una posizione).
Gli swap perpetui ti offrono un potere d'acquisto maggiore di quello che avresti con il trading spot. Pertanto, ti mettono in una posizione migliore per trarre vantaggio dalle fluttuazioni dei prezzi. Gli swap perpetui operano con un meccanismo di tasso di finanziamento in cui paghi una commissione o uno sconto per continuare a mantenere la tua posizione.
Prima di usare i perpetui swap come strategia di copertura, devi determinare il meccanismo del tasso di finanziamento e i potenziali rendimenti del tuo collaterale. Devi anche capire la leva finanziaria consentita dall'exchange che scegli (i derivati possono consentire una leva finanziaria fino a 100x).
Questa strategia ha rapidamente guadagnato notorietà nel mercato delle criptovalute. Consente ai trader di fare leva su posizioni senza una data di scadenza. La differenza fondamentale è che uno swap perpetuo viene scambiato vicino al prezzo dell'indice dell'asset sottostante.
Lo swap perpetuo addebita anche tassi di finanziamento. Ciò incentiva i trader ad acquistare swap perpetui quando il prezzo dell'indice è rialzista. I tassi di finanziamento sono solitamente progettati per garantire la stabilità dei prezzi.
Poiché non si basano su una data di scadenza, i contratti perpetui hanno preso rapidamente piede su BitMEX. Saranno presto adottati dai principali exchange di criptovalute, tra cui Bybit e Binance.
Gli swap perpetui come strategia di copertura hanno i loro vantaggi:
Offrono maggiore liquidità, rendendo così più facile la partecipazione di più trader
La leva finanziaria più elevata fornita significa che puoi guadagnare di più con meno
Sono ideali per coperture a breve termine
Tuttavia, a causa delle fluttuazioni del tasso di finanziamento, uno swap perpetuo può rendere imprevedibile il costo di copertura. Anche le perdite derivanti da tassi di leva finanziaria elevati potrebbero essere maggiori.
4. Opzioni
Le opzioni sono un altro tipo di derivato in criptovaluta. Consentono agli investitori il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un asset sottostante a un prezzo specifico o prima di una certa data. Puoi usare le opzioni come un modo per proteggere la criptovaluta limitando le perdite al ribasso in un mercato in calo.
Le opzioni put aumentano di valore quando l'attività sottostante scende al di sotto del prezzo di esercizio dell'opzione, mentre le opzioni call diminuiscono. Ciò si traduce in un livello significativo di protezione di copertura con leva finanziaria a un costo relativamente inferiore.
Puoi anche usare le opzioni per speculare sulla direzione di una criptovaluta. Le opzioni sono disponibili come opzioni call o opzioni put. Un'opzione call ti dà il diritto di acquistare un titolo, mentre un'opzione put ti dà il diritto di vendere un titolo.
I vantaggi della copertura dei rischi delle criptovalute con le opzioni includono:
Ribasso limitato, con rialzo illimitato
Maggiore prevedibilità
Svantaggi delle opzioni
Il principale svantaggio nell'uso delle opzioni è la data di scadenza. Le opzioni a lungo termine possono essere costose, mentre un'opzione a breve termine può comportare la scadenza delle opzioni prima di poterti fornire la protezione di copertura desiderata.
La copertura è priva di rischi al 100%?
La copertura non è priva di rischi al 100%. Mentre gli investitori utilizzano la copertura per proteggersi dalle fluttuazioni del mercato, la copertura comporta anche dei rischi. Non garantisce il successo del tuo investimento. Né assicura che i tuoi investimenti mitighino i rischi.
Quando si sceglie una strategia di copertura delle criptovalute, l'approccio migliore è considerare i vantaggi e gli svantaggi della copertura di un particolare asset crittografico. Dovresti anche determinare se i vantaggi della strategia di copertura che scegli superano la spesa che deriva dalla copertura.
In alcuni casi, la copertura può essere controproducente, soprattutto quando il mercato rimane neutrale (bisogna comunque pagare i costi di copertura).
La conclusione
Le criptovalute sono in effetti strumenti finanziari volatili che comportano determinati rischi per gli investitori. I trader di criptovalute dovrebbero essere consapevoli delle strategie finanziarie, come l'hedging, che riducono al minimo le potenziali perdite e proteggono la loro posizione, indipendentemente dalle condizioni di mercato.
La copertura ti protegge da enormi perdite che potrebbero verificarsi nel mercato altamente volatile delle criptovalute. Un altro motivo per cui la copertura delle criptovalute è essenziale è che protegge i tuoi profitti in caso di crollo o correzione dei prezzi durante il trading a #Binance