L’analisi tecnica (TA) non è una novità nel mondo del trading e degli investimenti. Dai portafogli tradizionali alle criptovalute come Bitcoin ed Ethereum, l'uso degli indicatori TA (Analisi Tecnica) ha un obiettivo semplice: utilizzare i dati esistenti per prendere decisioni più informate che probabilmente porteranno ai risultati desiderati. Man mano che i mercati diventano sempre più complessi, negli ultimi decenni hanno dato origine a centinaia di diversi indicatori TA, ma pochi hanno raggiunto la popolarità e il tasso di utilizzo costante delle medie mobili (MA).

Sebbene esistano diverse varianti di medie mobili, il loro scopo principale è quello di chiarire i grafici di trading. Ciò si ottiene attenuando le curve mediante un indicatore di tendenza facilmente decifrabile. Poiché queste medie mobili si basano su dati passati, sono considerate indicatori ritardati, noti anche come trend follower. In ogni caso, hanno ancora un grande potere di distinguere i dati dal rumore di fondo e di aiutare a determinare la direzione che potrebbe prendere un mercato.


Diversi tipi di medie mobili

Esistono diversi tipi di medie mobili che i trader possono utilizzare non solo per il day trading e lo swing trading, ma anche per configurazioni a più lungo termine. Nonostante le diverse tipologie, le MA vengono spesso divise in due categorie distinte: medie mobili semplici (SMA) e medie mobili esponenziali (EMA). A seconda del mercato e del risultato desiderato, i trader possono scegliere l'indicatore che meglio si adatta alla loro configurazione.


La media mobile semplice

MMS prende i dati da un periodo di tempo definito e genera il prezzo medio di tale asset su tutti i dati. La differenza tra un MMS e una media di base dei prezzi passati è che con un MMS, non appena vengono inseriti nuovi dati, quelli più vecchi vengono sostituiti. Pertanto, se la media mobile semplice calcola la media su 10 giorni di dati, l'intero set di dati viene costantemente aggiornato per includere solo gli ultimi 10 giorni.

È importante notare che a tutti i dati inseriti in un MMS viene attribuito lo stesso peso, indipendentemente dal momento in cui vengono inseriti. I trader che ritengono che i dati più recenti siano più rilevanti spesso sostengono che l'equa ponderazione della SMA sia dannosa per l'analisi tecnica. Per risolvere questo problema è stata creata la media mobile esponenziale (EMA).


La media mobile esponenziale

Gli EMA sono simili agli MMS perché forniscono un'analisi tecnica basata sui movimenti dei prezzi passati. Tuttavia, l'equazione è un po' più complicata, poiché un MMS assegna più peso e valore ai dati sui prezzi più recenti. Sebbene entrambe le medie siano rilevanti e ampiamente utilizzate, l'EMA è più sensibile alle improvvise fluttuazioni e inversioni dei prezzi.

Poiché è probabile che le EMA prevedano le inversioni di prezzo più rapidamente delle SMA, sono spesso particolarmente favorite dai trader impegnati nel trading a breve termine. È importante che un trader o un investitore scelga il tipo di media mobile in base alle proprie strategie e ai propri obiettivi personali, adattando di conseguenza i parametri.


Come utilizzare le medie mobili

Poiché le medie mobili utilizzano i prezzi passati anziché quelli correnti, comportano un certo ritardo temporale. Quanto più grande è il set di dati, tanto maggiore sarà lo scostamento. Ad esempio, una media mobile che analizza gli ultimi 100 giorni risponderà più lentamente alle nuove informazioni rispetto a una media mobile che considera solo gli ultimi 10 giorni. Ciò avviene semplicemente perché un nuovo inserimento in un set di dati più ampio avrà un effetto minore sui numeri complessivi.

Entrambi i tipi di media possono essere vantaggiosi a seconda della configurazione di trading. I set di dati di grandi dimensioni sono meno influenzati da grandi fluttuazioni una tantum, il che li rende adatti agli investitori a lungo termine. I trader a breve termine spesso preferiscono un set di dati più piccolo, che consente un trading più reattivo.

Nei mercati tradizionali, le medie mobili più comunemente utilizzate sono quelle a 50, 100 e 200 giorni. I trader monitorano attentamente le medie mobili a 50 e 200 giorni e qualsiasi rottura al di sopra o al di sotto di queste linee è generalmente considerata un segnale di trading importante, soprattutto se seguita da crossover. Lo stesso vale per il trading di criptovalute, ma a causa della costante volatilità 24 ore su 24, 7 giorni su 7 dei suoi mercati, i parametri delle medie mobili e la strategia di trading possono variare a seconda del profilo del trader.


Segnali incrociati

Naturalmente, una media mobile crescente indica un trend al rialzo, mentre una media mobile decrescente indica un trend al ribasso. Tuttavia, una media mobile da sola non è un indicatore abbastanza affidabile o forte. Per questo motivo, le medie mobili vengono costantemente utilizzate insieme ad altre per rilevare segnali di crossover rialzisti e ribassisti.

Un segnale di crossover si crea quando due diverse MA si incrociano in un grafico. Un crossover rialzista (chiamato anche golden cross) si verifica quando la media mobile a breve termine incrocia e supera un'altra media a lungo termine, suggerendo l'inizio di un trend rialzista. Al contrario, un crossover ribassista (o death crossover) si verifica quando una media mobile a breve termine incrocia al di sotto di una media mobile a lungo termine, indicando l'inizio di un trend al ribasso.


Altri fattori da considerare

Fino a questo punto dell'articolo, negli esempi presentati, abbiamo utilizzato solo dati quantificati in giorni, ma questo non è un requisito necessario quando si analizzano curve con MM. I day trader potrebbero essere molto più interessati all'andamento di un asset nelle ultime due o tre ore, piuttosto che negli ultimi due o tre mesi. È possibile incorporare diversi intervalli di tempo nelle equazioni utilizzate per calcolare le medie mobili e, finché tali intervalli di tempo sono coerenti con la strategia di trading, i dati possono rivelarsi utili.

Uno svantaggio importante dei MM è la loro latenza. Poiché le MA sono indicatori ritardati che tengono conto dei prezzi passati, i segnali giungono spesso troppo tardi. Ad esempio, un crossover rialzista può suggerire un acquisto, ma ciò avviene solo dopo un aumento significativo dei prezzi. Ciò significa che anche se il trend rialzista continua, è possibile che si siano persi potenziali profitti nel periodo compreso tra l'aumento del prezzo e il segnale di crossover. O peggio, un falso segnale di golden cross può indurre un trader ad acquistare nel punto massimo locale del prezzo di un asset appena prima che scenda (tali falsi segnali di acquisto sono comunemente chiamati trappole rialziste).

Le medie mobili sono potenti indicatori di analisi tecnica e restano tra i più utilizzati. La capacità di analizzare le tendenze del mercato utilizzando i dati fornisce un'eccellente panoramica delle prestazioni di un mercato. Tuttavia, è bene tenere presente che i segnali MA e crossover non devono essere utilizzati da soli ed è sempre più sicuro combinare diversi indicatori TA per evitare falsi segnali.