Contenuti
introduzione
Cosa sono i Binance Leveraged Token (BLVT)?
Come funzionano i token con leva Binance?
Perché utilizzare i token con leva di Binance?
Quali sono le commissioni per l'utilizzo dei Binance Leveraged Token?
Come scambiare token Binance con leva?
Conclusione
introduzione
I token con leva ti consentono di amplificare la tua posizione nell'asset prescelto, senza doverti preoccupare del rischio di liquidazione. In questo modo potrai sfruttare i notevoli guadagni che un prodotto a leva può offrire, senza doverti preoccupare della gestione della posizione. In poche parole, non devi gestire la garanzia, ti occupi tu del margine e non c'è praticamente alcun rischio di liquidazione.
I token con leva sono stati originariamente lanciati su FTX, uno scambio di derivati. Questi token hanno dato origine a un gran numero di dibattiti, poiché non agiscono su posizioni a lungo termine come la leva finanziaria tradizionale. I Binance Leveraged Tokens (BLVT) sono stati progettati pensando a questi diversi scambi.
Se vuoi saperne di più sui token con leva FTX, consulta la Guida per principianti sui token con leva FTX.
Cosa sono i Binance Leveraged Token (BLVT)?
I Binance Leveraged Token (BLVT) sono asset negoziabili sul mercato spot di Binance. Ogni BLVT rappresenta un paniere di posizioni aperte nel mercato dei futures perpetui. Quindi, un BLVT è una versione tokenizzata di posizioni future con leva.
I primi BLVT disponibili sono stati BTCUP e BTCDOWN. BTCUP genera guadagni quando il prezzo del Bitcoin sale, mentre BTCDOWN genera guadagni quando il prezzo del Bitcoin scende. Questi guadagni di leva finanziaria sono compresi tra x1,5 e x3. Nel prossimo capitolo vedremo il perché e il come.
Ad oggi, i Binance Leveraged Token sono negoziabili solo su Binance e non possono essere ritirati dalla piattaforma. Tieni presente che i token con leva di Binance non sono on-chain.
Come funzionano i token con leva Binance?
Una delle principali differenze tra i BLVT e altri tipi di token con leva è che i BLVT non tentano di mantenere una leva finanziaria costante. In effetti, questi mirano a un intervallo, dando origine a un effetto leva variabile. Nel caso di BTCUP e BTCDOWN, si tratta di un intervallo compreso tra x1,5 e x3, che funge da obiettivo di leva finanziaria perpetuo per i token. L’idea è quella di massimizzare i guadagni potenziali quando il prezzo sale, riducendo al contempo i rischi di liquidazione quando il prezzo scende.
Questa leva target non è costante e non è visibile. Probabilmente ti starai chiedendo: perché renderlo invisibile? Beh, semplicemente per evitare di correre in prima linea. Infatti, se questi token si ribilanciassero secondo un intervallo definito, sarebbe facile per altri trader sfruttare queste informazioni. Poiché l’effetto leva non è costante, si riequilibrano solo se le condizioni di mercato lo richiedono. Nascondere questa leva impedisce quindi ad altri trader di trarre vantaggio dalle informazioni.
I token con leva sono negoziabili sul mercato spot di Binance. Inoltre, possono anche essere scambiati con il valore che rappresentano. In questo caso, dovrai pagare le commissioni di cambio. Tuttavia, nella maggior parte dei casi chiuderai la tua posizione dal mercato spot e non dovrai utilizzare il processo di scambio. In effetti, chiudere tramite la borsa è generalmente più costoso che farlo tramite il mercato spot, a meno che non si verifichi un evento del cigno nero. Questo è il motivo per cui è quasi sempre consigliabile uscire dalla propria posizione BLVT tramite il mercato spot.
Nella pagina dei token con leva vedrai: Valore patrimoniale netto (NAV). Questo è semplicemente il valore USDT dei tuoi token con leva. Quando utilizzi la funzione di scambio, l'importo di USDT che riceverai in cambio è determinato dal NAV.
Perché utilizzare i token con leva di Binance?
Una delle principali fonti di confusione sui token con leva finanziaria è il concetto di resistenza alla volatilità. In poche parole, lo smorzamento della volatilità è l’effetto dannoso della volatilità sul tuo investimento nel tempo. Maggiore è la volatilità e l'orizzonte temporale, più visibili saranno i suoi effetti sulla performance dei tuoi token con leva.
I token con leva generalmente si comportano come desiderato quando c'è una tendenza forte e uno slancio significativo. Questo non è il caso di un mercato laterale. La leva variabile implementata da Binance è una soluzione a questi problemi. I BLVT si riequilibrano solo durante i periodi di estrema volatilità. Sebbene ciò non risolva completamente il problema, questa soluzione riduce notevolmente gli effetti a lungo termine della volatilità della resistenza.
Quali sono le commissioni quando si utilizzano Binance Leveraged Tokens (BLVT)?
Quando fai trading su BLVT, devi tenere presente le commissioni che dovrai pagare.
Innanzitutto, devi ovviamente pagare le commissioni di negoziazione. Poiché BLVT è negoziato sul mercato spot come BTC, ETH o BNB, si applicano le stesse commissioni di negoziazione. Puoi controllare il tuo attuale livello di tariffa qui.
Dovrai pagare anche le spese di gestione. Ricorda che questi token rappresentano posizioni di mercato future aperte. Un token con leva non è né più né meno che una versione tokenizzata di queste posizioni. Quindi, per mantenere aperte queste posizioni, dovrai pagare una commissione di gestione dello 0,01% al giorno, ovvero un tasso annuo del 3,5%.
Inoltre, ci sono due modi per chiudere la tua posizione quando possiedi BLVT. È possibile acquistare e vendere token sul mercato spot, che è la soluzione più semplice. Puoi anche scambiarli con il valore che rappresentano. Quando scambi i tuoi BLVT, il loro valore ti verrà pagato in USDT. Dovrai pagare una commissione di riscatto dello 0,1%.
Se puoi, chiudi la tua posizione dal mercato spot. Il meccanismo di swap fornisce un altro modo per uscire dalle tue posizioni in condizioni di mercato eccezionali.
Un’altra cosa da tenere in considerazione è il finanziamento. Come ormai sai, i BLVT rappresentano le posizioni aperte nei contratti futures. Ciò significa che si applicano le spese di finanziamento. Tuttavia, non devi preoccuparti di questo, poiché questi non vengono pagati tra detentori di token con leva, ma tra trader del mercato dei futures. Va tuttavia tenuto presente che le commissioni di finanziamento pagate sul conto futures si riflettono nel valore del BLTV.
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Come scambiare token Binance con leva?
I BLVT sono quotati sul mercato spot di Binance come qualsiasi altra moneta o token. Tuttavia, li troverai in un unico posto: nella scheda ETF dell'interfaccia Advanced Trader. Ciò evita confusione e ti aiuta a differenziare questi token da altri asset commerciabili.
Troverai anche la pagina Leveraged Tokens nella barra in alto della homepage di Binance. I seguenti passaggi descrivono come acquistare Binance Leveraged Token (BLVT).
Accedi al tuo account Binance.
Passa il puntatore del mouse su "Derivati" e seleziona Token con leva.
Seleziona la coppia di trading BLVT che desideri.
Ora sei nella pagina BLVT.
Fai clic su "Acquista" per accedere all'interfaccia di trading avanzata.
Prima di iniziare, leggi le Avvertenze sui rischi. Se hai più di 18 anni e sei d'accordo con questa affermazione, seleziona la casella e poi fai clic su "Continua".
Ora puoi scambiare BLVT allo stesso modo di altre monete o gettoni.
Ecco ad esempio la pagina collegata a BTCUP. Se possiedi già BLVT e desideri scambiarli, puoi farlo in questa pagina (clicca sul pulsante "Scambia"). Puoi anche visualizzare la cronologia degli scambi.
Conclusione
I BLVT ti consentono di beneficiare della leva finanziaria su una criptovaluta senza doverti preoccupare della gestione della posizione.
Grazie alla leva variabile, i BLVT forniscono prestazioni più costanti nel lungo termine. Sebbene detenere BLVT non equivalga a una posizione con leva, i BLVT possono essere utilizzati per espandere i tuoi strumenti di trading e ottimizzare la tua strategia di trading.