Introduzione

Il trading di contratti futures è un modo conveniente per speculare sul prezzo di un asset finanziario. Binance Futures è uno dei più grandi exchange di futures per il trading di criptovalute. Binance offre un solido motore di trading che consente ai trader e agli hedger di speculare su numerose criptovalute. Offre inoltre un'elevata leva finanziaria e molteplici opzioni di garanzia.

La maggior parte dei contratti futures quotati su Binance Futures sono contratti futures perpetui, ovvero non hanno una data di scadenza. Esistono tuttavia molti modi per speculare sul prezzo degli strumenti finanziari utilizzando i contratti futures, e i contratti futures trimestrali sono uno di questi.

In questo articolo esamineremo come funzionano i futures trimestrali e cosa è necessario sapere se si desidera negoziarli su Binance.

Se vuoi saperne di più sui contratti futures e forward, dai un'occhiata al nostro articolo a riguardo.


Cos'è un contratto futures trimestrale?

Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere attività a un prezzo prestabilito in una data futura. Questa data è detta scadenza ed è la data in cui i contratti vengono regolati e le attività vengono consegnate.

I contratti Binance Quarterly Futures vengono regolati in contanti. Cosa significa questo? Il regolamento in contanti significa semplicemente che l'attività sottostante viene consegnata sotto forma di valuta. Nel caso di Binance Quarterly Futures, tale asset è BTC.

I contratti futures trimestrali su Binance scadono l'ultimo venerdì di ogni trimestre. Ad esempio, il contratto BTCUSD 0925 scadrà l'ultimo venerdì del Q3 2020, ovvero il 25 settembre 2020. Questa data può anche essere definita data di consegna, in quanto è il momento in cui viene consegnato l'asset sottostante (BTC).

Nei mercati finanziari tradizionali, come il mercato azionario, i derivati ​​attraggono un volume di scambi notevolmente più elevato rispetto ai mercati monetari. Lo vediamo anche nei mercati delle criptovalute. Nei mercati futures il volume e la liquidità sono maggiori rispetto ai mercati spot. Quindi, se i trader ritengono che un determinato asset avrà un buon andamento, negoziare contratti futures può essere un ottimo modo per speculare sui futuri movimenti dei prezzi.


Come funzionano i contratti futures trimestrali?

Il margine utilizzato per Binance Quarterly Futures è in BTC, i contratti vengono regolati in BTC e le commissioni di negoziazione vengono pagate anch'esse in BTC.

Come altri prodotti Binance, i contratti futures trimestrali seguono un sistema di commissioni a più livelli. Tuttavia, c'è un ulteriore vantaggio. Alcuni livelli offrono anche commissioni negative (o sconti) per i produttori. Ciò significa che i trader che forniscono liquidità al mercato vengono compensati.

Se alla scadenza hai una posizione aperta, ti verrà addebitata una commissione di consegna. Si prega di notare che non sarà possibile aprire posizioni future trimestrali 10 minuti prima della scadenza. Le commissioni di liquidazione vengono calcolate in base alla tabella delle commissioni e saranno addebitate come commissione di presa in carico per tutte le posizioni pagate alla consegna.

La dimensione del tick sui prodotti futures trimestrali è di $ 0,10. Ciò significa che le variazioni di prezzo nel contratto vengono effettuate con incrementi di $ 0,10. Al contrario, la dimensione del tick dei contratti futures perpetui di Binance è di $ 0,01. Bisogna inoltre prestare la massima attenzione alla liquidazione. Monitorare attentamente i requisiti di margine di manutenzione e assicurarsi di adottare un'adeguata gestione del rischio.

Vale anche la pena notare che maggiore è la leva finanziaria, minore è la dimensione massima della posizione che puoi aprire. Vuoi conoscere una formula semplice per il dimensionamento della posizione? Scopri come calcolare la dimensione di una posizione di trading.


Contratti future trimestrali vs. contratti future perpetui: qual è la differenza?

La differenza principale la conosciamo già: i contratti futures trimestrali scadono, cosa che non avviene per i contratti futures perpetui. Ma quali sono le altre differenze?

Alcuni contratti futures vengono automaticamente trasferiti al contratto successivo alla scadenza. Ciò significa che quando il contratto corrente scade, le posizioni aperte vengono trasferite al contratto successivo. In effetti, è questo il modo in cui funzionano essenzialmente i contratti futures perpetui, ma non su base trimestrale. Tuttavia, questo non è il caso dei contratti futures trimestrali di Binance. Una volta giunta la data di scadenza, i contratti trimestrali scadono al prezzo medio dell'ultima ora e vengono regolati in BTC.

A differenza dei futures perpetui, l'indice dei prezzi dei futures trimestrali si basa sul mercato BTC/USD, non sul mercato BTC/USDT. Ciò consente ai trader di tutelarsi dal rischio di disaccoppiamento dell'USDT dall'USD.

Il prezzo dell'indice è una media mobile del prezzo di mercato BTC/USD sui seguenti exchange: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex e Binance. Tutti questi mercati hanno la stessa ponderazione nell'indice. Questo indice viene utilizzato per calcolare il prezzo di riferimento, utilizzato per le liquidazioni. Non sai qual è il prezzo di riferimento? Consulta il capitolo a questo dedicato nella nostra guida al futuro.

Un'altra differenza fondamentale riguarda le commissioni da pagare. Se fai trading su contratti futures perpetui, ti verrà addebitata una commissione di finanziamento ogni 8 ore. Queste commissioni di finanziamento vengono pagate tra i partecipanti al mercato per mantenere il prezzo perpetuo dei contratti futures vicino al prezzo spot. Si può pensare a questo come a qualcosa di simile al tasso di interesse, ma viene pagato tra trader.

Quando il finanziamento è positivo, le posizioni lunghe pagano le posizioni corte, quando il finanziamento è negativo, le posizioni corte pagano le posizioni lunghe. Tuttavia, i contratti futures trimestrali non prevedono commissioni di finanziamento. Sono quindi ideali per un mantenimento a lungo termine, poiché i costi di finanziamento non ridurranno gradualmente la posizione in piccole quote nel tempo. Allo stesso tempo, i contratti futures perpetui potrebbero essere più adatti se si desidera effettuare operazioni a breve termine. Tutto dipende dal tuo profilo di rischio e dal tuo stile di trading.

Se vuoi saperne di più sui contratti futures perpetui, dai un'occhiata all'articolo Cosa sono i contratti futures perpetui?.


I vantaggi del trading di contratti future trimestrali Binance

Uno dei vantaggi dei Binance Quarterly Futures è che puoi usare BTC come margine e vengono regolati in BTC. Ciò significa che dovrai impegnare il tuo margine iniziale in BTC.

Perché questo è un vantaggio? Utilizzando BTC, i trader che piazzano grandi ordini (whales) o anche i singoli individui possono proteggere le proprie posizioni in BTC. Come avrebbero potuto farlo? Ad esempio, potrebbero aprire una posizione corta. Se il prezzo del BTC diminuisce, possono compensare le perdite in USD con i guadagni in BTC. In altre parole, il valore in USD di BTC potrebbe scendere, ma otterrebbero più BTC sfruttando la posizione corta.

Inoltre, questi contratti rappresentano un ottimo modo per aumentare facilmente i tuoi investimenti in BTC. Poiché vengono regolate in BTC, le vincite possono aumentare il tuo saldo BTC nel lungo periodo.

I contratti futures trimestrali di Binance possono anche offrire opportunità di arbitraggio favorevoli per i grandi trader. Vediamo come funziona.

Ci sono due concetti che dobbiamo comprendere qui: contango e backwardation. Il contango si verifica quando i contratti futures vengono scambiati a un prezzo superiore a quello spot dell'attività sottostante. La backwardation si verifica quando i contratti futures vengono scambiati a un prezzo inferiore a quello del mercato a pronti.

In entrambi i casi, i grandi trader (come le whale o gli hedge fund) possono trarre profitto dalla differenza tra il prezzo spot e il prezzo future, anche se molto piccola. Lo fanno acquistando contratti futures e vendendo posizioni spot contemporaneamente, o viceversa. Tuttavia, questo di solito richiede strategie di copertura e gestione del rischio complesse e non è consigliato ai trader principianti.


Per concludere

I contratti Binance Quarterly Futures consentono ai trader di speculare sul prezzo di un asset finanziario utilizzando i propri bitcoin. I contratti futures trimestrali vengono regolati in BTC e possono essere ideali per il trading a breve termine poiché non prevedono commissioni di finanziamento.

Il trading sui futures può essere un ottimo modo per speculare sui mercati delle criptovalute. Se vuoi leggere una guida completa sull'argomento, dai un'occhiata a The Ultimate Guide to Binance Futures Trading.